Hallazgos clave:
En los mercados al contado, los comerciantes compran y venden criptomonedas para entrega inmediata.
En los mercados de futuros, los operadores compran y venden contratos de derivados que reflejan el valor de un activo específico.
Muchos operadores experimentados prefieren el comercio de futuros porque les permite beneficiarse de cualquier dirección del mercado.
Los mercados al contado ofrecen a los operadores una variedad de activos digitales para comprar y mantener, mientras que los mercados de futuros permiten a los operadores beneficiarse de pequeños movimientos de precios en cualquier dirección.
Normalmente, los mercados al contado negocian materias primas, divisas, acciones y bonos para entrega inmediata. Y los mercados de futuros entregan los activos subyacentes y los contratos de futuros en una fecha predeterminada en el futuro.
Los mercados al contado y de futuros son elementos clave del ecosistema de activos financieros tradicionales y desempeñan un papel igualmente importante en el espacio de las criptomonedas.
En este artículo, veremos las principales diferencias al operar en estos dos mercados.
¿Qué es el comercio de criptomonedas en el mercado al contado?
El comercio al contado es la compra o venta de activos digitales, como Bitcoin o Ethereum, para entrega inmediata. En otras palabras, el comercio de criptomonedas se produce directamente entre los participantes del mercado: compradores y vendedores. En el mercado al contado, los propietarios de activos de criptomonedas reciben ciertos derechos, en particular el derecho a votar al crear una bifurcación y la oportunidad de participar en apuestas.
Los intercambios de criptomonedas como Binance permiten el comercio al contado, el intercambio de moneda fiduciaria por criptomoneda o criptomoneda por criptomoneda. Los intercambios al contado actúan como intermediarios para compradores y vendedores que comercian con criptoactivos. Si la oferta y la demanda coinciden, el intercambio ejecuta la transacción. Los intercambios al contado operan las 24 horas del día, los siete días de la semana, lo que significa que los usuarios pueden comprar y vender criptomonedas en cualquier momento y cualquier día.
Supongamos que desea comprar Bitcoin con moneda fiduciaria (USD) en el mercado al contado. Para hacer esto, necesita encontrar un par comercial BTC/USD en el mercado spot del intercambio de cifrado seleccionado y realizar una orden para comprar una cierta cantidad al precio deseado. Una vez que se complete la transacción, los tokens estarán en la billetera al contado. Se pueden mantener con la expectativa de que el precio suba o convertirlos para comprar altcoins que crea que pueden aumentar de valor.
Si posee activos después de comprarlos en el mercado al contado, puede ganar dinero con el tiempo aumentando el valor de la criptomoneda.
¿Qué es el comercio de futuros de criptomonedas?
Los participantes en el mercado de futuros negocian contratos que reflejan el valor de la criptomoneda subyacente. Al comprar un contrato de futuros, el usuario no compra el activo subyacente. En cambio, se convierte en propietario del contrato y se compromete a comprar o vender el activo subyacente en una fecha futura. Por lo tanto, poseer un contrato de futuros no brinda oportunidades económicas adicionales, como votar o apostar.
Los contratos de futuros brindan protección contra la volatilidad y los movimientos adversos de precios en el activo subyacente. Además, esta herramienta permite a los operadores especular sobre el precio futuro de una criptomoneda en particular.
Los contratos de futuros se pueden utilizar para beneficiarse de la volatilidad de los precios. Los contratos de futuros le permiten participar en el movimiento de una criptomoneda, independientemente de si los precios suben o bajan. En otras palabras, pueden utilizarse para especular sobre el precio de una criptomoneda en lugar de comprar el activo subyacente.
Cuando se espera que el valor de un activo aumente, se compra un contrato de futuros y se abre una posición larga. Cuando se espera que el valor de un activo caiga, lo vende abriendo una posición corta. Las ganancias o pérdidas dependerán del resultado de su pronóstico.
Los intercambios de derivados como Binance Futures facilitan el comercio de derivados como los futuros de criptomonedas. Al igual que las bolsas al contado, las bolsas de derivados operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. La principal diferencia entre estas bolsas es que, debido a la complejidad de los productos de derivados, las bolsas de derivados ofrecen mecanismos de protección y gestión de riesgos, como fondos de seguros.
Comercio de criptomonedas al contado y futuros: principales diferencias
1. Apalancamiento: El mercado de futuros es tan atractivo para los traders precisamente por su apalancamiento. Le permite utilizar el capital en el mercado de futuros de manera más eficiente. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado spot necesitarás miles de dólares ($50,000 al momento de escribir este artículo). Un contrato de futuros le permite abrir una posición de futuros en BTC pagando sólo una parte del coste. Esto sólo es posible cuando se utiliza el apalancamiento. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menos dinero necesitará para invertir en la posición. El apalancamiento no está disponible en el comercio al contado. Entonces, si su billetera al contado tiene 5000 USDT, solo podrá comprar 5000 USDT en Bitcoin.
2. Flexibilidad de posiciones largas y cortas: al comprar Bitcoin en el mercado al contado, el operador sólo obtiene ganancias si los precios suben. Sin embargo, no podrá obtener ganancias en un mercado bajista. Sin embargo, los contratos de futuros le permiten ganar dinero con cambios de precios a corto plazo independientemente de la dirección del mercado. Incluso cuando el precio de Bitcoin cae, un comerciante puede ganar dinero abriendo una operación bajista. Los contratos de futuros le permiten desarrollar estrategias comerciales complejas, como ventas en corto, arbitraje, negociación de pares, etc. Además, también se utilizan para cubrir el riesgo de caídas y proteger una cartera de la volatilidad extrema de los precios. Los mineros y los tenedores de activos a largo plazo suelen utilizar contratos de futuros para proteger sus carteras de riesgos inesperados.
3. Liquidez: El mercado de futuros ofrece alta liquidez y billones de dólares en volumen mensual. Por ejemplo, Bitcoin se cotiza en el mercado de futuros a 2 billones de dólares, que es más que el comercio de Bitcoin en el mercado al contado. Los altos niveles de liquidez respaldan el proceso de fijación de precios y permiten a los operadores ejecutar operaciones de manera rápida y eficiente. Los riesgos en un mercado líquido suelen ser menores, ya que siempre hay alguien dispuesto a tomar el lado opuesto de la operación, lo que reduce el riesgo de deslizamiento.
4. Precios en el mercado de futuros y en el mercado al contado: El precio de una criptomoneda en el mercado al contado, es decir, el precio al contado, determina todas las transacciones al contado. Los compradores y vendedores determinan los precios al contado de las criptomonedas a través del proceso económico de oferta y demanda. Y en el mercado de futuros, los precios son la suma de su precio spot actual y el coste de mantener la posición hasta la fecha de entrega. La base es el precio de tenencia del contrato de futuros. Puede ser un número positivo o negativo. Una base positiva significa que el precio de futuros se cotiza por encima del precio al contado y viceversa. La base fluctúa dependiendo de los cambios en la oferta y la demanda, pero debido a los efectos del arbitraje llega a cero al final del contrato.
Negociación de futuros en Binance
Binance Futures ofrece una amplia gama de derivados de criptomonedas, brindando a los inversores y comerciantes una variedad de opciones comerciales.
Dos líneas de productos de futuros están disponibles para los usuarios:
Contratos de futuros con margen en USD: admite contratos perpetuos y entregables con apalancamiento de hasta 125x y liquidación en USDT y BUSD. Obtenga más información sobre las características de los contratos con margen en USD siguiendo el enlace.
Contratos de futuros con margen de moneda: admiten contratos perpetuos y entregables con un apalancamiento de hasta 125 veces y liquidación en criptomonedas. Obtenga más información sobre las características de los contratos con margen de moneda siguiendo el enlace.
Los contratos con margen en USD y con margen de moneda satisfacen las necesidades específicas de los usuarios. Estos contratos brindan flexibilidad y variedad, lo que le permite negociar contratos de futuros respaldados por una amplia variedad de activos de margen. Estos contratos también ofrecen ventajas estratégicas en diversas condiciones del mercado, lo que permite aumentos significativos de la rentabilidad.
Si está interesado en el comercio de futuros, conozca los pros y los contras de los diferentes tipos de contratos de futuros. Para que el comercio de futuros sea lo más eficaz posible, recomendamos:
Encuentre el intercambio adecuado: Binance Futures ofrece una amplia selección de derivados de criptomonedas, como futuros perpetuos, opciones, tokens apalancados y futuros trimestrales.
Diversifique sus contratos: considere si ambos tipos de contratos de futuros son adecuados para usted. Para los operadores a largo plazo, los contratos trimestrales con margen de moneda son adecuados porque no cobran tarifas de financiación y optimizan las ganancias en los mercados alcistas. Se anima a los operadores activos a utilizar contratos con margen en USD, ya que brindan la flexibilidad de negociar con una única moneda de liquidación en todos los contratos de futuros con margen en USD sin la necesidad de convertirlos a otras criptomonedas.
Conclusión
El comercio al contado es bastante simple y fácil de entender para la mayoría de los principiantes. Es por eso que es popular entre los usuarios que recién comienzan a operar con criptomonedas. El comercio de futuros, a su vez, ofrece ventajas estratégicas y le permite aumentar sus ganancias.
El comercio de futuros puede ser rentable si tiene el conocimiento adecuado y una estrategia de gestión de riesgos para evitar pérdidas graves. Por lo tanto, antes de negociar con futuros, es necesario desarrollar dicha estrategia, realizar un análisis exhaustivo y también comprender las ventajas y riesgos de este instrumento.
Para saber cómo agregar criptomonedas a su cartera, consulte los siguientes artículos:
(Blog) Futuros de criptomonedas: lo que necesita saber al empezar a operar
(Blog) Riesgos de criptofuturos y gestión del dinero: 5 formas de gestionar mejor los riesgos al operar
(Soporte) Descripción general de productos y características de Binance Futures
(Academia) Cómo crear una cartera criptográfica bien equilibrada
...y otras preguntas frecuentes sobre Binance Futures.
