1. Resumen de tendencias de la industria

La semana pasada, el mercado de criptomonedas comenzó a recuperarse después de experimentar una ola de ganancias históricas. El volumen de operaciones cayó casi un 50% en una semana y el volumen de operaciones del mercado se concentró principalmente en el mercado de Bitcoin. Hubo poco movimiento en el mercado de monedas pequeñas. La tendencia general fue similar a la del mercado de valores estadounidense. La tendencia tuvo un rendimiento inferior al de las acciones estadounidenses durante la semana. Al momento de escribir este artículo, Bitcoin cerró en 27803,3, un aumento del 0,92% durante la semana, con una amplitud del 1,87%; Ethereum cerró en 1762,85, un descenso del 1,71% durante la semana, con una amplitud del 1,63%. El mercado parece estar en auge en las últimas semanas, pero debido a los fondos limitados en el mercado en su conjunto y las continuas salidas netas, los fondos solo pueden rotar a uno o unos pocos sectores. Aunque Bitcoin subió casi un 1% la semana pasada, el mercado criptográfico en general. El valor es solo del 0,3%. El aumento indica que otras monedas son relativamente débiles. Otro índice que refleja la participación de mercado de las altcoins es el índice Alcoin. Este también es un indicador que refleja el sentimiento del mercado. El índice mensual actual se acerca al de 2020. El valor de noviembre fue el más bajo en más de dos años.

En cuanto al mercado de valores estadounidense, el Nasdaq superó al S&P 500 esta semana, subiendo un 1,8% durante la semana. La pequeña línea positiva del viernes cerró por encima de la línea anual. Aunque el S&P también subió ligeramente esta semana un 1,3%, la línea K. y la línea alcista Los promedios móviles están pegados y la tendencia es relativamente débil. La atención se centró la semana pasada en la reunión de tipos de interés del FOMC. La subida de tipos fue de 25 puntos básicos, hasta el 4,75% - 4,5%, en línea con las expectativas del mercado. En la declaración de la reunión, la Reserva Federal señaló que todavía se centraría en controlar la inflación y estaba preocupada. el colapso de la industria bancaria La agitación es subestimada. En materia de ajuste cuantitativo, la Reserva Federal continuará implementando firmemente la reducción de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, la deuda de las agencias, los MBS, etc., y no se verá afectada por las quiebras bancarias. Incluso una declaración de esa reunión provocó que las acciones estadounidenses cayeran a las 2 p.m. Hubo un repunte después de ese punto, y luego volvieron a caer para esperar el discurso de Powell a las 2:30. Powell dio un duro golpe al mercado. Después de su discurso, el mercado se desplomó y perdió sus ganancias anteriores. Powell primero hizo todo lo posible para explicar que la Reserva Federal, el Tesoro y las compañías de seguros tienen herramientas y medidas suficientes para garantizar la seguridad de los depósitos bancarios. Además, Powell hizo todo lo posible para decir que la inflación es su principal objetivo, enumerando. 2 Los datos mensuales del IPC y el PCE reflejan que la inflación no ha regresado al rango objetivo de la Reserva Federal. Su discurso coincidió con las expectativas del diagrama de puntos y también redujo las expectativas del mercado de un recorte de los tipos de interés a finales de año. En el gráfico de puntos podemos ver que las previsiones de la mayoría de los expertos de la Fed están entre el 5% y el 5,25%, pero casi el 40% de los expertos todavía cree que habrá una mayor subida de tipos de interés, por lo que el mercado al menos acogerá con agrado una subida de tipos. Un mayor aumento de las tasas de interés en mayo de este año Otro aumento de las tasas de interés de 25 pb ejercerá más presión sobre la industria bancaria, porque sus activos de bonos tienen enormes pérdidas flotantes y los depositantes desinformados pueden huir ante la menor señal de problemas, por lo que las perspectivas del mercado aún son necesarias. para ser visto con cautela.

Datos de la industria

1) Moneda estable

Según datos de Glassnode, al 25 de marzo de 2023, el suministro total de las cinco principales monedas estables (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) es de aproximadamente 128.511 millones, lo que no ha cambiado mucho con respecto a la semana pasada, con una ligera disminución de aproximadamente 16 millones (-0,01%) ), las salidas de capitales del mercado de divisas tienden a ser estables.

Entre las monedas estables legales, la oferta de USDT sigue aumentando significativamente. El USDT aumentó significativamente esta semana en aproximadamente 2,72 mil millones (3,56%) y su participación de mercado alcanzó el 60%. La oferta de USDT ha aumentado significativamente recientemente. Se especula que algunos fondos se cambiaron por USDT después de salir del mercado a través de USDC y se devolvieron.

La oferta de USDC volvió a caer significativamente esta semana en aproximadamente 2.340 millones (-6,45%). Desde el incidente del Silicon Valley Bank, la oferta de USDC ha caído drásticamente durante tres semanas consecutivas, con una cuota de mercado cayendo al 26%. Como esperábamos anteriormente, aunque el precio del USDC se ha recuperado, la confianza y el sentimiento dañados del mercado parecen necesitar más tiempo para repararse.

La caída de la oferta de BUSD se desaceleró esta semana, disminuyendo sólo en unos 210 millones (-2,57%). Dado que a Paxos se le ha prohibido acuñar BUSD, se espera que la oferta de BUSD continúe disminuyendo y que BUSD pueda retirarse del escenario de la historia. Como alternativa, la oferta de miles de dólares no cambió mucho esta semana, con un ligero aumento de 13 millones (0,65%). Después de un aumento sustancial que se duplicó en un mes, el crecimiento de miles de dólares se desaceleró.

En general, la salida neta de fondos en el mercado de divisas tiende a disminuir, pero con fondos incrementales limitados, el mercado necesita acumular más liquidez y, bajo el juego de los fondos existentes, dominarán las condiciones estructurales del mercado.

2) Saldo del minero BTC

El saldo de la dirección del minero BTC indica el saldo total de tenencias de BTC marcado como una dirección del minero en la cadena, incluidas Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance y otras direcciones.

Estos datos generalmente se utilizan para juzgar el interés de los mineros en el precio actual de BTC. Cuando los saldos de los mineros aumentan, generalmente indica que los chips están apilados; cuando los saldos de los mineros disminuyen, indica que los mineros están vendiendo o prometiendo sus tenencias de BTC.

Según datos de OKLink, al 26 de marzo, en comparación con la semana pasada, los saldos de los mineros casi no cambiaron. El mercado encontró resistencia y comenzó a retroceder lateralmente, pero los mineros no abandonaron el mercado. Desde este punto de vista, el shock lateral actual puede estar más relacionado con el intercambio de chips y la acumulación de liquidez. Los comerciantes a corto plazo que han obtenido más ganancias retirarán el dinero y abandonarán el mercado. Una vez que el mercado acumule fuerza, puede intentar otra ronda. ataque hacia arriba.

3) Datos de deflación de ETH

Hasta el 26 de marzo, según los datos de ultrasonido.money, el suministro de ETH esta semana ha disminuido en aproximadamente 2.831 piezas en comparación con la semana pasada. Desde la finalización de The Merge, el suministro de ETH ha disminuido en un total de 68.000 piezas. Según los datos de la semana pasada, la tasa de inflación anualizada es del -0,11%, que continúa disminuyendo desde el -0,24% de la semana pasada. Las actividades en cadena se mantienen estables y la tasa de deflación está disminuyendo.

Durante el mercado en alza en las primeras dos semanas, la participación de mercado y el tipo de cambio de BTC aumentaron significativamente, superando relativamente a ETH. Esta semana, el tipo de cambio ETH/BTC mostró signos de detener su caída y estabilizarse. En los últimos dos años, el tipo de cambio ETH/BTC siempre ha mantenido una amplia gama de fluctuaciones entre aproximadamente 0,05 y 0,08. Después de que BTC cotice lateralmente a un nivel alto, ETH puede marcar el comienzo de un aumento compensatorio.

En comparación con ETH bajo el mecanismo POW, el suministro bajo el mecanismo POS se ha reducido en aproximadamente 2,15 millones de unidades, y esta parte de la presión de venta es de casi 3.800 millones de dólares estadounidenses en dólares estadounidenses actuales.

2. Análisis macro y técnico

Después de que el mercado superó los 28.000, fluctuó y se ajustó lateralmente, con más espacio por debajo que por arriba.

El bono del Tesoro estadounidense a dos años cayó a 3,773, debido principalmente a la venta de bonos estadounidenses en el mercado.

Nasdaq rebota por encima de 11.800

arh999: 0,78

El número de direcciones de tenencia de divisas es básicamente lateral.

Después de que el número de direcciones de tenencia de divisas aumentara, comenzó a retroceder esta semana.

3. Resumen de situaciones de inversión y financiación

Revisión de inversiones y financiamiento

Del 20 al 26 de marzo de 2023, se divulgaron 18 eventos de inversión y financiación en el mercado de capital de riesgo de cifrado, con un monto de financiación acumulado de más de 253,7 millones de dólares estadounidenses (https://www.rootdata.com/Fundraising);

Durante el período que abarca el informe, hubo un total de 9 incidentes en los que el monto del financiamiento superó los US$1.000.000:

Dinámica institucional

4. Seguimiento dinámico de activos dudosos

Los últimos desarrollos en el mercado de deuda de activos digitales en dificultades de FTX:

(1) Un avance importante en la actualización de FTX la semana pasada

FTX ha llegado a un acuerdo con el fondo de cobertura Modulo Capital para recuperar más de 400 millones de dólares en efectivo de este último, según documentos judiciales presentados el miércoles. Modulo, con sede en Bahamas, también acordó pagar 404 millones de dólares en efectivo para devolver FTX y renunciar a la propiedad de activos por valor de 56 millones de dólares que tenía en la bolsa FTX.

El fondo de cobertura Alameda Research, afiliado a FTX, comenzó a enviar transferencias continuas por un total de 475 millones de dólares a Modulo en mayo de 2022, cuando FTX estaba perdiendo dinero y ya estaba al borde de la quiebra. Por lo tanto, este fondo se define en gran medida como apropiación ilegal de activos de los usuarios y debe ser recuperado. Según documentos judiciales, el fundador de FTX, SBF, ordenó a Alameda que pagara 25 millones de dólares para comprar el capital de Modulo e invertir 450 millones de dólares en un fondo de inversión administrado por Modulo. Según el documento, el acuerdo recuperó la mayoría de los pagos y se llevó el 99% de los activos restantes de Modulo.

Como otra parte del acuerdo, FTX y Alameda renunciarán a todos los reclamos y disputas sobre la propiedad de Modulo, y FTX también acepta no realizar más investigaciones sobre el pago contra los directores de Modulo, Zhang Xiaoyun y Duncan Rheingans-Yoo.

(2) Descripción general de los activos y el balance de FTX

FTX ha recuperado anteriormente más de 5 mil millones de dólares en activos mientras busca pagar a sus acreedores. FTX también dijo la semana pasada que estaba investigando a fondo 3.200 millones de dólares en pagos y comisiones de préstamos utilizados para pagar a "los fundadores y empleados clave de la empresa".

Actualmente, SBF está acusado de robar miles de millones de dólares de los usuarios de FTX para cubrir pérdidas en Alameda Research y de realizar millones de dólares en donaciones políticas ilegales para expandir su influencia en Washington, DC. Todavía niega su culpabilidad y planea hacer una declaración final el 2 de octubre para evitar la cárcel.

La semana pasada, FTX solicitó a un juez estadounidense extender el plazo para presentar un plan de reorganización por quiebra hasta el 7 de septiembre y ha sido aprobado. Esperan extender el tiempo por otros seis meses para completar y presentar un plan implementable, y afirmó que la empresa. Necesidades Hay más tiempo disponible para seguir solucionando la situación financiera, mientras que también anunciaron que pronto se darán a conocer los detalles de activos y pasivos. La semana pasada, el precio medio de los bonos en el mercado OTC siguió mostrando una tendencia alcista y se mantuvo en el rango del 18-19%.

noticias:

Mysten Labs gastará 96 millones de dólares para adquirir su participación y su inversión de capital en tokens SUI de FTX.

Mysten Labs gastará 96 millones de dólares para adquirir su capital y su capital simbólico del patrimonio de la quiebra de FTX. Apenas unos meses antes de que la empresa del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, quebrara, FTX Ventures invirtió 101 millones de dólares en Mysten Labs. Ahora, Mysten Labs ha recomprado estas opciones de acciones y tokens a través de un tribunal de quiebras por 96 millones de dólares.

El acuerdo de recompra marca los esfuerzos continuos del CEO de FTX, John J. Ray III, para maximizar los esfuerzos de recuperación de los acreedores del criptoexchange en quiebra de Sam Bankman-Fried, incluida la liquidación de múltiples proyectos estrella en la cartera de FTX Ventures.

(Mysten Labs, que aún no ha lanzado su tan esperado token SUI, presentó una carta ofreciendo recomprar los activos al patrimonio de la quiebra de FTX el 16 de marzo. Según documentos judiciales, el patrimonio de la quiebra de FTX contrató al banco de inversión Perella Weinberg Partners (PWP solicitó el interés de otros compradores potenciales y finalmente llegó a un acuerdo con Mysten).

5. Seguimiento ecológico cifrado

Recopilación de datos para cada sector

NFT

Índice de primera línea: continúa fluctuando a la baja y ETH ha regresado a una posición que es solo ligeramente superior a la posición después de la tormenta FTX en noviembre del año pasado.

Valor de mercado y volumen de operaciones: continuó fluctuando a la baja, con una caída más severa el viernes pasado acompañada de la corrección del mercado.

Colección superior: Cryptopunks, BAYC y Monkeyland son los tres primeros. Después de que ocurrieron problemas en la comunidad, Doodles ha caído del top diez y continúa alcanzando nuevos mínimos.

(La siguiente imagen muestra los cambios de precio de los doodles en el último mes)

Juego de cadena Gamefi

revisión general

En general, el valor de mercado de la industria Gamefi ha experimentado una corrección significativa esta semana.

Desde la perspectiva de los precios de los tokens, el 90% de los 10 tokens de juegos de la cadena de valor principal del mercado han caído, y la mayoría de las caídas han sido de más del 10%. Entre ellos, sólo Sandbox ha mantenido un crecimiento positivo, lo que puede deberse principalmente a los recientes anuncios activos de Sandbox y al lanzamiento de un nuevo editor de juegos.

https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME

A juzgar por la cantidad de interacción de contratos en cadena, entre los diez principales juegos de cadena activos, la actividad de interacción aumentó en un 60% la semana pasada. Entre ellos, Iskra y Benji Bananas siguieron subiendo, mientras que Hunters, que subió casi nueve veces la semana pasada, cayó un 33,16% esta semana, lo que sigue cuestionando su sostenibilidad.

Fuente de datos: https://dappradar.com/rankings/category/games

Datos de seguimiento de cadenas públicas y DeFi

Al momento de escribir este artículo, DeFi TVL es 49.05B, un ligero aumento con respecto a la semana pasada. Los cinco protocolos principales clasificados por TVL son: Lido, MakerDao, AAVE, Curve y Uniswap. Lido y Curve cayeron un 3,81% y subieron un 2,18% respectivamente esta semana.

https://defillama.com/

Desde la perspectiva de las cadenas públicas, las tres principales cadenas en TVL esta semana son: ETH, Tron y BSC. Arbitrum y Optimism aumentaron un 17,84% y cayeron un 4,51% respectivamente esta semana, ocupando el cuarto y sexto lugar respectivamente.

Eventos y proyectos clave de esta semana

RSS3 Web abierta

El protocolo de distribución de información RSS3 tuiteó que lanzará la plataforma abierta RSS3 AI para proporcionar un entorno para que los desarrolladores utilicen datos en cadena para entrenar modelos GPT. Proporciona un entorno para que los desarrolladores entrenen modelos GPT y utilicen datos en cadena para el entrenamiento. Su objetivo es permitir que el modelo GPT procese y refleje diversa información y eventos en el mundo OpenWeb, como predecir la creatividad de Dapps, predecir tendencias, adivinar qué NFT serán populares, etc. A través de este enfoque, se espera que se puedan romper los límites de DeFi a SocialFi.

Resumir:

El acceso al modelo gpt aumenta la legibilidad y accesibilidad de los datos en la cadena, reduciendo así la barrera de entrada a la cadena de bloques.

Se debe tener precaución al utilizar datos en cadena para predicciones de precios. Especialmente cuando se consideran las posibles diferencias en el pronóstico basado en series de tiempo utilizando un modelo Transformer, como GPT, versus el uso de un modelo RNN.

Aspectos

Aspecta, una plataforma de ecosistema de identidad digital centrada en desarrolladores e impulsada por IA, ha recaudado 3,5 millones de dólares en financiación inicial.

Introducción:

Aspecta es una plataforma de ecosistema de identidad digital impulsada por IA y enfocada a desarrolladores. Su producto principal es Aspecta ID, una identidad digital basada en datos en la nube y en cadena y que aplica IA. Aspecta ID ha comenzado las pruebas públicas, centrándose en los desarrolladores, con visualización, grabación y exploración como sus tres funciones principales.

Estado de la inversión:

Aspecta ha completado una ronda inicial de 3,5 millones de dólares. Esta ronda de financiación se divide en dos etapas, A y B. La fase A se completará en abril de 2022, con la participación de Zhen Fund, Qiji Chuangtan (anteriormente YC China), UpHonest Capital, Yale Alumni Fund y otras instituciones. La fase B se completará en noviembre de 2022, con la participación de Foresight Ventures, HashKey Capital, SNZ Holding, Infinity Ventures Crypto y otras instituciones. Además, Aspecta también ha recibido inversiones estratégicas y apoyo de donaciones de partes del proyecto y ecosistemas como Galxe, Mask Network, CyberConnect y P12.

Situación del equipo:

El equipo fundador de Aspecta tiene experiencia en las mejores universidades del mundo, como Yale, Tsinghua, Berkeley y McGill. Tienen 7 patentes y artículos sobre modelos de lenguaje a gran escala y algoritmos de aprendizaje de gráficos en el campo de la IA. Además, Steve Liu, académico de la Academia Canadiense de Ingeniería y ex científico jefe de Tinder, es miembro del equipo fundador y se desempeña como científico jefe.

rc IA

Fundada en 2018, rct AI es un proveedor de servicios que proporciona principalmente soluciones de tecnología de inteligencia artificial a la industria de los juegos. Su tecnología principal, Chaos Box, es un motor narrativo de inteligencia artificial basado en el aprendizaje por refuerzo profundo que puede ayudar a los productores de juegos a generar NPC inteligentes, organismos inteligentes y personas inteligentes. entornos con diferentes patrones de comportamiento y líneas de diálogo a gran escala. Actualmente presta servicios a más de 20 estudios de juegos como Yuelong Entertainment y Youmi Entertainment.

Basado en tecnología de inteligencia artificial, el negocio extranjero de rct AI ha intentado diseñar proyectos de ecosistema relacionados con juegos Web3:

Mirror World: es una matriz de juegos impulsada por la capa SDK de interoperabilidad, diseñada para ayudar a los desarrolladores Web2 a completar el desarrollo de juegos Web3 con poco código. La matriz de juegos Mirror World es un patio de juegos virtual compuesto por múltiples juegos cifrados interoperables con activos, que permitirá a todos los usuarios obtener una variedad de experiencias de juego casuales y beneficios de realidad cifrada al mismo tiempo. El SDK móvil Mirror World es un conjunto; de herramientas multiplataforma diseñadas para ayudar a desarrollar la integración de la tecnología blockchain de manera más efectiva, fácil y económica. Recaudó 4 millones de dólares en marzo de 2022 y actualmente cuenta con un equipo de unas treinta o cuarenta personas operando.

Delysium: juego en cadena de nivel 3A, que enfatiza la diversificación y la experiencia MMORPG de mundo abierto 3A, que incluye combate, exploración, construcción, cultivo, interacción social y juegos MetaBeing impulsados ​​por inteligencia artificial, impulsando la industria de los juegos en cadena a la siguiente etapa. Este proyecto también recaudó US$4 millones en marzo de 2022, y actualmente cuenta con un equipo de más de 150 personas. Se implementa un nuevo modelo de distribución en Delysium. En este juego, el juego se divide en tres niveles: capa de experiencia, capa de datos y capa de incentivos. La capa de experiencia es el contenido del juego en sí. El usuario genera datos en la capa de experiencia, los envía a la capa de datos y finalmente a la capa de incentivos. En este modo, la capa de experiencia y la capa de incentivos están separadas. Las organizaciones del juego pueden atraer usuarios al juego por sí mismas y establecer diferentes estrategias de incentivos y diferentes sistemas de tokens en función de sus propias características localizadas. Después de obtener los datos generados por los usuarios, la plataforma devolverá los datos a la organización, y la organización asignará tokens de acuerdo con sus propias reglas de incentivos. Este es un sistema de juego que se innova constantemente.

Aspectos destacados relacionados con AIGC:

Simplemente diseñando y ajustando diferentes parámetros, el algoritmo Chaos Box de rct AI puede generar fácilmente personajes virtuales con conciencia inteligente a gran escala en los juegos. Sus acciones y conversaciones no se repetirán, todas se generan dinámicamente. En la escena del juego, se despliegan NPC inteligentes con diferentes personalidades para aumentar el tiempo de juego del jugador a través de interacciones dinámicas como el diálogo y el comportamiento, y al mismo tiempo proporcionar nuevas formas de monetizar el juego. Específicamente, incluye NPC personalizados, IA de confrontación, IA interactiva, implementación de NPC inteligentes a gran escala, retención inteligente y estrategias de operación inteligentes, etc.

En la actualidad, rct AI ha ayudado a más de 10 empresas con su tecnología principal Chaos Box, completando varios tipos de proyectos que incluyen juegos de lucha, casting humano virtual, etc., y ha establecido una cooperación profunda con más de 20 fabricantes de juegos en todo el mundo. llegando a más de 200 millones de usuarios.

sobre nosotros

JZL Capital es una institución profesional registrada en el extranjero que se centra en la investigación e inversión ecológica de blockchain. El fundador tiene una amplia experiencia en la industria. Se ha desempeñado como director ejecutivo y director ejecutivo de muchas empresas que cotizan en bolsa en el extranjero y ha liderado la inversión global en eToro. Los miembros del equipo provienen de las mejores universidades, como la Universidad de Chicago, la Universidad de Columbia, la Universidad de Washington, la Universidad Carnegie Mellon, la Universidad de Illinois en Urbana-Champaign y la Universidad Tecnológica de Nanyang, y han trabajado en Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG. y HNA Group, Bank of America y otras empresas de renombre internacional.

[Descargo de responsabilidad] Existen riesgos en el mercado, por lo que la inversión debe ser cautelosa. Este artículo no constituye un consejo de inversión y los usuarios deben considerar si las opiniones, puntos de vista o conclusiones contenidas en este artículo son apropiadas para sus circunstancias particulares. Invierta en consecuencia y hágalo bajo su propio riesgo.