2023 será un año lleno de desafíos y cambios para el campo de las criptomonedas. Si bien Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) han logrado un crecimiento del 160 % y 90 % respectivamente, el espacio del capital de riesgo de criptomonedas ha disminuido significativamente desde su gloria de 2022. La política monetaria estricta, el aumento de los costos de capital y algunos acontecimientos importantes han afectado la confianza de los inversores. Sin embargo, en el umbral de 2024, mientras los bancos centrales se preparan para flexibilizar la política monetaria, el espacio del capital de riesgo de las criptomonedas puede marcar el comienzo de una nueva vitalidad.
Recuento de acuerdos de capital riesgo e inversión de capital
Aunque 2023 es el tercer año más importante para el capital de riesgo en criptomonedas, el número de acuerdos e inversiones de capital ha disminuido significativamente en comparación con 2022. Especialmente en el cuarto trimestre de 2023, el número de transacciones y de inversiones de capital alcanzó nuevos mínimos consecutivos, lo que demuestra la actitud cautelosa del mercado.
La relación entre el capital riesgo y el precio de Bitcoin
A diferencia del pasado, la tendencia en la inversión de capital de riesgo en criptomonedas en 2023 estará significativamente desvinculada del aumento de los precios de Bitcoin. A pesar del importante crecimiento de los precios de Bitcoin, la actividad del capital riesgo sigue disminuyendo.
Cambios en el capital riesgo por etapas
Las empresas en etapa inicial representaron la mayoría de los acuerdos de capital riesgo a lo largo de 2023, una tendencia que se aceleró a lo largo del año. Sin embargo, la proporción de transacciones que involucran a empresas en etapas avanzadas ha disminuido, lo que indica que el mercado está más inclinado a invertir en empresas en etapas iniciales.
Valoración y tamaño de la transacción
Las valoraciones de las empresas de criptomonedas respaldadas por capital de riesgo cayeron significativamente en 2023, especialmente en el cuarto trimestre. La caída de las valoraciones puede reflejar cautela del mercado y preocupaciones sobre la incertidumbre futura.
Tendencias de inversión por industria
Comercio, intercambios, inversiones y préstamos.
Por cuarto trimestre consecutivo, la compañía fue la que más financiación captó de capital riesgo, con un 27% del total. La categoría de Capa 2 e interoperabilidad ocupó el segundo lugar con un 16%, siendo la financiación de 225 millones de dólares de Wormhole la más llamativa. El campo Web3 también obtuvo buenos resultados, ocupando el tercer lugar con el 12% de la financiación. En particular, la categoría emergente de IA se mantuvo estable en alrededor del 3% de toda la financiación recaudada.
El impacto de la ubicación geográfica en la inversión
Estados Unidos sigue dominando en términos de volumen de transacciones e inversión, y su dominio sigue siendo seguro a pesar de los desafíos regulatorios. Esto muestra que a pesar de la incertidumbre regulatoria, Estados Unidos sigue siendo un centro importante para el ecosistema de startups de criptomonedas.
Tendencias de inversión del grupo
En 2023, las empresas fundadas en 2021 lideran en términos de número de acuerdos, seguidas de las empresas fundadas en 2022 y 2023. En términos de fondos recaudados, las empresas fundadas en 2021 también encabezan la lista, seguidas de las startups fundadas en 2019.
El futuro del capital riesgo en criptomonedas
Si bien 2023 será un año desafiante para las criptoempresas, el interés en ellas puede aumentar nuevamente en 2024, a medida que los bancos centrales de todo el mundo puedan flexibilizar la política monetaria. Al mismo tiempo, la aprobación de un ETF de Bitcoin puede generar nuevas presiones y oportunidades para el capital de riesgo y los fondos de cobertura de criptomonedas. Esto significa que, a pesar de los desafíos que enfrenta, existe potencial para un nuevo crecimiento y prosperidad en el espacio de las empresas de criptomonedas.
En general, aunque el campo del capital riesgo de criptomonedas ha experimentado un punto bajo en 2023, el futuro todavía está lleno de posibilidades. Con los cambios en el entorno del mercado y el desarrollo continuo de nuevas tecnologías, se espera que el campo del capital riesgo de criptomonedas marque el comienzo de una nueva vitalidad y vitalidad en 2024.
Fuente: https://www.zhucebian.com/?zixun/278.html
