El punto principal:

  • En el mercado al contado, los comerciantes pueden comprar y vender criptomonedas con entrega inmediata.

  • Mientras tanto, en el mercado de futuros, los operadores compran y venden contratos de derivados que representan el valor de ciertos activos.

  • El comercio de futuros es una de las opciones preferidas entre los operadores experimentados, ya que puede generar ganancias independientemente de la dirección del mercado.

El mercado al contado ofrece una variedad de activos digitales que los operadores pueden comprar y mantener, mientras que el mercado de futuros brinda a los operadores la oportunidad de beneficiarse de pequeñas fluctuaciones de precios en cualquier dirección.

Normalmente, el mercado al contado es donde se negocian materias primas, divisas, acciones y bonos con entrega instantánea. Por el contrario, el mercado de futuros completa la entrega del activo subyacente y del contrato de futuros en una fecha futura predeterminada.

Los mercados al contado y de futuros son un ecosistema importante para los activos financieros tradicionales. Estos mercados desempeñan un papel igualmente importante para las criptomonedas.

Aquí comprenderá las diferencias clave entre operar en estos dos mercados.

¿Qué es el comercio al contado de criptomonedas?

El comercio al contado de criptomonedas es el proceso de compra y venta de activos digitales como Bitcoin y Ethereum con entrega instantánea. En otras palabras, las criptomonedas se transfieren directamente entre los participantes del mercado (compradores y vendedores). En el mercado al contado, usted tiene la propiedad directa de la criptomoneda y tiene derechos legales, como derechos de voto para la bifurcación principal o participación en apuestas.

Los intercambios como Binance facilitan las actividades comerciales al contado, lo que permite a los usuarios realizar transacciones de fiat a cripto y de cripto a cripto. Los intercambios al contado actúan como intermediarios para que compradores y vendedores realicen ofertas y solicitudes sobre un criptoactivo. Si la oferta u oferta es igualada, el intercambio facilitará el comercio. Los intercambios al contado operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Esto significa que puedes comprar y vender criptomonedas en cualquier momento. 

Por ejemplo, desea comprar Bitcoin utilizando moneda fiduciaria (USD) en el mercado al contado. En este escenario, puede ingresar al mercado spot del intercambio de cifrado para buscar un par comercial BTC/USD y luego realizar una orden de compra al precio y cantidad deseados para su ejecución. Después de completar la transacción, sus tokens se almacenarán en una billetera al contado, que es donde podrá almacenarlos hasta que aumente su valor. O puede convertir sus tokens para comprar otras altcoins que crea que aumentarán de valor. 

Al mantener criptomonedas en el mercado al contado, potencialmente puede beneficiarse de la apreciación del capital a medida que el valor de su criptomoneda aumenta con el tiempo.

¿Qué es el comercio de futuros criptográficos?

En el mercado de futuros, se negocian contratos que representan el valor de una criptomoneda en particular. Cuando compras un contrato de futuros, no eres propietario del activo subyacente. En cambio, tiene un contrato con un acuerdo para comprar o vender una criptomoneda específica en una fecha futura. Por lo tanto, la propiedad de contratos de futuros no proporciona beneficios económicos como votar y apostar.

Los contratos de futuros sobre criptomonedas ofrecen protección contra la volatilidad y los movimientos adversos de precios en el activo subyacente. Además, los futuros de Bitcoin son una herramienta proxy para que los comerciantes especulen sobre el precio futuro de una criptomoneda en particular.

Con los contratos de futuros, puede aprovechar cuando se produce volatilidad de precios. Independientemente de si los precios suben o bajan, los contratos de futuros le permiten participar fácilmente en los movimientos de criptomonedas. En otras palabras, puedes especular sobre los precios de las criptomonedas sin necesidad de comprar el activo subyacente.

Si espera que el valor de un activo aumente, comprará un contrato de futuros para abrir una posición larga. Si espera que el valor del activo caiga, venderá para abrir una posición corta. Las ganancias o pérdidas dependerán de los resultados de sus predicciones.

Los intercambios de derivados como Binance Futures facilitan el comercio de productos derivados como los futuros de criptomonedas. Al igual que las bolsas al contado, las bolsas de derivados operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana. La principal diferencia entre las bolsas al contado y las bolsas de derivados es que las bolsas de derivados tienen mecanismos de protección y gestión de riesgos, como fondos de seguros, debido a la naturaleza compleja de los productos. 

Comercio de futuros criptográficos versus comercio de futuros criptográficos Comercio al contado de criptomonedas: comprensión de las diferencias clave

1. Apalancamiento: los operadores se sienten atraídos por el mercado de futuros debido al apalancamiento. El apalancamiento hace que el comercio de futuros sea muy eficiente en términos de capital. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado al contado, necesitaría miles de dólares: 50.000 dólares según el tipo de cambio vigente en el mercado. Con un contrato de futuros, puede abrir una posición de futuros de BTC a un costo menor. Esto sólo se puede hacer mediante el uso de apalancamiento. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menos fondos necesitará para abrir una posición. Por el contrario, el comercio al contado no ofrece apalancamiento. Por ejemplo, sólo tienes 5000 USDT. En este caso, sólo puede permitirse el lujo de 5.000 USDT en Bitcoin.

2. Flexibilidad para elegir largo o corto: cuando compras Bitcoin en el mercado spot, solo obtienes ganancias si el precio sube. Sin embargo, en condiciones de mercado bajista, no se pueden obtener ganancias. Los contratos de futuros le permiten beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo independientemente de la dirección del precio. Incluso si el precio de Bitcoin cae, usted puede participar en la caída del precio y operar siguiendo su impulso. Con los contratos de futuros, los operadores pueden desarrollar estrategias comerciales sofisticadas, por ejemplo, ventas en corto, arbitraje, negociación de pares y mucho más. Además, los contratos de futuros también se utilizan para protegerse contra el riesgo de caída de precios y proteger las carteras de una volatilidad extrema de los precios. Los mineros y los propietarios a largo plazo suelen utilizar contratos de futuros para proteger sus carteras de riesgos inesperados.

3. Liquidez: el mercado de futuros ofrece una gran liquidez con volúmenes mensuales por valor de billones. Por ejemplo, el mercado de futuros de Bitcoin genera una facturación mensual promedio de 2 billones de dólares, mucho mayor que el volumen de operaciones del mercado al contado de Bitcoin. Su fuerte liquidez respalda el proceso de descubrimiento de precios y permite a los operadores realizar transacciones en el mercado de manera rápida y eficiente. Los mercados líquidos suelen estar asociados con menos riesgo porque siempre hay alguien dispuesto a tomar el otro lado de una posición determinada y los operadores experimentarán menos deslizamientos. 

4. Futuros versus precios de futuros Spot: el precio de una criptomoneda en el mercado spot es el precio aplicable a todas las transacciones spot conocido como precio spot. Los compradores y vendedores determinan el precio al contado de las criptomonedas a través de un proceso económico, es decir, oferta y demanda. Por el contrario, los precios de futuros se basan en el precio al contado vigente más el costo de transporte durante el tiempo anterior a la entrega. La base es el coste de transporte de un contrato de futuros. Esta base puede ser un número positivo o negativo. Una relación de base positiva significa que los precios de futuros se negocian por encima de los precios al contado y viceversa. La base puede fluctuar debido a cambios en la oferta y la demanda, pero debido al mecanismo de arbitraje, la base será cero el día de vencimiento. 

Opere con futuros criptográficos en Binance

Binance Futures ofrece una amplia gama de instrumentos de futuros criptográficos, lo que brinda a los comerciantes e inversores múltiples formas de ingresar al mercado.

Los usuarios pueden acceder a dos gamas de productos de futuros:

  • Contratos de futuros con margen de USD: admite contratos perpetuos y de entrega con apalancamiento de hasta 125x y liquidados en USDT y BUSD. Obtenga más información sobre las especificaciones del contrato con margen en USD aquí.

  • Contratos de futuros con margen de moneda: admite contratos perpetuos y de entrega con apalancamiento de hasta 125x y liquidados en criptomonedas. Obtenga más información sobre las especificaciones del contrato con margen de moneda aquí.

Los contratos con margen en USD y con margen de moneda tienen como objetivo satisfacer las necesidades específicas de los usuarios. Estos contratos ofrecen flexibilidad y diversidad, lo que permite a los usuarios negociar contratos de futuros financiados por una amplia selección de activos negociables. Estos contratos también ofrecen ventajas estratégicas en diversas condiciones del mercado, lo que permite a los usuarios aumentar la rentabilidad. 

Si planea negociar contratos de futuros, debe comprender los pros y los contras de los diferentes tipos de contratos de futuros que existen. Para aprovechar al máximo el comercio de futuros, recomendamos:

  • Encontrar el intercambio adecuado: Binance Futures ofrece una gama completa de productos de derivados criptográficos, como futuros perpetuos, opciones, tokens apalancados y futuros trimestrales.

  • Diversificación de contratos: considere utilizar dos tipos de contratos de futuros. Para los operadores con posiciones a largo plazo, negocien contratos trimestrales con margen de moneda porque no tienen tarifas de financiación y optimizan las ganancias en condiciones de mercado alcista. Para los operadores activos, los contratos con margen en USD brindan la flexibilidad de negociar con una moneda de liquidación a través de contratos de futuros con margen en USD, eliminando la necesidad de convertir a otra criptomoneda.

Clausura

El comercio al contado es fácil de entender e intuitivo para la mayoría de los principiantes. De esa manera, esta elección es perfecta para los usuarios que son nuevos en el comercio de criptomonedas. Sin embargo, el comercio de futuros ofrece ventajas estratégicas y le permite aumentar las ganancias. 

El comercio de futuros puede ser rentable si tiene la comprensión y las técnicas de gestión de riesgos adecuadas para evitar pérdidas importantes. Por lo tanto, debe desarrollar una estrategia y realizar la debida diligencia antes de negociar futuros y comprender los beneficios y riesgos.

Lea estos útiles artículos para obtener más información sobre cómo agregar criptomonedas a su cartera:

  • (Blog) Comercio de futuros criptográficos: lo que necesita saber antes de comenzar

  • (Blog) Riesgo de criptofuturos y gestión del dinero: 5 cosas que puede hacer para gestionar mejor el riesgo comercial

  • (Soporte) Descripción general de características y productos de Binance Futures

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