En el análisis reciente del mercado, parece que me he convertido en el 'comandante de la fuerza aérea', realizando un análisis intensivo de corto en varias altcoins. Esto no es al azar, sino que se basa en observaciones y deducciones lógicas de múltiples aspectos del mercado. A continuación, se presentan algunas razones clave por las cuales me inclino a hacer corto:
1. Sentimiento del mercado: la avaricia se retira, la razón regresa
La volatilidad del precio de las altcoins suele estar altamente relacionada con el sentimiento del mercado. En un mercado alcista, el sentimiento de FOMO (miedo a perderse algo) eleva estas criptomonedas, pero recientemente hemos podido sentir claramente que el sentimiento del mercado comienza a enfriarse. A medida que la liquidez disminuye, los inversores han vuelto su atención más hacia activos principales como Bitcoin y Ethereum, y el 'halo de popularidad' de las altcoins comienza a desvanecerse. En este momento, hacer corto en altcoins se alinea más con los cambios en el sentimiento del mercado.
2. Indicadores técnicos: rebote débil, potencial de caída implícito
En el análisis técnico reciente de las altcoins, la mayoría de las criptomonedas exhiben características de debilidad en el rebote:
El RSI está en una zona neutral o ligeramente alta, lo que sugiere que el espacio para el alza es limitado.
Varias medias móviles muestran que el precio está presionado, formando niveles de resistencia claros.
El volumen de transacciones se está reduciendo, y el mercado carece de nuevo capital que respalde el alza.
Estas señales técnicas en conjunto indican que las altcoins son más propensas a experimentar un retroceso en lugar de una reversión directa al alza.
3. Falta de soporte fundamental: el valor del proyecto es difícil de mantener
El mercado de altcoins es un área altamente especulativa, donde muchos proyectos carecen de escenarios de aplicación real o soporte de valor. Una vez que el sentimiento del mercado se enfría, los inversores son más propensos a dudar del valor a largo plazo de estos proyectos. Especialmente algunos activos cuyo interés ha disminuido, sus fluctuaciones de precio son más resultado de la 'manipulación de los grandes' o 'residuos de especulación', perdiendo el soporte fundamental, lo que naturalmente los convierte en objetivos para hacer corto.
4. Entorno económico global: impacto de la contracción de la liquidez
Con los bancos centrales del mundo entrando en ciclos de ajuste, la liquidez del mercado se vuelve más escasa. Las criptomonedas, como activos de alto riesgo, son las primeras en sufrir la presión de la retirada de fondos. Además, la prima de riesgo de las altcoins es más alta que la de las principales criptomonedas, por lo que el impacto de la retirada de fondos también es mayor. La tendencia de la retirada de fondos de las altcoins se vuelve cada vez más evidente, lo que agrava aún más la posibilidad de caída de precios.
5. Oportunidad de hacer corto: la relación riesgo-recompensa es más atractiva
En comparación con hacer largo, el riesgo y la recompensa de hacer corto en altcoins es mayor recientemente:
El precio de muchas criptomonedas ya se encuentra en niveles altos o cerca de niveles de resistencia de rebote, por lo que hacer largo presenta un gran riesgo.
Cuando el mercado carece de una tendencia alcista clara, hacer corto puede capturar movimientos de retroceso, lo que se alinea mejor con la situación actual del mercado.
A través de un rango de apertura razonable, así como configuraciones de toma de ganancias y stop-loss, el trading en corto puede crear mayores retornos para los inversores mientras controla el riesgo.
Captura la tendencia, actúa en consecuencia
Elegir hacer corto no es un 'prejuicio', sino una elección racional basada en la situación del mercado. Cuando el sentimiento del mercado se enfría, los indicadores técnicos son débiles, falta soporte fundamental y el entorno macroeconómico es desfavorable, las altcoins son más susceptibles de convertirse en objetivos de corto de alta calidad. Por supuesto, esto no significa que las altcoins no tengan oportunidades de largo, pero en el entorno actual, la estrategia bajista claramente se alinea más con la tendencia del mercado.
La esencia del trading es seguir la tendencia. El mercado no es un apéndice de algún sentimiento, sino que está impulsado por datos y entornos objetivos. En este contexto, 'solo corto, no largo' es solo mi elección racional ante la tendencia actual, y no un 'prejuicio' contra las altcoins.