Los alcistas de Bitcoin (BTC) están luchando por alcanzar los $100,000 mientras comienza la primera semana comercial completa de 2025.
Un fuerte cierre semanal es seguido por máximos cercanos a 2025 para BTC/USD, con la marca de $100,000 a la vista.
La línea de seis cifras en la arena es cada vez más importante para los traders, ya que alberga grandes cantidades de liquidez listas para ser exprimidas.
Los datos macroeconómicos traen nuevos riesgos para las criptomonedas en medio de señales políticas mixtas de la Reserva Federal.
Los inversores minoristas de Bitcoin todavía están de vacaciones a pesar de la recuperación del precio de BTC.
Los holders a corto plazo están lentamente agregando rentabilidad, pero la euforia que acompañó el viaje a $108,000 se ha enfriado firmemente.
Los temores de una “corrección más profunda” de Bitcoin persisten
Bitcoin vio un rendimiento sólido tras su último cierre semanal en alrededor de $98,300, muestran datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
Gráfico de 1 hora BTC/USD. Fuente: Cointelegraph/TradingView
Al momento de escribir, BTC/USD logró alcanzar $99,857 en Bitstamp — su máximo desde el 26 de diciembre, subiendo un 1% en el día.
Para los observadores del mercado, las implicaciones de esto no han pasado desapercibidas.
“El gráfico de precios a largo plazo de $BTCUSD Cup con el objetivo de precio (medición conservadora) está en 137K,” reiteró el popular trader y analista Aksel Kibar en su última publicación en X.
Gráfico de 1 mes BTC/USD. Fuente: Aksel Kibar/X
El popular trader Cheds Trading, mientras tanto, observó una posible invalidación de una formación de cabeza y hombros que se está desarrollando en marcos de tiempo diarios.
Fuente: Cheds Trading
El compañero trader SuperBro vio el potencial de Bitcoin para superar su impresionante carrera en el cuarto trimestre. Esto se debe a que BTC/USD casi alcanzó su media móvil simple (SMA) de 10 semanas durante su retroceso desde nuevos máximos históricos.
“Cada vez que se ha tocado la MA de 10, después de un fuerte movimiento, ha sido seguido por un movimiento aún más fuerte,” escribió SuperBro en un hilo de X.
“También note que el siguiente movimiento hacia arriba no solo ha sido más fuerte, sino que también ha sido más rápido. Un pedido difícil ante esa vela mensual, pero muy posible si lo superamos.”
Gráfico de 1 semana BTC/USD. Fuente: SuperBro/X
Otros reservaron la posibilidad de una corrección más profunda del precio de BTC por venir — potencialmente retrocediendo la mayor parte de la ruptura del cuarto trimestre.
“La MA de 21 días se encamina hacia un cruce de muerte con la MA de 50 días en el gráfico diario de Bitcoin,” advirtió Keith Alan, cofundador del recurso comercial Material Indicators, hacia el cierre semanal.
“Aunque técnicamente es un indicador rezagado, históricamente, los Cruces de Muerte tienden a desarrollarse en más caída. Pero eso no tiene que ser el caso aquí.”
Alan dijo que mantener la SMA de 21 días, actualmente en $96,957, es ahora clave para evitar el escenario bajista.
“Si BTC puede mantenerse por encima de la MA de 50 días y volver a territorio de ATH, será una caída a corto plazo, sin embargo, si el precio cae por debajo de la MA de 21 días, esto podría desarrollarse en una corrección más profunda,” resumió.
“Si el último escenario se presenta, estoy preparado para ver el llenado del CME Gap y la prueba de soporte en el rango de consolidación de ~$76k.”
Gráfico de 1 día BTC/USD. Fuente: Keith Alan/X
$100,000 de vuelta en el centro de atención
Para los traders de Bitcoin, la marca de $100,000 ahora tiene un nuevo significado a corto plazo — y por lo tanto es clave para avanzar en el mercado alcista.
A pesar de las opiniones mixtas sobre su importancia técnica y psicológica, $100,000 es actualmente el principal campo de batalla que los toros de Bitcoin deben conquistar.
Los niveles de liquidación en los intercambios actualmente se centran en el límite de seis cifras, convirtiéndolo en el punto de precio de BTC más significativo cercano.
“Mucho liquidez en $100K,” notó el recurso de monitoreo CoinGlass el 6 de enero, lo que implica que un squeeze corto u otro evento de caza de liquidez podría resultar.
Mapa de calor de liquidaciones BTC/USDT para Binance. Fuente: CoinGlass/X
Los datos de CoinGlass, no obstante, muestran que los traders estaban ampliamente preparados para una prueba de la resistencia de $100,000 durante el fin de semana, con liquidaciones de 24 horas totalizando apenas $26 millones.
Alan de Material Indicators, mientras tanto, mostró una presión de compra consistente a través de las clases de órdenes, con compradores más pequeños uniéndose a las ballenas para aumentar la exposición.
“FireCharts Binned CVD muestra todas las clases de órdenes presionando el botón de compra de Bitcoin,” informó en X el 5 de enero, refiriéndose a una de las herramientas comerciales propietarias de Material Indicators.
Datos de liquidez del libro de órdenes BTC/USDT para Binance. Fuente: Keith Alan/X
Entre los que observan un movimiento de precio hacia la zona de $100,000 de alta liquidez está el popular trader XO.
“El enfoque clave sigue siendo el nivel medio de 100k como el punto de inflexión clave,” confirmó a sus seguidores de X, sugiriendo que ese evento podría ser seguido por una nueva caída.
“La re-prueba de la zona de demanda es para comprar en mi opinión si se presenta otra vez”, agregó junto a un gráfico con un objetivo a la baja de $90,000.
Gráfico de 4 horas BTC/USDT. Fuente: XO/X
Actas de la Fed previstas en un tenso clima macroeconómico
Las criptomonedas y los activos de riesgo están en tensión a medida que se inicia el calendario macroeconómico de 2025.
La inflación está de vuelta en el centro de atención, y con ella, el aumento del desempleo — una receta clásica para lo que se llama “estanflación,” que podría significar problemas para los traders.
Las expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. implemente más recortes de tasas de interés están disminuyendo después de la reunión decididamente agresiva del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de diciembre. Las actas de esa reunión están previstas para esta semana, lo que podría traer de vuelta la sensación de presagio que dañó las sólidas ganancias de Bitcoin.
Las últimas estimaciones de la herramienta FedWatch del CME Group colocan las probabilidades de un recorte del 0.25% en la próxima FOMC en un 9.1%.
Probabilidades de tasa objetivo de la Fed. Fuente: CME Group
“Los datos del mercado laboral están en el centro de atención antes de la reunión de la Fed del 29 de enero,” escribió el recurso comercial The Kobeissi Letter en parte de su última cobertura en X.
Junto con las actas de la Fed viene el informe de empleos de diciembre el 10 de enero, un día después de las solicitudes iniciales de desempleo.
Kobeissi, por el contrario, señaló la disminución de las reservas bancarias de EE. UU. como un posible precursor de una nueva ronda de inyecciones de liquidez — la flexibilización cuantitativa, o QE, reemplazando el endurecimiento cuantitativo (QT).
En la semana que terminó el 1 de enero, las reservas cayeron en $326 mil millones a sus niveles más bajos desde octubre de 2020.
“Mientras tanto, la Fed está reduciendo su balance (QT) a un ritmo promedio de $60 mil millones POR MES,” continuó.
“¿Se acerca el fin del QT?”
Datos de reservas bancarias de EE. UU. Fuente: The Kobeissi Letter/X
Los inversores minoristas se olvidan de Bitcoin
Los inversores minoristas de Bitcoin están prácticamente “desaparecidos” a solo un 10% por debajo de sus máximos históricos.
Al examinar el volumen de transacciones tradicionalmente asociado con el grupo de inversores minoristas, la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant revela un cambio radical en la participación.
“¡Los inversores minoristas desaparecieron tan rápido como llegaron!” resumió el colaborador Darkfost en una publicación de Quicktake el 5 de enero.
El cambio en los volúmenes de transacción de tamaño minorista de 30 días — hasta $10,000 — ha disminuido significativamente desde que BTC/USD alcanzó sus máximos históricos actuales de $108,000 el mes pasado.
“A medida que BTC se acercaba a $100K, la variación en la demanda minorista aumentó más del 30%,” explica la publicación.
“Históricamente, cuando la variación en la demanda minorista supera el 15%, a menudo precede un máximo local. Esto fue exactamente lo que observamos después de que BTC alcanzara su nuevo máximo histórico de $108K.”
Cambio de volumen de inversores minoristas de Bitcoin en 30 días (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
El retorno de Bitcoin por debajo de la marca de $100,000 fue acompañado por una caída del 16% en la métrica de 30 días.
“Cuando esta variación cae por debajo del -10%, significa que el interés minorista disminuye significativamente, a menudo crea una oportunidad de compra ideal ya que una reacción alcista ha seguido frecuentemente,” informa Darkfost.
Si bien la reacción de los inversores minoristas ante cualquier nuevo aumento del precio de BTC aún está por verse, CryptoQuant señala que los aumentos “medidos” en la demanda pueden tener un impacto catártico en el rendimiento.
Como informó Cointelegraph, el segmento minorista tardó muchos meses en reaccionar al cambiante panorama de tendencias a medida que BTC/USD subía para superar sus antiguos máximos históricos de $73,800 de marzo del año pasado.
Especuladores en una encrucijada
Otro segmento de inversores en Bitcoin, los llamados holders a corto plazo (STHs), se encuentra, mientras tanto, en un punto crítico.
La rentabilidad para las entidades STH, definidas como aquellas que mantienen una cierta cantidad de BTC durante 155 días o menos, está rondando el punto de equilibrio.
Como Cointelegraph informó anteriormente, el viaje a $108,000 ofreció a los STHs un retorno de inversión significativo, pero esto casi desapareció en la posterior caída a cerca de $90,000.
Ahora, justo por debajo del nivel de $100,000, las ganancias de STH están en juego.
“Una caída en la rentabilidad para los holders a corto plazo a menudo proporciona una señal clara de debilitamiento de la demanda del mercado y sentimiento bajista a corto y medio plazo,” advirtió el colaborador de CryptoQuant Crazzyblockk en otra publicación de Quicktake durante el fin de semana.
“Por lo tanto, en las condiciones actuales, esto sugiere una elevada probabilidad de correcciones de precios impulsadas por una demanda reducida y un rendimiento contenido.”
Rentabilidad de Bitcoin STH (captura de pantalla). Fuente: CryptoQuant
Un gráfico adjunto muestra el impacto en la rentabilidad desde $108,000, con los STHs, no obstante, aún lejos de las pérdidas comúnmente vistas durante las caídas del mercado.
Datos adicionales de CryptoQuant revelan aún más las fortunas mixtas del “nuevo dinero” que recientemente ingresa a Bitcoin gracias a la acción de precios volátil.
Datos de rentabilidad de los inversores en Bitcoin. Fuente: CryptoQuant
Este artículo no contiene asesoramiento o recomendaciones de inversión. Cada inversión y movimiento comercial involucra riesgos, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.
