La entrada neta de ETF de Bitcoin este año es 81 veces mayor que la de ETF de oro, ¡lo que interpreta la señal negativa de la tasa de financiación!
Tabla de contenido:
1. Datos de desbloqueo de tokens de gran cantidad de esta semana;
2. Descripción general del mercado de criptomonedas, lectura rápida del aumento y caída de las monedas populares/flujos de capital del sector durante una semana;
3. La entrada y salida de fondos ETF al contado;
4. Análisis del saldo de BTC en el sitio;
5. Interpretación de las tasas de financiación de contratos;
1. Datos de desbloqueo de tokens de gran cantidad de esta semana;
SUI, OP, ZETA y otros tokens recibirán grandes cantidades de desbloqueo esta semana, incluyendo:
Sui (SUI) desbloqueará aproximadamente 64,19 millones de tokens a las 8 a. m. del 1 de enero, lo que representa el 2,19 % del suministro circulante actual y tiene un valor aproximado de 270 millones de dólares;
Optimism（OP） desbloqueará aproximadamente 31.34 millones de tokens el 31 de diciembre a las 8 a.m., representando el 2.32% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 58.6 millones de dólares;
ZetaChain（ZETA） desbloqueará aproximadamente 53.89 millones de tokens el 1 de enero a las 8 a.m., representando el 9.35% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 32 millones de dólares;
Beldex（BDX） desbloqueará aproximadamente 330 millones de tokens el 30 de diciembre a las 8 a.m., representando el 4.78% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 26.1 millones de dólares;
Sleepless AI（AI） desbloqueará aproximadamente 23.21 millones de tokens el 1 de enero a las 8 a.m., representando el 17.85% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 14.6 millones de dólares;
dydx（DYDX） desbloqueará aproximadamente 8.33 millones de tokens el 1 de enero a las 8 a.m., representando el 1.17% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 12.8 millones de dólares;
Ethena（ENA） desbloqueará aproximadamente 12.86 millones de tokens el 1 de enero a las 3 p.m., representando el 0.44% de la oferta en circulación, con un valor aproximado de 12.1 millones de dólares.
Esta semana, se prestará atención a estos tokens debido a los efectos negativos de su desbloqueo, evitando el mercado al contado y buscando oportunidades de venta en los contratos. Entre ellos, ZETA y SUI tienen proporciones y escalas de desbloqueo en circulación más grandes, así que preste especial atención.
2. Visión general del mercado de criptomonedas, lectura rápida de las subidas y bajadas de los tokens populares de la semana / flujo de fondos por sectores.
Los datos de CoinAnk muestran que, en la última semana, el mercado de criptomonedas, dividido por sectores, ha visto una gran entrada neta de fondos concentrada en los ecosistemas de Arbitrum, Solana, Optimism, contratos inteligentes de Binance y AI, entre otros. Además, en la última semana, muchos tokens han experimentado un aumento significativo en su rotación. Los 500 tokens principales por capitalización de mercado son: PHA, AGLD, NCT, AIXBT, POND y VIRTUAL, que han tenido un aumento relativamente alto.
3. Flujo de fondos del ETF al contado.
Los datos de CoinAnk muestran que el ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. ha estado en operación durante 50 semanas, y las tenencias de BlackRock IBIT han aumentado de 2,621 en la primera semana a 552,555, absorbiendo completamente la presión de venta de Grayscale GBTC, cuyas tenencias de Bitcoin han disminuido de 619,200 en la primera semana a 206,860.
El fideicomiso de Bitcoin de Grayscale fue anteriormente la principal vía de acceso para los inversores al mercado de Bitcoin, acumulando grandes tenencias antes del lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado, con una tenencia inicial de hasta 619,200 BTC. Al transformarse en un ETF al contado, hereda directamente esta gran base de activos. La tasa de gestión de GBTC (1.5%) es más alta que la de otros competidores, lo que llevó a los inversores a optar por canjear sus participaciones en GBTC y trasladarse a otros ETF tras el lanzamiento del ETF al contado, formando un fenómeno de flujo inverso entre las tenencias de BlackRock IBIT y Grayscale GBTC.
El ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. ha comprado 511,314 bitcoins este año, con un total de tenencias de ETF en cadena de aproximadamente 1.129 millones de BTC, lo que representa el 5.70% del suministro actual de BTC. El valor de las tenencias en cadena alcanzó aproximadamente 106.8 mil millones de dólares. En 2024, las entradas netas del ETF de oro fueron de 454 millones de dólares, mientras que las entradas netas del ETF de Bitcoin fueron de 36.8 mil millones de dólares, 81 veces más que el ETF de oro.
Creemos que el lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. ha tenido un impacto significativo en el mercado. El aumento en las tenencias de BlackRock IBIT no solo muestra la enorme atracción del ETF para el mercado, sino que también refleja el cambio en los canales de inversión de los inversores hacia Bitcoin. El ETF de Bitcoin al contado representa el 5.70% del suministro actual de BTC, destacando la importancia del ETF en el mercado de Bitcoin. La entrada neta del ETF de Bitcoin es 81 veces mayor que la del ETF de oro, lo que resalta la atracción y el potencial de crecimiento de Bitcoin como una nueva clase de activos. El ETF de Bitcoin está remodelando el panorama de inversión, proporcionando a los inversores un canal de inversión más conveniente, al mismo tiempo que impulsa un aumento significativo en la demanda del mercado.
4. El saldo de BTC en el mercado ha aumentado y luego disminuido.
Los datos de CoinAnk muestran que en las últimas 24 horas han salido 5,143.46 BTC de las billeteras de los intercambios, en los últimos 7 días han salido 1,656.99 BTC, y en los últimos 30 días han salido 68,430.63 BTC. Actualmente, el saldo total de las billeteras de intercambio es de 2,241,041.19 BTC. Recientemente, el saldo de BTC ha experimentado un cambio general de primero aumentar y luego disminuir.
Estos datos indican que los inversores tienden a transferir Bitcoin a billeteras personales, reduciendo su tenencia en los intercambios para disminuir el riesgo de seguridad potencial y aumentar el control de fondos. Recientemente, el saldo de BTC ha experimentado un cambio general de primero aumentar y luego disminuir, lo que puede relacionarse con las expectativas duales del mercado sobre la volatilidad a corto plazo del precio de Bitcoin y su almacenamiento de valor a largo plazo. Esta tendencia puede presagiar una mayor confianza del mercado en la tenencia de Bitcoin, al mismo tiempo que puede afectar la liquidez del mercado y la estabilidad de precios.
5. Interpretación de la tasa de financiamiento de contratos de BTC.
Según los datos de contratos de CoinAnk, después de tres meses y medio, la tasa de financiamiento se ha vuelto negativa, lo que puede reflejar un cambio significativo en el sentimiento del mercado. La tasa de financiamiento es un indicador de la demanda de contratos de futuros de Bitcoin por parte de los participantes del mercado; cuando la tasa es negativa, indica que puede haber una venta excesiva o presión de venta en corto, y los tenedores bajistas deben pagar tarifas a los tenedores alcistas.
Este cambio puede estar relacionado con las expectativas de baja a corto plazo en el precio de Bitcoin, o puede indicar que los tenedores alcistas están reduciendo sus posiciones, mientras que los tenedores bajistas están aumentando. Además, esto también puede ser una señal de ajuste del mercado, ya que los inversores pueden estar reevaluando sus estrategias de tenencia. En el contexto de un aumento de la volatilidad del mercado, este cambio en la tasa de financiamiento merece nuestra atención, ya que puede presagiar un cambio en la tendencia del mercado o una próxima fluctuación de precios.
