Ayer mismo, Silicon Valley Bank (SVB), uno de los 20 bancos más importantes de Estados Unidos, se declaró en quiebra. Fue la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos. El banco no pudo recaudar nuevos fondos debido a una corrida de depósitos. La Corporación Federal de Seguro de Depósitos se ha hecho cargo de los depósitos del banco.
Al día siguiente, el caso de quiebra del SVB afectó inmediatamente al mercado de cifrado.
El emisor de moneda estable Circle publicó hoy en las redes sociales que Silicon Valley Bank es uno de los seis bancos socios de Circle y es responsable de administrar aproximadamente el 25% de las reservas de efectivo del USDC con otros bancos. Actualmente, Circle está esperando el impacto de la adquisición del Silicon Valley Bank por parte de la FDIC en sus depositantes, pero Circle y USDC continúan operando con normalidad.
Según los últimos datos publicados por el sitio web oficial de Circle, el valor de mercado total del USDC actualmente en circulación es de aproximadamente 43,4 mil millones de dólares, y las reservas de capital totales son 43,5 mil millones de dólares, de los cuales las reservas de efectivo son 11,1 mil millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 25%. , y los restantes 33.400 millones de dólares en reservas son cartera de letras del Tesoro a corto plazo. Las reservas de la cuenta USD Stablecoin (USDC) de aproximadamente $ 3,3 mil millones de aproximadamente $ 4 mil millones permanecen en el SVB. Al igual que otros clientes atendidos por SVB Bank, Circle seguirá las directrices proporcionadas por los reguladores estatales y federales.
Dado que parte de los fondos estaban reservados en SVB, en un instante se desencadenó una corrida en el USDC. Al mismo tiempo, plataformas comerciales centralizadas como Binance y Coinbase han anunciado el cierre de algunos servicios de intercambio del USDC.
En este momento, el USDC ha arrastrado su ancla a alrededor de 0,893 dólares estadounidenses. En las últimas 24 horas, solo Coinbase ha enviado 4.725 millones de USDC a Circle para su destrucción.
Entonces, ¿el USDC entrará en una espiral de muerte?
Una espiral de muerte se refiere a una situación en la que cuando el valor fijo de una moneda estable disminuye, los poseedores venden la moneda estable para evitar pérdidas, lo que resulta en un aumento de la oferta y una reducción de la demanda de la moneda estable, lo que hace bajar aún más su precio. Esto podría desencadenar pánico y una crisis de confianza, lo que en última instancia conduciría al colapso de las monedas estables.
Que el USDC entre en una espiral de muerte depende de la capacidad de Circle para seguir cumpliendo su promesa de canje 1:1 y mantener la transparencia e integridad de sus reservas. Actualmente, el USDC ha experimentado una ligera desviación de su vinculación con el dólar debido al colapso del Silicon Valley Bank, que afectó a algunas de las reservas de Circle. Las plataformas comerciales centralizadas como Binance y Coinbase también han suspendido los servicios de intercambio entre USDC y dólares estadounidenses. Todos estos son factores negativos que pueden exacerbar las preocupaciones del mercado sobre el USDC.
Si Circle vende bonos del Tesoro para hacer frente a las preocupaciones sobre el agotamiento de sus reservas de efectivo, Circle seguirá el mismo camino que SVB y afrontará graves pérdidas.
¿Más de dos millones de dólares estadounidenses se convirtieron en 0,05 y el robot ganó más de 10 millones de revés?
Ya era bastante trágico que USDC se desanclara, pero lo que fue aún peor fue que alguien intercambió solo 0,05 USDT por un token que valía más de dos millones de dólares estadounidenses. ¿Cómo va esto?
Según los informes, alguien intentó intercambiar 3CRV por USDT a través de la plataforma Curve, pero algunos robots MEV (valor máximo extraíble) en la red Ethereum se adelantaron a su transacción. Esto resultó en un grave desequilibrio en el grupo 3CRV, y los operadores se quedaron con sólo $0,05 USDT.
La situación específica es la siguiente:
Alguien quería intercambiar 3CRV por USDT a través de la plataforma KyberSwap, pero eligió Uniswap en lugar de Curve como ruta de transacción.
Su transacción fue descubierta de antemano por algunos robots MEV en la red Ethereum y ejecutada primero con una tarifa de manejo más alta.
Estos robots compraron la mayor parte del USDC en el grupo 3CRV, dejando solo una pequeña cantidad de USDC en el grupo.
Cuando se ejecutó la transacción original del comerciante, solo pudo intercambiar 3CRV por una pequeña cantidad de USDC y luego intercambiar USDC por $0,05 USDT.
MEV Robot intercambió una pequeña cantidad de USDC por una gran cantidad de 3CRV y obtuvo una gran ganancia.
Es en este grupo de intercambio 3CRV-USDC donde los robots compraron la mayor parte del USDC por adelantado. Según el algoritmo AMM, x*y=k constante, k permanece sin cambios y, a medida que un valor se vuelve más pequeño, el otro valor se vuelve más grande. Por lo tanto, el 3CRV de este usuario cambió a USDC y se volvió muy pequeño.
Lo que es aún más aterrador es que los fondos de muchas instituciones de inversión en criptomonedas también se almacenan en Silicon Valley Bank.
Según las divulgaciones en línea, A16z tiene aproximadamente 4,95 mil millones de fondos en Silicon Valley Bank, BlockFi tiene aproximadamente 2,27 mil millones de fondos en Silicon Valley Bank y Paradigm tiene aproximadamente 1,72 mil millones de fondos en Silicon Valley Bank.
No importa lo que depare el futuro, es previsible que el colapso del Silicon Valley Bank tendrá un gran impacto en el mercado de las criptomonedas.
