Autor: Protocolo Apex
Introducción al protocolo Apex
ApeX Protocol es una plataforma descentralizada de comercio de derivados de múltiples cadenas incubada por Davion Labs, una subsidiaria de Bybit. Como incubadora que se centra en los campos de blockchain y criptomonedas, Davion Labs se ha comprometido con el descubrimiento de proyectos de alta calidad en el campo Web3. Además, ApeX también ha recibido inversión y apoyo de muchas instituciones de inversión reconocidas como Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX y M77 Ventures.
Libro de pedidos multicadena dex basado en ZK
Como dex, ApeX Pro logra una experiencia comercial eficiente para los usuarios al proporcionar un modelo comercial de contrato perpetuo con un modelo de libro de órdenes. Al mismo tiempo, los activos del comerciante están completamente en la cadena y el comerciante controla la clave privada para garantizar la seguridad de los activos del usuario a través de activos sin custodia. Y basándose en la solución de seguridad y expansión ZK Rollup, ApeX logra coherencia de datos y verificación completa dentro y fuera de la cadena, garantizando la seguridad y protección de la privacidad de las transacciones de los usuarios. Es un producto completo de aplicación multicadena en la pista ZK. En comparación con productos similares dYdX y GMX, ApeX ha agregado mecanismos como la recompra de recompensas mineras y recompensas de recomendación, además de proporcionar tasas de transacción más favorables, y su potencial de desarrollo no puede subestimarse.
Token APEX y token minero BANA
Los tokens APEX son los tokens de gobernanza del protocolo ApeX y tienen un suministro total de mil millones. El 23% de los tokens se asigna al equipo central y a los primeros inversores, y el 77% restante se utiliza para recompensas por participación en la construcción de plataformas, construcción de ecosistemas e incentivos de liquidez. Los titulares de APEX tienen derecho a participar en la gobernanza de la plataforma y compartir los incentivos del acuerdo.
BANA es el token de recompensa de ApeX Pro, que se obtiene mediante la minería de transacciones (un ciclo de minería por semana. Durante la actividad de minería de transacciones, se acuñan un total de 25 millones de bloqueos APEX en BANA y el tiempo de bloqueo es de 12 meses (durante). Durante el período de bloqueo, BANA se puede cambiar por USDC, pero no por APEX). Actualmente, los comerciantes pueden optar por agregar LP del grupo BANA-USDC para aumentar los ingresos de la minería comercial una vez completada la minería, es decir, en noviembre de este año, la plataforma intercambiará BANA por $APEX de acuerdo con la tasa de reembolso después de la recompra de BANA. y destruido.
Introducción a la apuesta de tokens APEX
Prometa tokens y participe directamente en los dividendos de la plataforma.
ApeX Pro lanzó recientemente la función Stake. El 5% de las tarifas de manejo generadas por ApeX Pro se asignará a los participantes de Stake (aumentará al 30% en el futuro. Los usuarios que prometan tokens $APEX/$esAPEX pueden obtener USDC directamente). Los datos oficiales actuales muestran que la TAE de apuestas en la primera semana llega al 40%.
En comparación con productos similares, dYdX tiene un valor de mercado de 350 millones de dólares estadounidenses, GMX tiene un valor de mercado de 500 millones de dólares estadounidenses y el valor de mercado de APEX es ahora de solo unos 10 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, DYDX no tiene un mecanismo de participación. GMX asigna el 30% de los ingresos de la plataforma a los participantes del Stake, y ApeX pasó el token. El modelo de Stake vincula más ingresos del proyecto a los poseedores de tokens.
Propuesta de valor central del plan de participación de ApeX:
Sin restricciones. Los usuarios pueden comenzar y cancelar apuestas en cualquier momento y, por supuesto, cuanto más tiempo apueste un usuario, mayores serán las recompensas, por lo que cada jugador de ApeX puede planificar y personalizar su estrategia de cartera de acuerdo con sus preferencias en ApeX Pro.
Apto para todo tipo de comerciantes. Simplemente apueste tokens esAPEX y/o APEX para ganar recompensas.
Las recompensas de apuesta no sólo tienen en cuenta los activos apostados, sino que las actividades comerciales de los usuarios también aumentarán sus ganancias. La fórmula de recompensa de apuesta tiene en cuenta las puntuaciones de las actividades "t2e" para brindar beneficios adicionales a los usuarios de apuesta.
Según su principio de diseño, la fórmula de cálculo de la recompensa de apuesta de APEX se puede dividir en tres partes:
Cantidad de compromiso
El APEX o esAPEX invertido por el usuario es el parámetro que calcula el mayor peso de la recompensa de apuesta y también es el componente del costo de la participación del usuario en las actividades de apuesta.
Duración de la apuesta
El método de cálculo de esta parte es fácil de entender. El tiempo de apuesta acumulado del usuario (número de días)/365 es la puntuación del tiempo de apuesta del usuario. Continúa acumulándose a medida que aumenta el tiempo de apuesta. Después de dos años de apuesta, se puede alcanzar el valor máximo. obtenerse en 2.
puntaje de transacción
El puntaje T2E promedio obtenido por los usuarios en los últimos 4 ciclos de minería es el puntaje T2E promedio, por lo que cuanto mayor sea el puntaje obtenido por T2E, mayor será el puntaje de compromiso de esta parte. Vale la pena señalar que después de que la puntuación minera promedio supera los 500, el factor de puntuación de la transacción activa el límite superior de 2 y ya no afecta las recompensas de apuesta.
Al calcular el factor de compromiso total, los tres son sumativos:
Dado que la duración de la apuesta solo se puede obtener mediante la acumulación de tiempo, si los usuarios de la apuesta quieren aumentar su tasa de rendimiento personal (obtener más índices de distribución de recompensas de la apuesta), trabajar duro para aumentar sus puntuaciones de transacciones personales puede aumentar más las ganancias.
Por ejemplo, un usuario de apuestas en la imagen a continuación ha aumentado su puntaje t2e promedio personal a 500 (fijo), por lo que su rendimiento de apuestas ha aumentado en un 200% y la APR del grupo de apuestas es del 40% (cantidad de recompensa actual/valor total de apuestas). pool APEX y esAPEX *52), pero su APR personal es del 120%, que es el efecto de trabajar duro para aumentar el puntaje t2e.
Datos de rendimiento APEX del compromiso del usuario
Datos de puntuación del compromiso APEX del compromiso del usuario
Análisis en profundidad de la apuesta de tokens APEX
Actualmente, el número total de APEX y esAPEX prometidos es de 4,3 millones, por un valor de 1,29 millones de dólares, que se encuentra en la etapa inicial del plan de Stake. En comparación con los planes de apuesta que existen en el mercado, además de las recompensas que aportan los tokens de apuesta, los participantes también pueden disfrutar del método de cálculo original de ApeX para apostar recompensas vinculadas a los resultados de la minería de transacciones, lo que crea un efecto volante para los participantes de Stake y t2e. Podrás obtener los siguientes beneficios adicionales:
Los costos de transacción están cerca de 0
Según las estadísticas existentes, los usuarios que participan en la minería de transacciones de ApeX Pro pueden obtener una recompensa mínima del 45% de la tarifa de transacción. Esta parte puede considerarse como un reembolso de transacción. La tasa de reembolso de transacciones común actual en el mercado es del 40%. Pro, puedes obtener un reembolso mínimo del 45%;
Si forma una pequeña cantidad de LP e invierte alrededor de 200 dólares estadounidenses cuando el precio de BANA es bajo, la recompensa minera puede representar el 70% de la tarifa de transacción. Este es un índice de comisión poco común en el mercado y el costo de la transacción es enorme. reducido.
El lanzamiento del plan de participación permite a los usuarios obtener recompensas de participación adicionales mientras reciben recompensas de transacciones. Esto les permitirá obtener recompensas totales que casi pueden cubrir sus costos de transacción. Actualmente, no existe una plataforma de derivados en todo el mercado de criptomonedas que pueda proporcionarlos todos. usuarios con El costo total de transacción es cercano a 0 y los usuarios de comercio de derivados son extremadamente sensibles a los costos de transacción, por lo que el atractivo de ApeX Pro para los comerciantes por contrato aumenta aún más.
Las recompensas del USDC son más estables
Las recompensas de apuesta por varios tokens suelen ser el mismo tipo de token prometido o un token de recompensa emitido por separado, lo que tiene el problema común de inestabilidad de precios o bloqueo pasivo a medio y largo plazo. También puede traer ventas adicionales al token nativo. La presión hace que el precio de los tokens caiga, lo que hace que la APR continúe disminuyendo. El valor de los tokens prometidos por los usuarios cae y los usuarios abandonan y venden tokens, formando así un "ciclo negativo". precio, lo que resulta en graves pérdidas del principal de los usuarios.
Para evitar los problemas comunes de los planes de apuestas en el mercado actual, ApeX Ecosystem distribuye recompensas en forma de USDC, que es la moneda estable de mayor reputación en el mercado de criptomonedas. Los participantes no necesitan preocuparse por los cambios en las apuestas. recompensas a medida que cambia el precio del token. Esto elimina el riesgo de que el plan de Stake provoque que los precios del token caigan en una "espiral negativa".
Efecto de bloqueo APEX
La circulación actual de tokens APEX es de 70 millones, y 4,3 millones han sido bloqueados en el plan de participación, con una tasa de bloqueo del 6,15%. En comparación con la tasa de participación promedio del mercado de alrededor del 15-25%, este nivel es bajo, principalmente debido. to Stake El programa acaba de comenzar, por lo que hay mucho espacio para crecer en esta proporción.
El precio actual de los tokens APEX es de 0,31 dólares estadounidenses. Si la tasa de compromiso anterior se incrementa al 15%, 6,3 millones de APEX en circulación en el mercado (actualmente con un valor de 1,89 millones de dólares estadounidenses) se bloquearán en el plan de compromiso combinado con el APEX. El mes pasado, según los datos de Bybit Transaction, esto hará que el precio suba por encima de $ 0,6 (normalmente la orden de venta * 10 en el libro de órdenes del mercado es el gasto real del comprador para llevar el precio a una posición determinada).
Por lo tanto, el plan de Stake no solo tiene un efecto de bloqueo en la circulación de APEX, sino que a medida que el plan continúa avanzando, también tendrá un gran efecto de promoción en el precio de los tokens APEX.
El efecto volante está resaltado.
Como se mencionó anteriormente, la conexión entre el plan de participación y la minería de transacciones proviene de los detalles del diseño de una minería de transacciones: después de que finaliza la minería de transacciones en la semana 52, BANA se puede canjear de acuerdo con la tasa de canje al final del período (porque BANA será recomprado y destruido, por lo que la tasa de reembolso será mayor que 0,001 al comienzo del período (actualmente 0,00105), convertida a APEX, sin importar cuál sea el precio de APEX en ese momento. Entonces, los participantes de la minería transaccional tienen una referencia “real” para las ganancias mineras:
Cuando el precio de BANA es inferior al precio APEX *tasa de canje, elija mantener BANA y espere a que el precio se vuelva a vincular antes de vender o esperar la ventana de intercambio;
Cuando el precio de BANA sea superior al precio de APEX *tasa de canje, venda APEX directamente para obtener rendimientos excedentes;
Por lo tanto, el precio de los tokens APEX es la base del valor de todo el ecosistema ApeX, y el desarrollo del plan Stake ha creado un "efecto volante" para todo el ecosistema.
Diagrama del efecto del volante ecológico ApeX
El aumento en el precio de APEX aumentará el valor de BANA El aumento en el valor de BANA aumentará las recompensas de la minería de transacciones. Después de que aumenten las recompensas de la minería de transacciones, la rentabilidad de los participantes de la minería atraerá a nuevos usuarios para ingresar a las actividades de minería de transacciones, promoviendo así ApeX. plataforma pro Los ingresos por tarifas de la plataforma aumentarán en consecuencia, y el 5% de las tarifas de la plataforma se asignará a los participantes de Stake. La APR de recompensa de Stake también aumentará en consecuencia, atrayendo así a más usuarios a unirse al plan de Stake, lo que resultará en una disminución continua. En APEX circulando en el mercado Al mismo tiempo, los participantes en la apuesta El comportamiento de compra hizo subir aún más el precio de los tokens APEX y el volante ecológico completó un ciclo completo.
En resumen, el plan de participación de ApeX no solo adopta las ventajas de los planes de participación en el mercado actual, sino que también realiza importantes innovaciones basadas en las características de su negocio principal de negociación de derivados, permitiendo que un plan de participación aparentemente independiente active el efecto de valor del Todo el ecosistema Con el apoyo del efecto volante, el valor de inversión del ecosistema ApeX es aún más prominente.
