Según Foresight News, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU. emitió una orden contra Jacob Orvidas, presentando cargos y llegando a un acuerdo. La orden determina que Orvidas solicitó de manera fraudulenta al menos cuatro individuos (participantes del grupo) para participar en el comercio apalancado de Bitcoin en un grupo de productos básicos, perdiendo casi todos los fondos comerciales, y luego mintió a los participantes del grupo sobre las pérdidas y los fondos disponibles. La orden también determina que Orvidas no se registró como operador de consorcios de productos básicos. La orden exige que Orvidas pague más de 2 millones de dólares en restitución y 500.000 dólares en sanciones civiles, y que cese y desista de nuevas violaciones de la Ley de Bolsa de Productos Básicos. Además, la orden impone una prohibición de registro y comercialización de 10 años a Orvidas.
Entre octubre de 2017 y julio de 2020, Orvidas solicitó al menos cuatro participantes que intercambiaran Bitcoin apalancado en su fondo de productos básicos, prometiéndoles ganancias excesivas y protección del capital. Los participantes contribuyeron con más de 2 millones de dólares al fondo común, después de lo cual Orvidas perdió casi todos los fondos comerciales. Para cubrir las pérdidas, Orvidas proporcionó a los participantes del pool hojas de cálculo fabricadas, afirmando que reflejaban ganancias comerciales y saldos de cuentas elevados, y mintió acerca de no poder pagar estas ganancias y devolver el capital. Al final, los participantes perdieron más de 2 millones de dólares.
