"Observe las infinitas tecnologías de vanguardia, obtenga información sobre el futuro y lidere una nueva era de investigación de inversiones". Este informe fue proporcionado por el Instituto de Investigación "WTR":ID de miembro de Twitter: Jindanriji @jindanriji; Elk no se perderá @crypto_elk_ Hermano de divisas Xibei @Asterismone;
¡Se lanza oficialmente la primera ronda (OG) de suscripción de datos en la cadena WTR!Datos proporcionados: datos en cadena de corto, mediano y largo plazo del mercado de investigación propia de WTR, así como algunos datos de monedas pequeñas. Precio de primera ronda: 399U/año. El pago admite transferencias dentro y fuera de la cadena. Otras notas: Hemos preparado un paquete de estrategia para usuarios de OG. El número de plazas para el paquete de estrategia es limitado. El paquete de estrategia actual solo está abierto a la primera ronda de usuarios de OG. La suscripción puede agregar directamente el grupo de usuarios de OG. Para obtener más detalles, consulte la cuenta oficial de Twitter o WeChat.
Revisión de esta semana
Esta semana, del 30 de diciembre al 6 de enero, el azúcar de hielo alcanzó un máximo cercano a $98,174, un mínimo cercano a $91,530, con una oscilación de aproximadamente 8.14%.
Observando el gráfico de distribución de chips, hay una gran cantidad de transacciones de chips alrededor de 95,000, lo que proporcionará cierto soporte o presión.
Análisis:
60000-68000 aproximadamente 1.7 millones de monedas;
90000-100000 aproximadamente 1.94 millones de monedas;
En el corto plazo, la probabilidad de que no baje de 87,000 a 91,000 es del 80%;
La probabilidad de que no suba de 100,000 a 105,000 en el corto plazo es del 70%.
En el ámbito de noticias importantes
En el ámbito de noticias económicas
La capitalización de mercado de Nvidia supera a la de Apple, convirtiéndose en la primera compañía de listado por capitalización de mercado global, con un valor de mercado de 3.72 billones de dólares, mientras que Apple tiene un valor de mercado de aproximadamente 3.719 billones de dólares.
El presidente de la Reserva Federal, Barkin, afirma: La expectativa básica para 2025 es positiva, se espera que el espacio de crecimiento económico al alza sea mayor que la baja, la incertidumbre en los mercados financieros parece haber disminuido, y las predicciones sobre la trayectoria de la política son consistentes con las expectativas medias de la Reserva Federal, la tasa de inflación aún no ha vuelto al objetivo del 2%, pero no se considera necesario tomar medidas restrictivas como antes para lograrlo, se mantiene un tono optimista.
El informe de Goldman Sachs indica: Se espera que el índice S&P 500 suba a 6500 puntos para finales de este año (actualmente 5990 puntos), el retorno total del índice S&P 500 el año pasado fue del 25%, siendo el segundo año consecutivo con un retorno superior al 20%, este año se espera un 11%, y el próximo año un 7%.
El informe de Goldman Sachs indica que la predicción de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año es de 100 puntos básicos a 75 puntos básicos, la inflación subyacente del PCE tuvo un aumento anualizado del 2.5% de septiembre a noviembre del año pasado, ligeramente superior al 2.3% de los últimos tres meses, pero inferior al aumento anual del 2.8%, lo que sigue siendo consistente con la tendencia de disminución continua.
Un factor clave en la decisión de si la Reserva Federal continuará reduciendo su balance es que las reservas del sistema bancario de EE. UU. han caído por debajo de 3 billones de dólares, a 2.89 billones de dólares, alcanzando un mínimo desde octubre de 2020. Los estrategas de Wall Street creen que el nivel mínimo de reservas cómodas para la Reserva Federal está entre 3 billones y 3.25 billones de dólares.
Una encuesta de la Reserva Federal de Nueva York muestra que dos tercios de los encuestados esperan que la reducción del balance (QT) termine en el primer o segundo trimestre de 2025.
En el ámbito de noticias del ecosistema cripto
The Block informa: Los traders de derivados actualmente están enfocados en opciones call con un precio de ejercicio de 120,000 dólares, que son opciones populares en Deribi, con una posición nominal no cerrada de 1.52 mil millones de dólares, la relación de opciones put/call ha caído a 0.24, destacando el sentimiento del mercado.
El analista Valentin Fournier indica que, después de las vacaciones, el interés de inversión institucional ha vuelto a aumentar, lo que podría allanar el camino para un fuerte rebote.
El analista de JPMorgan Nikolaos Panigirtzoglou informa: en el último año, el aumento del oro ha superado con creces las tendencias del dólar y los rendimientos reales de los bonos, lo que podría reflejar la reaparición del 'comercio de devaluación'; a medida que la importancia estructural del oro y BTC sigue aumentando, el comercio de devaluación continuará existiendo.
El informe de Amberdata sugiere que la toma de posesión de Trump el 20 de enero podría ser un catalizador, y los días de la toma de posesión y después son momentos para declaraciones o políticas alcistas, lo que podría impulsar aún más el precio de BTC.
Dennis Porter, CEO de Satoshi Action Fund (SAF), afirma que la probabilidad de que Trump establezca reservas de BTC en 2025 es del 40%.
Anthony Scaramucci, fundador de SkyBridge Capital, espera que Estados Unidos mantenga aproximadamente 200,000 BTC que posee actualmente y luego aumente en aproximadamente 500,000 BTC; si Trump y el Congreso están de acuerdo, la Reserva Federal podría convertirse en el último obstáculo para las reservas de BTC.
Informe de investigación de CoinShares: En 2024, los flujos de productos de inversión en activos digitales globales alcanzaron un récord histórico de 44.2 mil millones de dólares, casi cuatro veces el récord de 2021, con flujos de 38 mil millones de dólares para BTC, 4.8 mil millones de dólares para ETH y 813 millones de dólares para otros altcoins.
Perspectivas a largo plazo: para observar nuestra situación a largo plazo; mercado alcista/bajista/cambio estructural/estado neutral
Exploración a medio plazo: para analizar en qué etapa estamos actualmente, cuánto durará esta etapa y qué situaciones enfrentaremos.
Observación a corto plazo: para analizar la situación del mercado a corto plazo; y la posibilidad de que ocurra algún evento bajo ciertas condiciones.
Perspectivas a largo plazo
Posición de reservas de ETF cripto de EE. UU.
Situación de grandes transferencias en el intercambio
Presión total de venta en spot
Estado de alcistas y bajistas del mercado
(A continuación se muestra la posición de reservas de ETF cripto de EE. UU.)
Las reservas de posiciones de ETF de EE. UU. muestran que después de pasar el año nuevo, una gran cantidad de fondos fluyó hacia las compras, con intenciones de compra similares a noviembre de 2024.
La voluntad de compra de fondos externos es bastante intensa.
(A continuación se muestra la situación de grandes transferencias en el intercambio)
Las grandes transferencias en el intercambio muestran una voluntad de compra inicial, y desde aquí se ve que las ballenas internas también están bastante activas.
(A continuación se muestra la presión total de venta en spot)
Observando el mercado spot, la presión de venta en el spot sigue disminuyendo, volviendo a los niveles de principios de noviembre de 2024.
(A continuación se muestra el estado de alcistas y bajistas del mercado)
El estado de alcistas y bajistas del mercado es un modelo interno recientemente desarrollado que actualmente no está disponible para el público.
Actualmente se muestra que el mercado ha cambiado de presión de alcistas a presión de bajistas inicial.
Se está formando un apalancamiento corto inicial.
Es algo bueno en el ámbito de los derivados.
Exploración a medio plazo
Positividad del sentimiento de la red
Oferta de liquidez
Alta presión de venta
Tendencia de la posición neta de BTC en intercambios
Proporción de circulación de ETH en intercambios
Puntuación compuesta del poder adquisitivo de USDC
(A continuación se muestra la positividad del sentimiento de la red)
El sentimiento de la red muestra signos de ligera recuperación, y es posible que las emociones de los participantes en el mercado no se hayan extendido hacia el pesimismo.
(A continuación se muestra la oferta de liquidez)
La liquidez se está recuperando lentamente, y es posible que la situación de suministro en el mercado también haya mejorado un poco.
Si se mantiene este patrón, es posible que aún haya un cierto volumen de suministro que respalde el mercado.
Esto podría mantener el precio de la moneda en un nivel alto, aumentando la dificultad de hacer cortos.
(A continuación se muestra la alta presión de venta)
La alta presión de venta está disminuyendo lentamente, y es posible que la fuerza clave de presión de venta en el mercado también esté disminuyendo su impacto.
Si la situación sigue convergiendo, el mercado encontrará un equilibrio interno en medio de la oscilación gradual.
(A continuación se muestra la tendencia de la posición neta de BTC en intercambios)
BTC aún tiene una gran demanda, y el volumen de salida del intercambio sigue manteniendo una gran parte.
Esto reducirá la presión de venta potencial en el mercado.
(A continuación se muestra la proporción de circulación de ETH en intercambios)
La proporción de circulación de ETH en intercambios está disminuyendo gradualmente, y es posible que el mercado esté actualmente más inclinado a participar en actividades de acumulación de BTC.
O la estabilidad del precio secundario de BTC es superior a la de los proyectos de blockchain nativos en el ecosistema.
(A continuación se muestra la puntuación compuesta del poder adquisitivo de USDC)
Los usuarios de USDC todavía participan ampliamente en transacciones en el mercado, y es posible que este grupo de usuarios pueda mantener la estructura de oscilación en un estado relativamente equilibrado.
Observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Proporción de transacciones de opciones
Volumen de transacciones de derivados
Volatilidad implícita de opciones
Volumen de transferencias de ganancias y pérdidas
Direcciones nuevas y activas
Posición neta del intercambio de azúcar de hielo
Posición neta del intercambio de tía
Alta presión de venta
Estado del poder adquisitivo global
Posición neta del intercambio de stablecoins
Datos de intercambio off-chain
Calificación de derivados: el coeficiente de riesgo está cerca de la zona roja, aumentando el riesgo de derivados.
(A continuación se muestra el coeficiente de riesgo de derivados)
El coeficiente de riesgo se acerca nuevamente a la zona roja, pero la actuación en el mercado es una oscilación; se espera que esta semana pueda haber un evento de explosión doble en los derivados.
(A continuación se muestra la proporción de transacciones de opciones)
La proporción de opciones put está en la mediana, y el volumen de transacciones está en niveles bajos.
(A continuación se muestra el volumen de transacciones de derivados)
El volumen de transacciones de derivados sigue disminuyendo durante la oscilación en el mercado, lo que sugiere que la próxima gran volatilidad puede no tardar mucho en llegar.
(A continuación se muestra la volatilidad implícita de opciones)
La volatilidad implícita de las opciones no ha cambiado mucho.
Calificación del estado del sentimiento: Neutral
(A continuación se muestra el volumen de transferencias de ganancias y pérdidas)
No ha habido ventas de pánico en las últimas tres semanas, y esta semana las emociones activas y de pánico en el mercado han alcanzado áreas de fondo, se espera que en el corto plazo pueda haber una volatilidad relativamente grande.
(A continuación se muestra la cantidad de direcciones nuevas y activas)
Las direcciones nuevas y activas están en la mediana.
Calificación de la estructura de presión de venta y spot: BTC está en un estado de acumulación de grandes salidas, ETH muestra una pequeña salida acumulada.
(A continuación se muestra la posición neta del intercambio de azúcar de hielo)
La posición neta de BTC en intercambios continúa acumulando grandes salidas.
(A continuación se muestra la posición neta del intercambio E)
Pequeña salida total de ETH.
(A continuación se muestra la alta presión de venta)
BTC tiene una pequeña alta presión de venta.
Calificación de poder adquisitivo: el poder adquisitivo global está en estado de fuga, el poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada.
(A continuación se muestra el estado de poder adquisitivo global)
El poder adquisitivo global está en estado de fuga.
(A continuación se muestra la posición neta de USDT en intercambios)
El poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada.
Calificación de datos de transacciones off-chain: hay intenciones de compra en 90,000; hay intenciones de venta en 100,000.
(A continuación se muestra la data off-chain de Coinbase)
Hay intenciones de compra cerca de 85,000 a 90,000;
Hay intenciones de venta cerca de 100,000.
(A continuación se muestra la data off-chain de Binance)
Hay intenciones de compra cerca de 85,000 a 90,000;
Hay intenciones de venta cerca de 100,000.
(A continuación se muestra la data off-chain de Bitfinex)
Hay intenciones de compra cerca de 85,000 a 90,000;
Hay intenciones de venta cerca de 100,000.
Resumen de esta semana:
Resumen de noticias:
Se espera que las tasas de interés disminuyan en 75 puntos básicos en el aspecto macroeconómico de este año;
Este año debería ser un año de cosecha para las criptomonedas; optimista para el primer trimestre.
A medida que el volumen de fondos crece, el aumento no será tan exagerado como antes.
Perspectivas a largo plazo en la cadena:
Los fondos externos ETF muestran una demanda de compra bastante intensa;
Las grandes transferencias en el intercambio han cambiado de entradas a compras, aumentando la demanda de grandes ballenas;
La presión de venta en el mercado spot es relativamente baja, regresando a los niveles de principios de noviembre de 2024;
El mercado está cambiando de presión de alcistas a presión de bajistas, formando un apalancamiento corto.
Tono del mercado:
El mercado está avanzando gradualmente hacia arriba.
Exploración a medio plazo en la cadena:
El sentimiento de la red está gradualmente recuperándose;
La liquidez se está recuperando lentamente;
La alta presión de venta se está convergiendo gradualmente;
BTC aún tiene una gran cantidad de monedas acumuladas;
Los usuarios en el mercado tienen una tendencia de cobertura relativa;
USDC sigue participando ampliamente en el mercado.
Tono del mercado:
Oscilación
Es posible que aún no se haya formado un punto crítico de gran ajuste en el mercado, o que haya un ambiente general pesimista;
La estructura de oscilación actual puede no haber revelado signos de riesgo, y se necesita una mayor observación.
Observación a corto plazo en la cadena:
El coeficiente de riesgo está cerca de la zona roja, aumentando el riesgo de derivados.
Las direcciones nuevas activas se encuentran en la mediana.
Calificación del estado del sentimiento del mercado: Neutral.
La posición neta del intercambio muestra un estado de gran salida de BTC, con una pequeña salida total de ETH.
El poder adquisitivo global está en estado de fuga, el poder adquisitivo de las stablecoins se mantiene igual que la semana pasada.
Los datos de transacciones off-chain muestran que hay intenciones de compra en 90,000; hay intenciones de venta en 100,000.
En el corto plazo, la probabilidad de que no baje de 87,000 a 91,000 es del 80%; la probabilidad de que no suba de 100,000 a 105,000 en el corto plazo es del 70%.
El tono del mercado:
La observación de esta semana muestra que el gráfico de chips es consistente con el de la semana pasada, con muchos 'manos de diamante' en el mercado.
Las expectativas también son consistentes con las de la semana pasada, sin ventas de pánico en el precio actual, y en caso de que haya ventas de pánico, se debe prestar atención a la línea de costo de los tenedores a corto plazo alrededor de 86K. Si la posición es baja, este período es una buena oportunidad de entrada.
Advertencia de riesgo:
Todo lo anterior son discusiones y exploraciones del mercado, y no representan opiniones directivas sobre la inversión; se recomienda tener precaución y prevenir riesgos de cisnes negros en el mercado.
Este informe es proporcionado por el instituto de investigación 'WTR'.
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