Broadcom presentó resultados financieros destacados en su informe clave de 2024. El presidente y CEO de Broadcom, Chen Fu-yang, declaró: debido a la exitosa integración de VMware, Broadcom experimentó un crecimiento del 44% en sus ingresos en 2024, alcanzando casi 51.6 mil millones de dólares. Impulsados por productos de AI XPUs y Ethernet, los ingresos de inteligencia artificial también aumentaron un 220%, alcanzando un récord de 30.1 mil millones de dólares.
En abril de este año, Broadcom anunció una colaboración con Google Cloud, confirmando que trasladará las cargas de trabajo de VMware a Google, utilizando Google Cloud para construir una infraestructura en la nube más segura e integrando la inteligencia artificial generativa para mejorar Symantec Enterprise Cloud, resistiendo ataques cibernéticos y filtraciones de datos. La colaboración entre Broadcom y Google fortalecerá el desarrollo de productos y la estrategia de ventas, proporcionando soluciones de implementación integradas sin interrupciones para los clientes conjuntos.
Según los ingresos netos GAAP de Broadcom para el año fiscal 2024, se observa un crecimiento de 35.819 mil millones de dólares a 51.574 mil millones de dólares, como mencionó Chen Fu-yang, lo que sugiere un panorama optimista. Sin embargo, a pesar de las previsiones positivas de varios analistas, el gráfico 3D creado por el autor muestra una caída significativa en las ganancias netas, de 14.082 mil millones de dólares en 2023 a 5.895 mil millones de dólares en 2024, mientras que las ganancias por acción diluidas disminuyeron de 3.30 dólares a 1.23 dólares.
A continuación, se presenta un análisis personal del autor sobre cómo los inversores pueden considerar el futuro desarrollo de Broadcom y se resumen los siguientes puntos.
Crecimiento de ingresos netos VS Caída de ganancias netas
El notable crecimiento de los ingresos netos indica que los productos y negocios de Broadcom siguen expandiéndose. Un crecimiento agresivo de los ingresos netos puede ser un signo de una fuerte demanda del mercado; si esta tendencia continúa, podría tener un impacto positivo en las acciones. Según los informes financieros, en 2024, los ingresos de productos de soluciones semiconductoras en los ingresos netos de Broadcom alcanzaron 30.096 mil millones de dólares, sumados a los ingresos por software de infraestructura de 21.478 mil millones de dólares, lo que eleva el ingreso neto total de Broadcom a 51.574 mil millones de dólares, indicando una fuerte demanda alcista para los chips de AI personalizados ASIC.
Sin embargo, a pesar de esto, las ganancias netas en general no han aumentado junto con los ingresos netos, sino que han disminuido drásticamente, lo que indica que los costos y gastos asociados con la expansión del negocio y otros factores como la continua inversión en I+D o la presión financiera de adquirir VMware consumirán capital y flujo de efectivo.
Los inversores generalmente buscan ganancias continuas; por lo tanto, estos gastos que traerán desarrollo pero que deben pagarse por adelantado deben ser monitoreados de cerca.
El optimismo general en el mercado de chips de AI puede impulsar el aumento de las acciones
Este año, el mercado de inteligencia artificial y el desarrollo económico continúan en alza, lo que jugará un papel importante en impulsar el sentimiento de los inversores. Si las inversiones en tecnología y adquisiciones de Broadcom pueden desarrollar más productos innovadores, podrían apoyar e incluso impulsar el aumento de las acciones.
La política comercial de aranceles de EE. UU. afecta la economía geopolítica
Bajo la política comercial de aranceles y regulaciones liderada por Trump, los cambios son inminentes, especialmente en cuanto a las sanciones arancelarias que probablemente afectarán la volatilidad de las acciones. Los chips personalizados y la tecnología en la nube de Broadcom son cruciales para las grandes empresas, ya que pueden proteger documentos confidenciales de la empresa y la seguridad de la información de los empleados internamente, y reducir filtraciones de datos y ataques de hackers externamente. Aunque se rumorea que Broadcom colaborará con Meta y Apple, el sitio web oficial de Broadcom solo confirma la relación de colaboración con Google. Los informes financieros actuales indican que Broadcom sigue invirtiendo en el campo de la inteligencia artificial; si Broadcom puede administrar adecuadamente su flujo de caja y controlar estratégicamente sus gastos, podría abordar las preocupaciones de los inversores sobre la caída de las ganancias netas. Esta es solo una observación académica, no un consejo de inversión, DYOR.
Este artículo, Observación del mercado estadounidense: Análisis del riesgo de fluctuación de las acciones de Broadcom 2024 GAAP, apareció por primera vez en Chain News ABMedia.