Autor: defioasis

Editor: Colin Wu

El 2024 podría ser el año más importante de desarrollo en cadena desde el DeFi Summer, con oportunidades de inversión narrativas surgiendo constantemente en la cadena. Según la observación del autor, a medida que la idea de que todo puede ser Meme se afianza y la rápida emisión de activos de Pump Fun ocupa una posición dominante, Meme puede iniciarse desde cero, y (sin lanzarse en CEX líderes) el límite de capitalización en el espacio en cadena es aproximadamente de 1 mil millones de dólares, lo que significa que ya existe suficiente espacio de ganancias para los usuarios comunes, siendo CEX líderes la última etapa de salida para las inversiones en cadena. Debido a las crecientes tensiones entre VCCoin y la comunidad, los nuevos activos lanzados en CEX líderes a menudo no tienen un buen desempeño; mientras que las monedas antiguas que ya están en CEX líderes suelen tener un desempeño deficiente, con falta de motivación del equipo o incapacidad para adaptarse a los cambios del mercado, permaneciendo en un estado de espera por desbloqueo.

Este artículo se basa principalmente en predicciones sobre transacciones e inversiones en cadena, centrándose en segmentos específicos en cadena, solo como una predicción superficial del autor, no como un consejo de inversión, solo para reflexión.

1. La relación de volumen mensual de DEX/CEX superará por primera vez el 20%.

Según datos de The Block, en diciembre de 2024, el volumen de transacciones de DEX superará los 320 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico mensual, con un crecimiento interanual superior al 200%; en diciembre de 2024, la relación DEX/CEX alcanzará el 11.64%, un aumento respecto al 9.55% de diciembre de 2023, y la relación de volumen de transacciones mensual DEX/CEX alcanzará un pico del 13.86%. A medida que las herramientas de Web3 y otras herramientas en cadena dominadas por CEX continúan optimizándose, esto podría acelerar la adopción de transacciones en cadena; el auge del sector Meme y el efecto riqueza son uno de los factores importantes que impulsan a los usuarios a migrar de CEX a DEX.

2. La capitalización total de AI Agents/AI Meme superará al menos la de los NFT en su pico, habrá un token de AI Agents cuya capitalización superará los 10 mil millones de dólares.

La combinación de AI Agents y la tokenización es la narrativa de más rápido desarrollo en el mercado Crypto en la segunda mitad de 2024, con una variedad de tipos de AI Agents surgiendo rápidamente. Desde el chatbot inicial Truth Terminal (GOAT), que abrió la caja de Pandora de los AI Agents, hasta el marco Eliza creado por ai16z DAO y el equipo Shaw, basado en modelos de lenguaje grande para el despliegue de AI Agents y sus tokens, todo esto ha ocurrido en un corto período de tiempo.

Actualmente, hay al menos varias frameworks en desarrollo y operación en el mercado, incluyendo ai16z — Eliza, Virtuals Protocol — Game Framework, arc Framework, Zerebro — Zerepy y Dolion Framework, especialmente ai16z — Eliza y Virtuals Protocol — Game Framework, que ya han formado un fuerte foso ecológico, y las diversas submonedas de AI Agents que surgen de ellas se están lanzando rápidamente al mercado.

Los datos de CoinGecko muestran que la capitalización total de los tokens relacionados con AI Agents alcanza los 12 mil millones de dólares, donde VIRTUAL de Virtuals Protocol, al actuar como un token de par similar a SOL en la red Solana, junto con submonedas como AIXBT, GAME y LUNA, ha impulsado la prosperidad del ecosistema que alimenta a la moneda madre VIRTUAL, convirtiéndola en el token relacionado con AI Agents de mayor capitalización en la actualidad, alcanzando los 3.5 mil millones de dólares.

3. Se espera que aparezcan de 3 a 5 pistas verticales de lanzamiento basadas en Pump Fun.

Pump Fun se ha convertido en una de las aplicaciones más rentables en Crypto este año como un lanzamiento de tokens de bajo costo y rápido despliegue en la red Solana, con miles de millones de Memecoin lanzándose cada día. Con el auge de Pump Fun, otras redes blockchain también han comenzado a imitar, lanzando plataformas similares de emisión y negociación de Memecoin, como SunPump en la red Tron, Uptos en la red Aptos, y Clanker en la red Base basada en Farcaster.

Además, el sector de Memecoin está creciendo gradualmente, todo puede ser Meme, la demanda segmentada se está intensificando, evolucionando hacia plataformas de lanzamiento verticales de Pump Fun, como vvaifu, que se centra en el lanzamiento de AI Agents, y Pump Science, que se centra en DeSci. AI Agents se ha convertido en un sector de decenas de miles de millones, y DeSci también ha comenzado a mostrar su potencial con la atención de Binance hacia DeSci y el lanzamiento del protocolo representativo Bio Protocol. En esencia, esto se basa en la necesidad de emitir monedas descentralizadas y activos de rápida emisión bajo diferentes narrativas y fantasías, y se espera que en el futuro surjan más plataformas de lanzamiento verticales basadas en Pump Fun, creando más segmentos especializados.

4. Al menos 5 tokens nativos del ecosistema Base se lanzarán en el mercado spot de Binance.

Como indicador de tendencias, Binance ha listado contratos perpetuos para DEGEN, AERO, VIRTUAL y AIXBT, pero aún no ha lanzado ningún activo nativo del ecosistema Base en el mercado spot. Desde la perspectiva de flujo, actividad comercial y efecto riqueza, Base es la única red Ethereum L2 que puede competir actualmente con Solana; a diferencia de Solana, el efecto ecosistémico de Base será más concentrado, representado por los sistemas Virtuals y Farcaster, donde la capitalización del ecosistema Virtuals está cerca de los 5 mil millones de dólares, ocupando una posición de liderazgo en Crypto x AI Agents. El ecosistema Base podría ser el sector con la mayor probabilidad de apostar por la cotización en casas de cambio líderes, y que la primera cotización de un activo spot del ecosistema Base en Binance es solo cuestión de tiempo.

Como una cadena pública bajo el intercambio regulado de EE. UU., Coinabse, se apoya en Coinbase Wallet, facilitando el canal de moneda fiduciaria de Base — USDC a cuentas bancarias. Con la llegada oficial del gobierno de Trump, si se implementan políticas favorables a Crypto, Coinbase y Base podrían ser los primeros en beneficiarse de estos cambios. Además, con la incorporación oficial de Jesse Pollak, responsable de Base, al equipo ejecutivo de Coinbase en octubre y liderando Coinbase Wallet, la importancia de la red Base debería aumentar en la estrategia de Coinbase.

5. Hyperliquid tendrá múltiples oportunidades de mercado spot con una capitalización superior a 1 mil millones.

Hyperliquid ha aumentado significativamente la participación comunitaria y la atención de los usuarios a través de grandes lanzamientos de airdrop de tokens HYPE y el efecto riqueza. Actualmente, el capital en el puente Arbitrum de Hyperliquid supera los 2 mil millones de dólares en USDC, lo que equivale a un intercambio clasificado en el décimo quinto lugar; la capitalización total del token de plataforma HYPE ha superado los 10 mil millones de dólares, y su FDV ha superado los 30 mil millones de dólares.

Desde la perspectiva del desarrollo de CEX, especialmente en CEX relativamente jóvenes, la mayoría comenzó con un excelente rendimiento y liquidez desde contratos, pero la verdadera formación de un foso de marca proviene del efecto riqueza que ofrecen los mercados spot exclusivos. Los estándares HIP-1 y HIP-2 de Hyperliquid traen posibilidades para la introducción de activos exclusivos, una capacidad que las anteriores casas de cambio en cadena que intentaron transitar de contratos a transacciones spot no poseían. El estándar HIP-1 permite que los tokens se negocien directamente en cadena, mientras que el estándar HIP-2 apoya el rendimiento del mercado de estos tokens al incorporar liquidez en el momento de la emisión. Dada la dificultad y el alto costo de lanzar en CEX líderes, iniciar subastas de posiciones spot en Hyperliquid se ha convertido en una buena opción. Se conocen proyectos que completaron subastas en Hyperliquid pero que aún no se han lanzado oficialmente, como Solv Protocol (SOLV) y Azuki — Anime (ANIME).

Actualmente, la mayor parte de la capitalización y volumen de transacciones de Hyperliquid se concentra en HYPE, y solo hay 2 más con una capitalización superior a 100 millones. Con una capitalización alta para HYPE, se requiere más capital para impulsar; colaborar con algunos proyectos exclusivos de alto perfil para crear juntos un efecto riqueza de activos exclusivos es claramente más rentable, y HYPE también se beneficiará del aumento del volumen de transacciones y la buena reputación de Hyperliquid.