Dos nuevas empresas están uniendo fuerzas para presentar una solución para verificar las reclamaciones de valor total bloqueado (TVL) de los proyectos de finanzas descentralizadas de Bitcoin (Bitcoin defi).

¿Por qué Bitcoin DeFi necesita Proof-of-TVL?

Con más de $30 mil millones en valor total bloqueado (TVL), las finanzas descentralizadas de Bitcoin (Bitcoin defi) se están convirtiendo rápidamente en una tendencia rentable, pero las cifras exageradas de TVL de proyectos cuestionables podrían socavar todo el sector.

La razón por la que el TVL es la métrica de vanidad de facto en DeFi es porque indica la liquidez de un token. También ayuda a los inversores a medir la popularidad y la fiabilidad de un proyecto. Pero el DeFi de Bitcoin es diferente. Evaluar el TVL basado en Bitcoin es mucho más complicado que con un protocolo como Ethereum.

El modelo de salida de transacción no gastada (UTXO) de Bitcoin rastrea trozos discretos de bitcoin (BTC) que, como su nombre indica, aún no se han gastado. Un protocolo como Ethereum simplemente proporciona un saldo total de ether (ETH) en una cuenta. Y ahí radica el problema: el modelo UTXO poco convencional de Bitcoin permite a los proyectos manipular el sistema e inflar el TVL.

“Puedes hacer tantas afirmaciones sobre el modelo UTXO como quieras”, le dijo el profesor Yu Feng a Bitcoin.com en una entrevista. “Pero al final del día, solo calculamos la transacción que ocurre en la [blockchain] de Bitcoin porque ese es el número que nadie puede alterar”, agregó Feng.

Esencialmente, los proyectos de DeFi de Bitcoin están anunciando fondos prometidos a ellos por proveedores de liquidez (LPs) en forma de UTXOs de bitcoin, pero no está claro si esos fondos se proporcionan posteriormente a los proyectos. Después de todo, como explica Feng, solo los fondos que se pueden demostrar de manera fehaciente que son controlados por el proyecto deberían contar para el TVL.

Feng es profesor de ciencias de la computación en la Universidad de California en Santa Bárbara (UCSB) y fundador de la startup de escalabilidad blockchain Nubit. Se ha asociado con el exprofesor asistente de ciencias de la computación de UCSB Shumo Chu, quien fundó Nebra Labs, una firma de investigación de prueba de conocimiento cero (zk-proof).

Pruebas ZK para el rescate

En lugar de depender de afirmaciones de TVL falsificables, Chu y Feng le dijeron a Bitcoin.com que han diseñado una herramienta que aprovecha las pruebas zk, que utilizan criptografía para demostrar la validez de la información sin revelar la información misma, y BitVM, un marco de contrato inteligente basado en Bitcoin, para confirmar de manera confiable el TVL.

“La belleza de zk es que es programable”, dijo Chu. “Podemos implementar estos protocolos relativamente fácil usando nuestra tecnología para que las personas no puedan hacer trampa.”

Chu explicó que su solución de prueba de TVL es muy similar a los sistemas de prueba de reservas adoptados por intercambios como Binance tras el colapso de FTX.

“Yo fui uno de los autores originales de los artículos de prueba de reservas en la comunidad de Ethereum”, explicó Chu. “Es básicamente prueba de reservas más algunas adaptaciones de Bitcoin”, agregó Chu, refiriéndose a cómo su sistema de prueba de TVL tiene requisitos adicionales para acomodar el modelo UTXO de Bitcoin.

Al igual que la prueba de reservas, la prueba de TVL busca prevenir corridas bancarias catastróficas donde un gran número de inversores con tokens de staking líquido deciden retirar el bitcoin subyacente solo para descubrir que un proyecto había acuñado más tokens de los que tenía en bitcoin.

La prueba de TVL también muestra cuánto bitcoin está bloqueado y es susceptible de ser recortado. El bitcoin que los inversores comprometen a un proyecto termina en plataformas de prueba de participación donde se utiliza para préstamos y propósitos de DeFi. Estas plataformas mitigan la actividad maliciosa confiscando o “recortando” una parte de los fondos que un actor malicioso compromete a un proyecto. Pero para recortar fondos, la plataforma debe tener algún tipo de control sobre los activos, lo cual es algo que la solución de Chu puede verificar.

Según el repositorio de Github de prueba de TVL, “El BTC que no está bajo el protocolo de staking ni es susceptible de ser recortado no puede ser contado en el TVL.”

Chu y Feng dijeron que su sistema de prueba de TVL aún se está probando, pero se incorporará al próximo producto de Nubit llamado Goldinals, un estándar de token fungible de Bitcoin similar al modelo ERC-20 de Ethereum, que está programado para lanzarse tan pronto como la próxima semana.

“En este momento estamos comenzando a construir el primer protocolo de acceso nativo de Bitcoin llamado Goldinals sobre BitVM”, dijo Feng. “Una de nuestras principales misiones es devolver la computadora mundial a Bitcoin.”
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