ارتفعت تدفقات العملات الرقمية إلى 585 مليون دولار في الأيام الثلاثة الأولى من التداول لعام 2025، مما يشير إلى بداية قوية للعام. ومع ذلك، شهد الأسبوع الكامل، الذي شمل اليومين الأخيرين من التداول لعام 2024، صافي تدفقات خارجة بقيمة 75 مليون دولار.

يأتي هذا بعد عام 2024 الذي حطم الأرقام القياسية، والذي اختتم بتدفقات العملات الرقمية العالمية التي بلغت 44,2 مليار دولار - ما يقرب من أربعة أضعاف الرقم القياسي السابق البالغ 10,5 مليار دولار الذي تم تسجيله في 2021.

هيمنة البيتكوين ودور صناديق الاستثمار المتداولة:

يعزو أحدث تقرير من CoinShares هذا النتيجة إلى التحولات المستمرة للمستثمرين نحو المنتجات القائمة في الولايات المتحدة. على وجه التحديد، تستمر صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) القائمة على البيتكوين و الإيثريوم في جذب اهتمام المستثمرين المؤسسيين.

“اختتم عام 2024 بتسجيل تدفقات قياسية بلغت 44,2 مليار دولار عالميًا، ما يقرب من 4x الرقم القياسي السابق الذي تم تسجيله في 2021 والذي شهد تدفقات بقيمة 10,5 مليار دولار. تميز بدخول صناديق الاستثمار المتداولة القائمة في الولايات المتحدة، والتي شهدت 100% من التدفقات بقيمة 44,4 مليار دولار”.

قاد بيتكوين بالفعل المسيرة في 2024، حيث جذب 38 مليار دولار في التدفقات. شكلت ما يصل إلى 29% من إجمالي الأصول تحت الإدارة، وهو أداء مثير للإعجاب مدفوعًا بصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين.

كانت هذه الأدوات المالية محورية في إضفاء الشرعية على بيتكوين كأصل استثماري، حيث تقدم للمستثمرين المؤسسيين و الأفراد طريقة منظمة و متاحة للحصول على التعرض. كما أفاد BeInCrypto، من المتوقع أن تهيمن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين بشكل أكبر في 2025، مما قد يدفع تدفقات أكبر مع استمرار نمو الطلب على وسائل الاستثمار في العملات الرقمية الآمنة و المتوافقة.

حث الرئيس التنفيذي لشركة VanEck، جان فان إيك، مؤخرًا المستثمرين على زيادة ممتلكاتهم من بيتكوين و الذهب حتى 2025. أبرز BTC، على وجه الخصوص، كوسيلة حماية قيمة ضد التضخم، و عدم اليقين المالي، و اتجاهات إزالة الدولار العالمية.

العملات الرقمية البديلة تكافح لاكتساب الزخم:

يسلط التقرير الضوء أيضًا على كيف شهد إيثريوم انتعاشًا كبيرًا في أواخر 2024، حيث اختتم العام بتدفقات بلغت 4,8 مليار دولار. يمثل هذا 26% من الأصول تحت الإدارة، مما يشير إلى زيادة بنسبة 2,4x من 2021 و نمو مذهل بنسبة 60x مقارنة بـ 2023.

كما في حالة بيتكوين، أدى تزايد شعبية صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم إلى تعزيز النمو. وفقًا لما ذكره BeInCrypto، حققت صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم رقمًا قياسيًا جديدًا في ديسمبر حيث ارتفع اهتمام المؤسسات إلى أكثر من 2 مليار دولار.

خارج بيتكوين و إيثريوم، شهدت العملات الرقمية البديلة تدفقات متواضعة نسبيًا بلغت 813 مليون دولار في 2024، مما يمثل فقط 18% من AuM. يشير هذا إلى أنه بينما يستمر الاهتمام بالأصول الرقمية البديلة، فإنه لا يزال يتضاءل أمام المراكز المهيمنة لبيتكوين و إيثريوم.

يبدو أن المستثمرين يفضلون الأصول ذات السجلات المثبتة للبناء والبنية التحتية القوية. لوضع هذا في المنظور، قالت بلاك روك مؤخرًا إنها ستركز على بيتكوين و إيثريوم، مؤجلة أي خطط لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية البديلة.

“نحن فقط في قمة جبل الجليد مع بيتكوين وخاصة إيثريوم. فقط جزء صغير من عملائنا يمتلكون IBIT و ETHA، لذلك هذا ما نركز عليه (مقابل إطلاق صناديق استثمار متداولة جديدة للعملات الرقمية البديلة)،” جاي جاكوبس، رئيس قسم صناديق الاستثمار المتداولة في بلاك روك، صرح.

مع ذلك، من المتوقع أن يلعب استمرار ارتفاع صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية دورًا مركزيًا في دفع السوق. يتوقع خبراء الصناعة أنه بالإضافة إلى جذب رأس مال جديد، ستعزز هذه الأدوات المالية استقرار السوق من خلال توفير نقطة دخول منظمة للمستثمرين المؤسسيين.