Este informe analiza en profundidad las razones subyacentes del rendimiento deficiente de los juegos Web3 en el mercado alcista de 2024, revelando los avances significativos de la industria desde el auge del número de usuarios hasta la entrada de gigantes de los juegos tradicionales, así como el camino hacia la transformación a través de la integración de plataformas sociales y la potenciación de la IA.
En 2024, la industria de juegos Web3 presentó una situación compleja, logrando avances significativos, pero enfrentando muchos desafíos. Aunque el número de usuarios activos diarios se disparó más del 300%, las empresas de juegos tradicionales también comenzaron a hacer movimientos concretos en este campo, pero en términos de rendimiento del mercado, la capitalización de este sector solo creció un 60.5%, quedando significativamente detrás de los sectores de monedas Meme y IA. A medida que Bitcoin alcanza nuevos máximos históricos y los diferentes sectores de criptomonedas prosperan, surge una pregunta clave: '¿Se perdió la oportunidad de desarrollo óptima para los juegos Web3 en este ciclo alcista?'
Sin embargo, detrás de estos datos superficiales, 2024 marca un período de transformación importante para la industria. El sector ha pasado de una fase puramente especulativa a una madurez. Este informe analizará cómo los juegos Web3 evolucionaron en el ciclo de mercado de 2024, explorando los indicadores clave, los avances tecnológicos y los cambios estratégicos de este sector. Desde el desarrollo de infraestructura hasta los modelos de participación del usuario, exploraremos cómo la industria está construyendo un crecimiento sostenible mientras enfrenta los desafíos de la adopción masiva.
Nota: A menos que se indique lo contrario, todos los datos de este informe son válidos hasta el 15 de diciembre de 2024. Las fuentes de datos son Footprint Analytics y CoinMarketCap.
Resumen de indicadores clave anuales
Capitalización de mercado: alcanzó los 31.8 mil millones de dólares, creciendo un 60.5%;
Volumen de transacciones: 5.2 mil millones de dólares, creciendo un 18.5%;
Número de transacciones: 5.3 mil millones, disminuyendo un 30.3%;
Usuarios activos diarios: alcanzando 6.6 millones a finales de año, un aumento del 308.6% en comparación con el inicio del año;
Juegos activos: de 3,602 juegos, 1,361 se mantuvieron activos (37.8%);
Financiación anual: 220 eventos de financiación, totalizando 910 millones de dólares;
Cadena pública líder:
Participación en el volumen de transacciones: cadena BNB (23.1%), Ethereum (17.6%), Blast (9.2%);
Participación en el número de transacciones: WAX (33.6%), Aptos (11.6%), Ronin (6.1%);
Usuarios activos diarios: opBNB (2.2 millones), Ronin (1.1 millones), Nebula (458,000) (promedio en diciembre).
Análisis del rendimiento del mercado
Desempeño de capitalización de mercado
El sector de juegos Web3 experimentó un fuerte crecimiento en 2024, pero su rendimiento fue inferior al de otros sectores de criptomonedas. Según los datos de Footprint Analytics, la capitalización de mercado de los tokens de juego alcanzó los 31.8 mil millones de dólares a finales de año, creciendo un 60.5% en comparación con el año anterior. Aunque el sector alcanzó un máximo anual de 47.4 mil millones de dólares en marzo, sigue siendo significativamente inferior a su máximo histórico de 114.1 mil millones de dólares alcanzado en noviembre de 2021.
A pesar de que el mercado de criptomonedas en general tuvo un buen rendimiento en la segunda mitad de 2024, especialmente en los últimos dos meses impulsados por Bitcoin, el rendimiento de los tokens de juego quedó rezagado frente a otros sectores. Los datos de CoinMarketCap muestran que los juegos Web3 se ubicaron en el octavo lugar en términos de crecimiento de capitalización de mercado entre los diez principales sectores, muy por detrás de los sectores líderes: monedas Meme (421.1%), IA y Big Data (168.0%) y el ecosistema de Solana (124.1%).
Este rendimiento deficiente también se extiende a la atención de la comunidad. En los sectores más populares de CoinMarketCap, los juegos Web3 solo representaron el 6.7% de las vistas en los diez principales sectores, ocupando el noveno lugar, ya que el enfoque del año se centró principalmente en los proyectos relacionados con las monedas Meme.
Análisis del volumen de transacciones
Los indicadores clave del sector de juegos Web3 en 2024 mostraron un rendimiento disparejo, con un aumento en el volumen de transacciones, pero una disminución continua en el número de transacciones.
Tendencia del volumen de transacciones
El volumen total de transacciones de juegos Web3 en 2024 alcanzó los 5.2 mil millones de dólares, un aumento del 18.5% en comparación con 2023. Aunque se invirtió la tendencia de disminución desde 2021, el volumen sigue siendo significativamente inferior al pico del período anterior. Los datos de 2024 son solo el 6.2% del pico de 2021 (84.1 mil millones de dólares) y el 15.1% del volumen de transacciones de 2022 (34.5 mil millones de dólares).
Tendencia del número de transacciones
El número total de transacciones en 2024 alcanzó los 5.3 mil millones, una disminución del 30.3% en comparación con el año anterior. Este nivel es comparable a los 5.1 mil millones de transacciones de 2021, pero no logra revertir la tendencia de disminución que comenzó en 2022.
Participación del usuario
El número de usuarios activos diarios (DAU) mostró un crecimiento notable en 2024, aumentando de un promedio de 1.6 millones en enero a 6.6 millones en diciembre, un incremento del 308.6% durante el año. Este crecimiento supera el pico anterior de 1.8 millones de DAU alcanzado en noviembre de 2021. Aunque estos datos pueden incluir algo de actividad de bots, este crecimiento aún muestra un notable nivel de participación de usuarios en la industria.
Desarrollo del ecosistema
Competencia y evolución de las cadenas públicas
Análisis del rendimiento de las principales cadenas
En 2024, se produjeron cambios significativos en la dominación de diferentes cadenas en los juegos Web3, con cada cadena mostrando diferentes ventajas en términos de volumen de transacciones, número de transacciones y participación de usuarios.
Distribución del volumen de transacciones por cadena
La cadena BNB mantiene su dominio en volumen de transacciones, alcanzando un volumen de 1.2 mil millones de dólares (23.1% de participación de mercado), seguida por Ethereum con 920 millones de dólares (17.6%). Blast y Ronin tienen una participación de mercado del 9.2% y 9.0%, respectivamente.
Número de transacciones por cadena
A pesar de que el número total de transacciones del sector cayó un 30.3%, algunas cadenas demostraron un rendimiento sólido. WAX lideró con 1.8 mil millones de transacciones (33.6% del total). Aptos destacó con su juego de Telegram 'tap-to-earn', alcanzando 620 millones de transacciones (11.6%), generando 540 millones de transacciones solo en agosto. Ronin y opBNB mantuvieron 321 millones y 318 millones de transacciones, respectivamente.
Número de usuarios por cadena
La actividad del usuario en las diferentes cadenas ha mostrado un aumento notable, especialmente en la segunda mitad de 2024. opBNB se destacó en términos de participación de usuarios, alcanzando un promedio de 2.2 millones de usuarios activos diarios en diciembre, superando a los líderes de larga data, Ronin (1.1 millones). Nebula, como Layer 2 de SKALE, se ubicó en tercer lugar con 458,000 DAU promedio. Cadenas públicas como NEAR, Sui y Sei entraron en el top ten de DAU, mostrando la expansión de la competencia en el ecosistema y la disposición de los usuarios a probar nuevas plataformas.
La tendencia hacia la diversificación del uso entre cadenas indica que el ecosistema está madurando, con diferentes cadenas públicas encontrando su propio lugar para ofrecer diversas experiencias de juego y preferencias de usuario. Las redes principales ya no solo proporcionan la infraestructura básica de blockchain, sino que se han convertido en plataformas integradas para desarrolladores de juegos. La iniciativa del catalizador de juegos de 2 mil millones de ARB de la Fundación Arbitrum, el plan de distribución de 50 millones de tokens STRK de la Fundación Starknet, y los importantes programas de subvención de Sui y Xai, muestran cómo cada cadena está atrayendo y reteniendo proyectos de juegos de calidad a través de incentivos estratégicos.
Mejoras en la infraestructura tecnológica
Aumento de la capacidad
La capacidad de procesamiento de blockchain ha mejorado significativamente, con el volumen de transacciones por segundo de la red aumentando más de 50 veces en comparación con hace cuatro años. Este crecimiento se debe a la aparición de redes L2 y L3 de Ethereum, incluidas las cadenas de juegos Immutable zkEVM, basadas en Avalanche L1, Oasys, SKALE, Arbitrum Orbit, y otras blockchains de alto rendimiento como Solana, Sui y Aptos.
Las cadenas especializadas en juegos también han hecho grandes avances. Ronin anunció en junio de 2024 su plan de Layer 2 Ronin zkEVM, permitiendo a los desarrolladores de Ronin crear su propia Layer 2 zkEVM. Immutable zkEVM ha dado un paso estratégico hacia una mayor accesibilidad al eliminar la lista blanca de despliegue y permitir implementaciones sin permisos. Además, Avalanche completó su actualización más importante desde el lanzamiento de su mainnet en 2020, la 'Avalanche9000', que se centra en abordar los obstáculos para construir L1 personalizados y mejorar la interoperabilidad.
Reducción de las tarifas de Gas
La actualización de Ethereum 'Cancún' en marzo de 2024 (también conocida como 'Proto-Danksharding' o 'EIP-4844') es un hito importante que reduce significativamente las tarifas en las redes L2. El impacto es muy significativo, con las tarifas de Gas cayendo de varios dólares a unos pocos centavos o incluso menos, eliminando uno de los mayores puntos de fricción que enfrentan los desarrolladores de juegos en blockchain y los jugadores.
Mejora de la interoperabilidad entre cadenas
El protocolo de interoperabilidad entre cadenas de Chainlink (CCIP) experimentó un desarrollo significativo en 2024, permitiendo a los desarrolladores crear juegos que puedan interactuar con activos de múltiples cadenas. Esta mejora aumentó considerablemente la interoperabilidad de los objetos dentro del juego.
La adopción de formatos estandarizados para activos digitales, especialmente ERC-721 y ERC-1155, se ha vuelto más común. Estos estándares aseguran que los NFTs dentro del juego puedan ser reconocidos y utilizados entre diferentes juegos y plataformas, simplificando la transferencia e interacción de activos.
2024 también fue testigo del notable ascenso de plataformas descentralizadas que apoyan juegos entre cadenas. Plataformas como Portal, Fractal ID y Web3Games proporcionaron la infraestructura necesaria para la transferencia y la interacción de activos sin problemas entre diferentes ecosistemas de blockchain.
Desarrollo del proyecto
2024 es un año importante para el desarrollo de juegos Web3. Además de la entrada de empresas de juegos tradicionales, el ecosistema también fue testigo de varios lanzamientos importantes de juegos. Juegos muy esperados como Off The Grid y MapleStory Universe entraron en la fase de acceso anticipado, mientras que Illuvium finalmente se lanzó oficialmente. Pirate Nation completó con éxito su evento de generación de tokens (TGE) y lanzó una exitosa campaña de 'jugar para airdrop'.
Análisis de juegos activos
Hasta el 30 de noviembre de 2024, el número total de juegos en blockchain alcanzó los 3,602, un aumento respecto a los 2,997 en enero. Sin embargo, los indicadores de juegos activos muestran algunas tendencias desafiantes. De los juegos totales, solo 1,361 (37.8%) se mantuvieron activos en la cadena, es decir, 2,241 (62.2%) están inactivos. Además, a pesar del aumento en el número total de juegos, la cantidad de juegos activos cayó en comparación con los 1,387 juegos de enero.
Un análisis más profundo de los indicadores de participación de usuarios muestra una mayor concentración en el mercado. El número de juegos con más de 100,000 usuarios activos mensuales (MAU) cayó de 586 en junio de 2022 a 522 a finales de 2024. En noviembre de 2024, 161 juegos (4.5% del total) lograron más de 10,000 MAU, de los cuales 96 juegos (2.7% del total) superaron los 100,000 MAU.
Esta tendencia de concentración de usuarios indica que el mercado está madurando, y los juegos exitosos están atrayendo a un público más amplio. Este fenómeno está influenciado por múltiples factores, incluyendo una competencia feroz, estrategias de iteración rápida y el efecto de 'cabeza' que los principales juegos están formando en el ecosistema.
Patrón de innovación
Tendencias de juegos multiplataforma
Los juegos móviles enfatizan la accesibilidad y una experiencia de usuario fluida, estableciendo su posición como la principal plataforma para juegos Web3 en 2024. El enfoque móvil ha influido en la forma en que los desarrolladores diseñan juegos en blockchain, centrándose en interfaces intuitivas y procesos de incorporación simplificados. En los juegos Web3 lanzados en 2024, los juegos móviles representan el 29.4%.
Las plataformas sociales, especialmente Telegram, se han convertido en un potente catalizador para la adopción de juegos Web3, representando el 20.9% de los nuevos juegos Web3 lanzados. El éxito de Telegram se debe a su vasta base de usuarios, a una experiencia simplificada dentro de la aplicación y a su capacidad para eludir las restricciones de las tiendas de aplicaciones tradicionales. La influencia de esta plataforma alcanzó su punto máximo en el tercer trimestre de 2024, con 11 juegos superando los 10 millones de MAU. Es notable que TON logró convertir esta enorme base de usuarios en participantes activos en la cadena, generando efectos de derrame en los sectores de juegos Web3, monedas Meme y DeFi. Este éxito ha llevado a múltiples redes de blockchain, fuera de TON, a competir por el tráfico de Telegram, con Aptos, Sui, Core, entre otros, lanzando o apoyando juegos basados en Telegram.
De manera similar, Line anunció en diciembre de 2024 un plan para lanzar 20 mini dApps, marcando un creciente interés de plataformas de mensajería masiva en la integración de juegos en blockchain.
El sector de los juegos de consola sigue siendo relativamente no desarrollado en los juegos Web3, con los principales fabricantes, Microsoft y Sony, manteniendo una postura cautelosa. Sin embargo, están surgiendo nuevos enfoques para cerrar esta brecha. Algunos desarrolladores, como Gunzilla Games con 'Off The Grid', eligen separar la jugabilidad principal de las funciones de blockchain para alinearse con las expectativas de los juegos de consola tradicionales. Al mismo tiempo, las plataformas de blockchain están comenzando a desarrollar sus propios dispositivos de juego Web3, como el SuiPlay0X1 de Sui y el Play Solana Gen1 (PSG1) de Solana, lo que podría crear una nueva categoría de dispositivos de juego Web3.
La entrada de empresas de juegos tradicionales
2024 marca un cambio significativo en la actitud de las empresas de juegos tradicionales hacia los juegos en blockchain, con los principales estudios de juegos pasando de acciones experimentales a un desarrollo estratégico.
Ubisoft lanzó Champions Tactics: Grimoria Chronicles en HOME Verse de Oasys Layer 2 en octubre. Este RPG táctico implementa una serie de funciones basadas en NFT mientras mantiene elementos de juego tradicionales.
Square Enix está fortaleciendo el desarrollo de su sección de blockchain a través de inversiones estratégicas y colaboraciones. Además de invertir en la plataforma de juegos Elixir Games y HyperPlay, la compañía también anunció que llevará su juego Symbiogenesis a HyperPlay.
La participación del Grupo Sony marca un avance significativo hacia los juegos en blockchain, tanto a través de inversiones como del desarrollo de infraestructura. Mientras apoya la ronda de financiación de 10 millones de dólares de double jump.tokyo Inc., Sony también anunció el lanzamiento de Soneium, una red de capa 2 diseñada para conectar innovaciones Web3 con aplicaciones de consumo en el ámbito de los juegos y el entretenimiento.
Integración de la IA en el desarrollo de juegos
Con la IA revolucionando diversas industrias en 2024, el campo de los juegos Web3 se ha convertido en un importante beneficiario de la innovación en IA, abriendo nuevas oportunidades para el desarrollo de juegos y la experiencia del jugador.
La IA ha revolucionado la interacción y generación de contenido dentro de los juegos. Los estudios de juegos están utilizando IA para crear personajes no jugables (NPC) más complejos que pueden adaptarse al comportamiento del jugador y generar misiones personalizadas basadas en la historia y preferencias de juego individuales. Esta personalización mejora la participación del jugador al hacer que la experiencia de juego sea más relevante y personalizada.
En términos de desarrollo, la IA ha simplificado significativamente el proceso creativo. Los desarrolladores están utilizando herramientas de IA para generar automáticamente entornos y activos de juego, reduciendo drásticamente el tiempo de producción y los costos. Esto brinda a los equipos pequeños la oportunidad de crear juegos de alta calidad que pueden competir con los de grandes estudios.
La IA también ha mejorado los aspectos operativos de los juegos Web3. Esta tecnología se utiliza para automatizar procesos de pruebas de juegos y monitorear transacciones en la cadena para prevenir fraudes o trampas potenciales, lo que es especialmente importante en juegos con sistemas económicos complejos. Además, los algoritmos de IA están ayudando a optimizar la economía del juego y los modelos de tokens, abordando uno de los principales desafíos en el diseño de juegos Web3.
Patrón de inversión
Resumen de los eventos de financiación anuales
Los juegos Web3 recaudaron 910 millones de dólares a través de 220 eventos de financiación en 2024. Aunque la cantidad de financiación disminuyó un 7.3% en comparación con 2023 y fue significativamente inferior a los picos de 2021-2022 (32 mil millones de dólares y 27 mil millones de dólares, respectivamente), el número de eventos de financiación aumentó un 48.7% en comparación con 2023, lo que indica un interés continuo de los inversores, a pesar de la reducción en el tamaño de las transacciones individuales.
Este año ha mostrado una clara inclinación hacia inversiones tempranas, con 76 transacciones iniciales (que representan el 34.6% del total de eventos) en comparación con solo 20 en rondas A o posteriores (que representan el 9.1%). Esta tendencia indica que, aunque los nuevos proyectos continúan atrayendo fondos iniciales, muchos de los proyectos del período de auge de 2021-2022 enfrentan desafíos para asegurar financiamiento posterior.
Entre los inversores, Animoca Brands se mantiene a la cabeza, completando 38 inversiones, un crecimiento del 192.3% en comparación con 2023, participando en el 17.3% de todos los eventos de financiación de 2024. Spartan Group y Big Brain Holdings le siguen con 22 y 15 inversiones, respectivamente, mientras que los diez principales inversores completaron un total de 152 inversiones.
Eventos de financiación principales
En 2024, siete proyectos recaudaron más de 20 millones de dólares en un solo evento. Azra Games lideró con 42.7 millones de dólares en la ronda A, enfocándose en llevar la experiencia de juego de nivel de consola a la plataforma móvil.
En términos de financiación acumulada, Monkey Tilt recaudó 51 millones de dólares a través de dos rondas, siendo una plataforma de modelo híbrido de 'juego-entretenimiento-apuestas'. Gunzilla Games recaudó en cuatro rondas de financiación de inversores reconocidos, incluidos VanEck, Coinbase Ventures, Delphi Ventures y el fondo Blizzard de Avalanche, mostrando una fuerte confianza por parte de los inversores.
Tendencias de inversión estratégica
A medida que la industria avanza de la fase de frenesí de 2021-2022 hacia la madurez, el enfoque se ha desplazado hacia proyectos menos numerosos pero de mayor calidad, con los inversores volviéndose más selectivos en sus enfoques.
La financiación se está dirigiendo cada vez más hacia la infraestructura de juegos y herramientas de desarrollo, y no solo hacia los juegos en sí. Ejemplos significativos incluyen los 18 millones de dólares que NPC Labs recaudó para construir juegos Web3 en Base, y los 5 millones de dólares que Alliance Games recaudó para infraestructura descentralizada impulsada por IA. Esta tendencia refleja el creciente interés de los inversores por la tecnología fundamental que puede soportar múltiples juegos y plataformas.
El desarrollo de plataformas y de múltiples cadenas ha atraído una gran atención, especialmente proyectos que construyen ecosistemas de juegos entre cadenas. Seeds Labs recaudó 12 millones de dólares para su producto insignia Bladerite en Solana, mientras que B3 lanzó Open Gaming Layer, mostrando el interés de los inversores por ampliar las capacidades de juegos entre cadenas.
Además, nuevas categorías de juegos han recibido una atención significativa por parte de los inversores en 2024, especialmente juegos basados en Telegram y proyectos de juegos de azar, aunque enfrentan desafíos regulatorios.
Evolución de la industria y perspectivas futuras
La industria de juegos Web3 experimentó una evolución significativa en los modelos de juego en 2024. El modelo 'jugar para ganar' (play-to-earn) que dominó los ciclos anteriores fue reemplazado por enfoques más sostenibles. Los juegos 'tap-to-earn' basados en Telegram demostraron una capacidad de adquisición de usuarios sin precedentes, mientras que las estrategias de 'jugar para airdrop' de Pirate Nation y Pixels ofrecieron nuevos métodos para adquirir usuarios. Al mismo tiempo, los proyectos maduros están virando hacia un modelo de 'jugar y ganar' (play-and-earn), priorizando la jugabilidad sobre los incentivos financieros.
Sin embargo, este campo aún enfrenta desafíos continuos. Las barreras tecnológicas siguen siendo significativas, especialmente en la implementación de una integración de blockchain fluida sin comprometer la experiencia de juego. La incertidumbre regulatoria, especialmente en torno a las características de apuestas y la clasificación de tokens, continúa afectando las decisiones de desarrollo.
Lo más crítico es que mantener la participación en la cadena se ha convertido en un problema fundamental. Esto es especialmente evidente en el rendimiento de los juegos de Telegram: el número de usuarios activos mensuales de Hamster Kombat cayó de más de 100 millones en septiembre a 22.9 millones a mediados de diciembre, con solo el 0.0004% de los usuarios participando en actividades de juegos en la cadena. Aunque otros juegos de Telegram muestran tasas de conversión más altas, la mayoría aún está por debajo del 1%. Es notable que estos indicadores reflejan especialmente la actividad de juegos en la cadena, ya que la mayoría de los juegos de Telegram mantienen su jugabilidad principal fuera de la cadena, y los usuarios pueden estar más activos en otras áreas como las monedas Meme o DeFi. Esto destaca el desafío continuo de convertir a los usuarios de la plataforma en jugadores activos de juegos en blockchain.
Perspectivas 2025: Reestructuración de la relevancia
A medida que los juegos Web3 buscan restablecer su posición en el panorama de criptomonedas, varias tendencias clave emergen como posibles catalizadores de transformación:
La integración de plataformas sociales se encuentra en el camino más prometedor hacia la relevancia masiva. El asombroso éxito de los juegos de Telegram demuestra el poder de encontrarse con los usuarios donde están, y plataformas como Line y TikTok están listas para seguir. Este enfoque podría finalmente abordar el desafío de adquisición de usuarios en este campo, aprovechando las redes sociales existentes en lugar de construir comunidades desde cero.
La integración de la IA evolucionará de características de marketing a ser el motor fundamental de la innovación. Además de mejorar el desarrollo de juegos y la interacción con NPC, la IA podría abordar los desafíos centrales en el diseño económico y la retención de usuarios en este campo. Estos son campos en los que los juegos Web3 han tenido tradicionalmente dificultades para competir con las experiencias de juegos tradicionales.
La sostenibilidad del crecimiento a través de la integración puede decidir finalmente la relevancia de este campo. El éxito puede no provenir de competir con los juegos tradicionales o con otros sectores de criptomonedas, sino de una fusión fluida con ellos. Esto significa centrarse en cómo la blockchain puede potenciar y no definir la experiencia de juego, desarrollar economías de tokens más complejas y colocar la experiencia del usuario por encima de las características nativas de las criptomonedas.
En resumen, el papel de los juegos Web3 en el ecosistema de criptomonedas puede no ser sobre dominancia, sino sobre integración. Al conectar hábilmente los juegos tradicionales, las plataformas sociales y la tecnología blockchain, los juegos Web3 tienen el potencial de crear un valor innovador real. Esta evolución no solo ayudará a la industria a superar las limitaciones de ser 'otro vertical criptográfico', sino que también podría convertirse en una fuerza clave para remodelar el futuro de la industria del juego.