Desde el colapso de FTX a finales de 2022, el mercado ha mantenido una atención constante sobre el progreso de su liquidación por quiebra y la devolución de activos a los usuarios. La subsidiaria japonesa de FTX reanudó los servicios de retiro en febrero de 2023, y con el plan de quiebra de FTX International aprobado por el tribunal, FTX International también reembolsará $16.5 mil millones en activos a los clientes, lo que sin duda proporcionará mucha y suficiente liquidez al mercado, pero otros recursos valiosos dejados por FTX se han desperdiciado, y aún no está claro si FTX Japan continuará operando en el futuro, y FTX International tampoco tiene un plan de reestructuración claro.
En comparación, la adquisición de Backpack de FTX EU es de gran significado. BlockBeats también realizó una entrevista sobre esta adquisición. Según el equipo de Backpack en su conversación con BlockBeats, desde agosto de 2023, ya habían presentado una oferta de adquisición a FTX EU, pero no fue hasta recientemente que se finalizó. Durante todo el proceso, las agencias reguladoras de diferentes países, tribunales, bancos y otros actores intervinieron, no solo utilizando el capital como estándar de medida, sino también realizando una exhaustiva investigación de debida diligencia sobre la idoneidad de sus ejecutivos, finanzas de la empresa, seguridad, conformidad y la fortaleza técnica de la plataforma de trading, lo que llevó más de un año.
Es importante destacar que FTX EU, como la 'única entidad aprobada para ofrecer trading de contratos perpetuos' dentro de la UE, es extremadamente escasa a nivel global, lo que ha atraído la participación de numerosas plataformas de trading y capitales conocidos en la competencia de licencias. Se puede decir que la mayoría de las plataformas de trading reconocidas en el mercado han participado en la licitación de FTX EU, y la competencia es bastante intensa, pero Backpack, gracias a la transparencia de sus fondos, la fuerza técnica de la plataforma y su experiencia en operaciones conformes, finalmente ganó la confianza de los reguladores y de los tribunales de quiebra.
Mercado europeo: coexistencia de alto potencial y altas barreras
Para los usuarios de Asia, el mercado europeo siempre ha parecido muy lejano. A través de esta oportunidad, el equipo de Backpack también nos ha revelado el misterio del mercado cripto europeo: el volumen de trading en plataformas europeas representa entre el 20% y el 30% del mercado global de criptomonedas, siendo el volumen de contratos cerca del 75% del volumen total de criptomonedas. Esto significa que las plataformas de trading que dominan los negocios de contratos tienen una gran oportunidad de ocupar una posición central en el mercado europeo.
Sin embargo, durante el último año, la regulación sobre los derivados de criptomonedas en Europa ha aumentado, y las tres principales plataformas de trading del mundo han salido del mercado de derivados europeo, lo que ha dejado a Europa sin una sola plataforma de trading que ofrezca contratos de manera conforme. FTX EU, como el único titular de licencia conforme, no solo es un pase de entrada, sino que también parece haber abierto una puerta trasera: obtener la licencia de FTX EU significa tener una ventaja competitiva en el mercado de contratos de criptomonedas en Europa durante un tiempo.
Durante la investigación preliminar, Backpack descubrió que los usuarios europeos tienen una demanda profesional más alta en general y prefieren funciones innovadoras o diferenciadas. Curiosamente, Backpack expresó a BlockBeats que, aunque aún no han lanzado una gran campaña de marketing en Europa, ya han atraído a varios usuarios locales que utilizan de forma voluntaria su billetera o productos relacionados, por lo que esta adquisición también es, en cierta medida, un 'esfuerzo bidireccional'.
Servicio exclusivo de contratos perpetuos a corto plazo
Como se mencionó anteriormente, el mercado europeo es un campo de batalla crucial para las principales plataformas de trading de criptomonedas en el mundo, pero la estricta regulación ha llevado a un 'vacío de cumplimiento'. Ahora, la licencia MiFID II, que Backpack ha obtenido con éxito, significa que en un futuro cercano, Backpack podría convertirse en la única plataforma de trading en Europa que puede ofrecer legalmente contratos perpetuos, disfrutando de una ventaja competitiva y una posición monopolística relativa. La licencia MiFID II es reconocida como una de las licencias más autorizadas del mercado financiero de la UE, y actualmente, instituciones reconocidas que poseen la licencia MiFID II incluyen a bancos de inversión de primer nivel como Goldman Sachs y Morgan Stanley, corredores en línea líderes como Interactive Brokers, empresas emergentes de tecnología financiera como Revolut, y la principal bolsa europea Deutsche Börse.
Por otro lado, Backpack también puede establecer relaciones de cooperación más estrechas con instituciones financieras tradicionales, logrando diversificación de negocios. Gracias a esta calificación, Backpack no solo puede ofrecer legalmente el comercio de derivados de criptomonedas en Europa, sino que también puede expandirse a áreas de finanzas tradicionales como acciones, bonos y contratos por diferencia.
Después de esta adquisición, Backpack también enfrenta otro gran 'examen': reembolsar el 100% a los 110,000 usuarios de FTX EU. Esto genera una situación similar a la de FTX Japan. Los fondos dentro de la plataforma FTX EU aún son seguros, por lo que Backpack no necesita pagar fondos adicionales para compensar. Según lo que Backpack comunicó a BlockBeats, la plataforma planea devolver los activos a los usuarios en febrero, y aunque este proceso tiene muchos factores que están fuera del control de Backpack, devolver los activos a los usuarios es el objetivo principal de Backpack. Por supuesto, estos 110,000 usuarios también se convertirán en nuevos usuarios de la plataforma Backpack, trayendo nuevos usuarios de alta calidad y flujo de capital a la plataforma.
El próximo paso de Backpack
Después de la exitosa adquisición de FTX EU, Backpack también anunció una buena noticia recientemente: se espera que Backpack Exchange lance nuevas funciones de contratos en febrero. Según el equipo de Backpack, el sistema de contratos de Backpack tiene las siguientes características:
• Profunda integración de sistemas de contratos y préstamos
Los usuarios solo necesitan activar la función de 'auto-lend', y los fondos se prestarán automáticamente para obtener intereses, y también pueden usarse como margen para contratos, trading con apalancamiento, etc. Este diseño de 'un pez, múltiples comidas' no solo mejora la eficiencia del uso del capital, sino que también proporciona a los usuarios más flexibilidad y oportunidades de ganancia.
• Funciones clave preferidas por traders profesionales
El sistema de contratos de Backpack también está equipado con colaterales cruzados realmente flexibles y fáciles de usar, liquidación automática de ganancias, así como subcuentas de riesgo aislado pero funcionales. Esta es una parte que la mayoría de las plataformas de trading en el mercado aún no han perfeccionado, y esta función puede satisfacer las múltiples necesidades de los traders profesionales en cuanto a la implementación de estrategias y gestión de cuentas, además de ofrecer a los usuarios comunes un espacio de operación más rico.
• Estricta gestión de riesgos y seguridad
Backpack indicó que para establecer un sistema de gestión de riesgos 'verificable y sostenible', han llevado a cabo investigaciones profundas en los niveles matemático y técnico, lo que también explica por qué el ciclo de desarrollo es relativamente más largo. Para la operación conforme de la plataforma, una gestión de riesgos estricta y transparente es una garantía clave, y también sentará una base sólida para su futura expansión a nivel global.
Al mismo tiempo, el mundo exterior también tiene curiosidad sobre cómo se integrará FTX EU, que fue adquirido, en el ecosistema de Backpack. El equipo de Backpack respondió que la liquidez de Backpack EU se fusionará con Backpack Exchange, en lugar de seguir el mecanismo de operación independiente de FTX. Como una plataforma de trading que ha sido sometida a una gran cantidad de auditorías, la razón por la que aún puede lograr un profundo intercambio es que desde el primer día han mantenido una estructura de cumplimiento y un libro de órdenes limpio y transparente, lo que permite a los usuarios de diferentes países (regiones) compartir el mismo libro de órdenes, acumulando una liquidez más profunda y mejorando la eficiencia del trading y la experiencia del usuario.
Gracias a la conformidad y la seguridad de los fondos, Backpack ha ganado cada vez más atención. Después de obtener la licencia VASP emitida por la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) en Dubái el 31 de octubre de 2023, Backpack también se registró recientemente en Japón como miembro de clase 2 de JVCEA; la llegada de múltiples calificaciones de cumplimiento no solo destaca su ambición global, sino que también refleja una alta importancia otorgada a la seguridad de los fondos de los usuarios y la transparencia de los activos.
El fundador de Backpack, Armani, también mencionó en una entrevista anterior que, además de seguir profundizando en el área de cumplimiento, después de completar el despliegue en múltiples ángulos de Exchange+NFT+Billetera, Backpack ve a 'los nuevos proveedores de servicios financieros nativos de crypto de nueva generación' como un objetivo de desarrollo, esperando avanzar gradualmente hacia el ámbito de los servicios financieros tradicionales después de construir un ecosistema de productos cripto completo, proporcionando así una experiencia de trading integral y multidimensional para más instituciones profesionales y usuarios comunes. En su opinión, el cumplimiento no solo es clave para ganar la confianza de la industria y los reguladores, sino también un camino necesario para promover la profunda integración del ecosistema de criptomonedas y las finanzas tradicionales.
Con la apertura gradual de las funciones de contratos y el uso profundo de la licencia de cumplimiento europea, Backpack en 2025 podría experimentar una rápida expansión a nivel global.