En el ámbito de la inversión, la negociación de acciones y la negociación de divisas son dos métodos que han atraído mucha atención. Los inversores novatos a menudo no saben qué operación es más sencilla.
1. Comparación de las características del mercado
(1) Mercado de valores
Alta madurez del mercado
El mercado de valores existe desde hace cientos de años y tiene un sistema legal, regulatorio y regulatorio relativamente completo. Por ejemplo, las agencias reguladoras de valores de varios países supervisarán estrictamente la divulgación de información y el estado financiero de las empresas que cotizan en bolsa. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) exige que las empresas que cotizan en bolsa publiquen estados financieros con regularidad, lo que permite a los inversores obtener información más precisa y completa de la empresa para proporcionar una base para las decisiones de inversión.
Las reglas de negociación también son relativamente maduras, como el horario de negociación de nuestro mercado de valores que es de lunes a viernes en períodos específicos, adoptando un sistema de negociación T + 1, es decir, las acciones compradas el mismo día solo pueden venderse en el próximo día de negociación. Estas reglas de negociación relativamente fijas son relativamente fáciles de entender y seguir para los inversores después de un cierto aprendizaje y adaptación.
La volatilidad del mercado es relativamente suave
La fluctuación de los precios de las acciones suele estar influenciada por una combinación de factores como el rendimiento de la empresa, el desarrollo de la industria y la economía macro. Tomando como ejemplo las grandes acciones de primer nivel, empresas como Kweichow Moutai tienen precios de acciones relativamente estables la mayor parte del tiempo. Debido a que el rendimiento de la empresa es estable y su valor de marca es alto, incluso si hay ciertos cambios en el entorno del mercado, sus precios de acciones no experimentarán fluctuaciones drásticas como algunas criptomonedas.
(II) Mercado de criptomonedas
El mercado es emergente y complejo
El mercado de criptomonedas es un campo relativamente nuevo, desde el nacimiento de Bitcoin hace poco más de diez años. Su entorno regulatorio aún no está completo, y hay grandes diferencias en su estatus legal en diferentes países y regiones. Por ejemplo, en algunos países, las criptomonedas se consideran activos financieros legales, mientras que en otros están prohibidas o estrictamente restringidas.
El número y la complejidad de los participantes del mercado son grandes, incluyendo mineros, desarrolladores, inversores, plataformas de negociación, entre otros roles. Además, hay una gran variedad de criptomonedas, con estadísticas que indican que hay miles de ellas en el mercado, y cada tipo tiene diferentes factores como la tecnología detrás, los escenarios de aplicación y el soporte de la comunidad, lo que hace que los inversores necesiten dedicar mucho tiempo a entender y discernir.
La fluctuación de precios es drástica
La fluctuación de precios de las criptomonedas puede ser extremadamente grande. Tomando como ejemplo Bitcoin, a finales de 2017, el precio de Bitcoin subió drásticamente, acercándose a los 20,000 dólares, para luego experimentar una caída significativa. Este tipo de cambios de precios pueden ocurrir en un corto período de tiempo, influenciados por factores como el sentimiento del mercado, cambios en políticas y desarrollos tecnológicos (como actualizaciones de la tecnología blockchain, aparición de nuevos algoritmos criptográficos). Además, debido a que el mercado carece de un anclaje de valor como el mercado de valores, donde el valor de las acciones se puede medir a través de activos y ganancias de la empresa, el juicio del valor de las criptomonedas es más difícil.
II. Requisitos de conocimiento de inversión
(I) Mercado de valores
El análisis fundamental tiene trazas que seguir
Para la inversión en acciones, el análisis fundamental es un método importante. Los inversores necesitan entender la situación financiera de la empresa, incluyendo indicadores como ingresos, ganancias y ratio de deuda a activos. Por ejemplo, un aumento sostenido en los ingresos de una empresa, con ganancias crecientes año tras año y un ratio de deuda a activos razonable, generalmente indica que la empresa tiene buenas perspectivas de desarrollo, y sus acciones pueden ser una buena opción de inversión.
Al mismo tiempo, el análisis de la industria también es crucial. Las perspectivas de desarrollo de diferentes industrias varían, como la emergente industria de vehículos eléctricos, que, debido al apoyo de políticas y al crecimiento de la demanda del mercado, puede tener un gran potencial de inversión. Los inversores pueden comprender las tendencias de la industria mediante el estudio de informes de la industria, investigaciones de mercado, etc., y este sistema de conocimiento es relativamente sistemático y fácil de aprender.
Los métodos de análisis técnico son diversos
El análisis técnico de acciones cuenta con muchas herramientas y métodos consolidados. Por ejemplo, las medias móviles pueden ayudar a los inversores a juzgar la tendencia de los precios de las acciones; cuando la media móvil a corto plazo cruza hacia arriba la media móvil a largo plazo, puede ser una señal de compra. El índice de fuerza relativa (RSI) puede medir las condiciones de sobrecompra y sobreventa de los precios de las acciones; cuando el indicador RSI supera 70, puede indicar que la acción está en estado de sobrecompra, y hay un riesgo de corrección de precios. Estos métodos de análisis técnico se explican detalladamente en muchos libros y cursos sobre inversión en acciones, por lo que los inversores pueden aprender y aplicar de manera relativamente conveniente.
(II) Mercado de criptomonedas
El análisis fundamental es relativamente difícil
El análisis fundamental de las criptomonedas es bastante complejo. Dado que muchas criptomonedas no tienen estados financieros como las empresas tradicionales, los factores que los inversores deben observar incluyen la innovación de la tecnología blockchain, la implementación de escenarios de aplicación del proyecto, la actividad de la comunidad, etc. Por ejemplo, Ethereum, como una criptomoneda con funciones de contratos inteligentes, requiere que los inversores comprendan el alcance de sus contratos inteligentes, el progreso del desarrollo, etc. Estos factores son difíciles de medir con indicadores financieros tradicionales y requieren que los inversores tengan un entendimiento profundo de la tecnología blockchain.
La aplicabilidad del análisis técnico es controvertida
En el mercado de criptomonedas, la aplicabilidad del análisis técnico es objeto de cierta controversia. Debido a la alta aleatoriedad de la fluctuación de precios de las criptomonedas, algunos métodos de análisis técnico comúnmente utilizados en el mercado de valores pueden no ser completamente aplicables. Sin embargo, algunos inversores aún utilizan herramientas de análisis técnico como patrones de velas, bandas de Bollinger, etc., para ayudar a juzgar las tendencias de precios, aunque la precisión y confiabilidad de estas herramientas en el mercado de criptomonedas es más difícil de evaluar en comparación con el mercado de valores.
III. Nivel de operación de negociación
(I) Mercado de valores
Los canales de negociación son relativamente normativos
La negociación de acciones se realiza principalmente a través de empresas de corretaje de valores legales, las cuales están sometidas a estricta regulación. Por ejemplo, en nuestro país, las empresas de valores necesitan tener las licencias correspondientes para operar, y proporcionan a los inversores plataformas de negociación seguras y un entorno de negociación relativamente estable. Después de abrir una cuenta en una empresa de valores, los inversores pueden realizar operaciones de compra y venta de acciones a través del software de negociación proporcionado, y el proceso de negociación es relativamente claro.
Los costos de negociación son relativamente fijos
Los costos de negociación de acciones incluyen principalmente comisiones, impuestos de timbre, etc. Las comisiones generalmente se cobran como un porcentaje del monto de la transacción, y la tasa de comisión puede variar entre diferentes empresas de valores, pero en general son relativamente fijas. El impuesto de timbre es un impuesto estatal; actualmente, en nuestro país, el impuesto de timbre sobre las transacciones de acciones se cobra unilateralmente, con una tasa del uno por mil. Este costo de negociación relativamente fijo permite a los inversores calcular y controlar de manera más fácil.
(II) Mercado de criptomonedas
Los riesgos de las plataformas de negociación son grandes
La negociación de criptomonedas se realiza principalmente a través de diversas plataformas de negociación de criptomonedas. Sin embargo, la calidad y seguridad de estas plataformas varían. Algunas plataformas pequeñas pueden tener vulnerabilidades de seguridad, como ataques de hackers que resultan en la pérdida de activos de los usuarios. Además, algunas plataformas pueden involucrarse en prácticas ilegales y no éticas, como manipulación de precios o malversación de fondos de usuarios. Por ejemplo, ha habido plataformas de negociación ilegales que crean la ilusión de prosperidad del mercado a través de transacciones falsas para engañar a los inversores.
Los costos de negociación son complejos y cambiantes
Los costos de negociación de criptomonedas incluyen comisiones de transacción, comisiones de retiro, etc. Las comisiones de transacción pueden variar significativamente entre diferentes plataformas de negociación, y algunas plataformas también ajustan las tasas de comisión según el volumen de transacciones del usuario y el nivel de membresía. Las comisiones de retiro también son diferentes y pueden verse afectadas por fluctuaciones del mercado, congestión de la red, etc. Esto hace que sea difícil para los inversores estimar con precisión los costos de negociación.
Invertir en acciones suele ser más fácil de entender y manejar en términos de características del mercado, requisitos de conocimiento de inversión y nivel de operación de negociación. Sin embargo, esto no significa que invertir en acciones sea necesariamente simple; tanto invertir en acciones como en criptomonedas requiere que los inversores sean cautelosos, se eduquen adecuadamente y realicen una evaluación de riesgos antes de invertir.
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