Las finanzas descentralizadas (DeFi) se han convertido en una de las áreas más interesantes y prometedoras de la industria de la criptografía. Ha creado un nuevo sistema financiero al que puede acceder cualquier persona con conexión a Internet, sin necesidad de intermediarios como los bancos. Las plataformas DeFi se han vuelto populares entre los inversores porque ofrecen altos rendimientos porcentuales anuales (APY) al apostar.
Las criptomonedas presentan una gran cantidad de formas de generar ingresos potenciales. El enfoque tradicional implica comprar una criptomoneda preferida y esperar que su valor aumente, pero esto es solo el comienzo. Otro enfoque de rápido crecimiento es la agricultura de rendimiento, que implica prestar criptomonedas y ganar intereses. La agricultura de rendimiento es atractiva porque algunas empresas ofrecen tasas de interés notablemente altas, y algunas ofrecen un rendimiento porcentual anual (APY) que supera el 100%. De hecho, incluso hay proyectos que ofrecen más del 1000%.
La mecánica del cultivo de rendimiento
La agricultura de rendimiento gira en torno a encontrar los rendimientos más lucrativos a través de préstamos de criptomonedas. Si bien existen numerosas plataformas que ofrecen intereses sobre activos digitales, los intercambios de cifrado descentralizados, sin una autoridad centralizada, generalmente ofrecen las tasas de interés más altas. Actualmente, algunos de los intercambios descentralizados más destacados tienen nombres de manera bastante críptica:
Uniswap
intercambio de sushi
Intercambio de hamburguesas
Intercambio de panqueques
En estos intercambios descentralizados, los inversores pueden contribuir a varios fondos de liquidez para diferentes criptomonedas. Un fondo de liquidez es un conglomerado de criptoactivos que las personas agrupan para proporcionar liquidez al intercambio. Al prestar a un fondo de liquidez de Ethereum, por ejemplo, aumenta el Ethereum del intercambio para su uso en transacciones.
Cualquiera que contribuya a un fondo de liquidez recibirá una parte de las tarifas comerciales de esa criptomoneda específica. Si presta a un fondo de liquidez de Ethereum, obtendrá una parte de las tarifas cada vez que los usuarios intercambien Ethereum. La cantidad que puede ganar mediante el cultivo de rendimiento depende del intercambio y el fondo de liquidez que elija. PancakeSwap, por ejemplo, presenta el APY (rendimiento porcentual anual) para todos sus grupos. Si presta el token CAKE del intercambio, potencialmente puede ganar un APY de más del 40% en este momento. Aunque algunos pools pueden ofrecer tasas de interés más altas, las criptomonedas involucradas también pueden ser más volátiles.
Los inconvenientes de la agricultura de rendimiento
Sin embargo, si bien un APY alto puede parecer tentador, apostar en plataformas DeFi conlleva varios riesgos.
Riesgos de los contratos inteligentes
Las plataformas DeFi se basan en contratos inteligentes, que son programas informáticos autoejecutables que automatizan el proceso de ejecución de transacciones. Los contratos inteligentes están diseñados para no tener confianza, lo que significa que no requieren un intermediario para ejecutar las transacciones. Sin embargo, los contratos inteligentes no son infalibles y pueden contener errores o vulnerabilidades que los piratas informáticos pueden aprovechar. Si se piratea un contrato inteligente, el pirata informático puede robar los fondos bloqueados en el contrato, dejando a los participantes con pérdidas significativas.
Pérdida impermanente
Las plataformas DeFi utilizan fondos de liquidez para facilitar las operaciones entre diferentes criptomonedas. Cuando un usuario apuesta su criptografía en un fondo de liquidez, obtiene recompensas en forma de tokens. Sin embargo, el valor de estos tokens puede fluctuar según las condiciones del mercado, lo que puede provocar una pérdida temporal. La pérdida impermanente ocurre cuando el valor de los tokens en el fondo de liquidez difiere del valor de los activos apostados. Por ejemplo, si un usuario apuesta ETH y BTC en un fondo de liquidez y el precio de BTC aumenta mientras el precio de ETH permanece igual, el usuario experimentará una pérdida impermanente.
Riesgos regulatorios
Las plataformas DeFi están relativamente desreguladas en comparación con las instituciones financieras tradicionales. Esta falta de regulación puede hacer que las plataformas DeFi sean vulnerables a medidas enérgicas regulatorias. Si los reguladores deciden tomar medidas enérgicas contra las plataformas DeFi, podrían imponer duras sanciones, lo que podría provocar el cierre de la plataforma o la pérdida de fondos de los usuarios.
Riesgos de liquidez
Las plataformas DeFi dependen de la liquidez para funcionar correctamente. Si no hay suficiente liquidez en un fondo común de liquidez, es posible que la plataforma no pueda ejecutar transacciones, lo que provocará que los usuarios no puedan retirar sus fondos. Además, si una gran cantidad de usuarios retiran sus fondos al mismo tiempo, podría provocar una crisis de liquidez que provocaría el cierre de la plataforma.
¿Vale la pena invertir tiempo e inversión en criptocultivo?
La agricultura de rendimiento criptográfico ofrece grandes recompensas, pero también implica grandes riesgos y complejidad. Para tener éxito, es necesario invertir tiempo en conocer los fondos de liquidez y evaluar las opciones. Si está dispuesto a correr el riesgo, vale la pena invertir una pequeña parte de su cartera, pero no más del 1%. Si busca menos riesgo, considere prestar su criptomoneda a intercambios centralizados como Binance, que ofrecen tasas de interés más bajas pero una opción de préstamo más segura.
Cómo comenzar con la agricultura de rendimiento: una guía paso a paso
Para aquellos que llegaron hasta aquí y finalmente deciden lanzarse al mundo de Yield Farming, la siguiente sección del tutorial puede ser de ayuda. Para ayudarle a comenzar, siga estos pasos:
Seleccione un grupo de intercambio y liquidez. Elija un intercambio de buena reputación (como Binance) e investigue la criptomoneda que prestará para garantizar su potencial de crecimiento.
Obtenga las criptomonedas necesarias. Puede negociarlo en el intercambio o comprarlo en un importante intercambio de criptomonedas.
En caso de que elijas un dex (como pancakeswap), conecta tu billetera al intercambio. La mayoría de los intercambios tienen un botón para vincular su billetera y depositar sus criptomonedas.
Agregue liquidez a su grupo deseado. Seleccione el grupo y haga clic en el botón Agregar liquidez, luego decida cuántas criptomonedas depositar y apruebe la transacción.
Controle su saldo. Verifique su saldo en el sitio web del intercambio en cualquier momento conectando su billetera.
Si decide retirar su criptografía, simplemente elija la opción de retiro. Algunos grupos pueden requerir un período de compromiso establecido o cobrar una tarifa de retiro, pero muchos permiten retiros sin multas en cualquier momento.
TL;DR
En conclusión, la agricultura de rendimiento puede ser una forma rentable de obtener altos rendimientos de sus inversiones en criptomonedas, pero es esencial comprender los riesgos y elegir una plataforma confiable. La agricultura de rendimiento es un proceso complejo que implica bloquear sus fondos e interactuar con diferentes protocolos, lo que puede resultar intimidante para los principiantes. Sin embargo, si investiga, comienza poco a poco y diversifica su cartera, es posible que pueda obtener rendimientos significativos de sus inversiones. Recuerde, ninguna inversión está completamente libre de riesgos y siempre debe considerar sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo antes de invertir en cualquier clase de activo.
