La caída de Bitcoin desató una tormenta en el mercado de divisas virtuales y no se pueden ignorar las advertencias de riesgo
Bitcoin, que acababa de regresar a la marca de los 100.000 dólares anteayer, se desplomó más del 5% en sólo 24 horas, cayendo por debajo de los 97.000 dólares, cogiendo a los inversores con la guardia baja y desencadenando una reacción en cadena en todo el mercado de divisas virtuales.
Según datos de Coinglass, en las últimas 24 horas, 171.000 personas liquidaron sus posiciones en el mercado de divisas virtuales, y el monto de la liquidación alcanzó los 542 millones de dólares estadounidenses, o aproximadamente 3.970 millones de yuanes, lo que pone de relieve la fragilidad y el alto riesgo del actual mercado de divisas virtuales.
Como líder en el mercado de divisas virtuales, la caída de Bitcoin ha provocado que las principales monedas virtuales, como Ethereum y Dogecoin, también experimenten una caída de alrededor del 7%, y la confianza en el mercado de las criptomonedas se ha visto gravemente dañada.
Desde una perspectiva macro, el bajo desempeño esperado de los datos del mercado laboral estadounidense es un detonante importante de esta caída. El mercado laboral sigue siendo fuerte y la presión sobre el crecimiento salarial es difícil de aliviar, lo que hace aún más difícil el "último kilómetro" del control de la inflación. En general, el mercado esperaba que la Reserva Federal iniciara un ciclo de recortes de tipos de interés en el primer semestre de 2025, pero la realidad es mucho más complicada de lo esperado. La actual inflación PCE subyacente de Estados Unidos todavía está por encima del 3%, aún lejos del objetivo del 2%, y el mercado laboral es muy resistente. Es posible que la Reserva Federal tenga que mantener un entorno de tasas de interés altas durante un período más largo.
En este contexto, merece especial atención la reacción en cadena provocada por el ajuste del mercado de divisas virtuales. De los 385 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas, las pérdidas a largo plazo ascendieron a 212 millones de dólares. Esto demuestra que el mercado ha acumulado demasiadas posiciones especulativas después de superar el máximo histórico. Cualquier noticia negativa puede provocar una estampida de caídas, provocando una mayor inestabilidad en el mercado. .
Lo que es aún más alarmante es que el análisis de datos en cadena muestra que el apalancamiento actual del mercado está cerca del nivel en el pico del mercado alcista en 2021. Este entorno altamente apalancado ha aumentado en gran medida la fragilidad del mercado. Una vez que el mercado fluctúa, los inversores pueden evacuar rápidamente, lo que lleva al colapso de los precios y a la propagación de la liquidación.
En resumen, los altos riesgos e incertidumbres del mercado de divisas virtuales han vuelto a aparecer. Los inversores deben seguir siendo racionales y prudentes, prestar mucha atención a los cambios del mercado y las tendencias políticas y evitar seguir ciegamente las tendencias y la especulación excesiva. Al mismo tiempo, las autoridades reguladoras también deberían fortalecer la supervisión del mercado de divisas virtuales para prevenir riesgos financieros.
