La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) está atrapada en una batalla que no parece estar ganando. Entre octubre de 2023 y octubre de 2024, el organismo de vigilancia marcó 1,702 anuncios, aplicaciones y sitios web de criptomonedas ilegales. Sin embargo, solo el 54% de estos desaparecieron de internet.
Eso deja casi la mitad de estas promociones prohibidas aún activas y atrayendo a víctimas desprevenidas. A pesar de los nuevos poderes para multar o procesar a los infractores, la FCA no ha tomado medidas contra ninguna empresa.
Las reglas son sencillas: los anuncios de criptomonedas deben ser aprobados por la FCA o una firma autorizada antes de salir en línea. Si no, las empresas enfrentan promesas de acción “robusta”. Hasta ahora, esas promesas parecen bastante vacías.
El enfoque de la FCA se dirige a influencers, no a empresas
En lugar de apuntar a grandes empresas de criptomonedas, la FCA se ha centrado en influencers de redes sociales—denominados “finfluencers”. Estas personas promocionan esquemas de criptomonedas a millones de seguidores, a menudo sin divulgar los riesgos.
En un caso criminal, nueve personas fueron acusadas por promover una inversión no autorizada vinculada a derivados de alto riesgo. El elenco incluía supuestamente a estrellas de Love Island y The Only Way Is Essex.
Eso no es todo. En octubre, la FCA anunció que estaba entrevistando a otros 20 finfluencers bajo advertencia por promover productos financieros ilegales.
Estos interrogatorios siguen nuevas reglas implementadas en marzo, que estrechan la supervisión de las promociones en redes sociales. El regulador logró presentar cargos penales contra influencers solo dos meses después de introducir las reglas.
Pero mientras los influencers sienten la presión, las empresas de criptomonedas pasan desapercibidas. Procesarlas, parece, es más complicado.
Las plataformas permiten que los anuncios prohibidos permanezcan sin penalizaciones
Aquí está el quid de la cuestión: la FCA no puede forzar legalmente a las plataformas tecnológicas a eliminar anuncios de criptomonedas no aprobados. Todo se basa en la cooperación voluntaria. Empresas como Google, Meta y Bing de Microsoft han acordado bloquear anuncios financieros no aprobados.
Pero estos son apretones de manos, no compromisos legalmente vinculantes. Y la mitad del tiempo, los anuncios simplemente no desaparecen. Este sistema voluntario deja a la FCA negociando de buena fe con gigantes tecnológicos mientras los estafadores de criptomonedas campan a sus anchas.
Las empresas de criptomonedas y los intercambios saben que las manos de la FCA están atadas. El regulador puede hablar duro, pero sus poderes de aplicación son limitados. Esto es especialmente cierto cuando se trata de plataformas en línea que albergan anuncios fraudulentos.
Mientras tanto, el sector financiero se está frustrando. Y las plataformas de redes sociales son vistas como cómplices, permitiendo que las estafas prosperen bajo su vigilancia.
El Reino Unido y las criptomonedas
El debut de Bitcoin en el Reino Unido en 2013 fue modesto. En ese entonces, solo unas pocas startups y entusiastas vieron su potencial. Para 2014, el Tesoro del Reino Unido comenzaba a prestar atención, publicando informes sobre “monedas digitales” y sugiriendo la necesidad de regulaciones.
Pero no fue hasta 2017 que las cosas empezaron a calentarse. La FCA comenzó a advertir al público sobre los riesgos de invertir en criptomonedas. Para 2018, el regulador había implementado reglas contra el lavado de dinero para intercambios de criptomonedas. Este fue el primer intento real de apretar las tuercas.
El año siguiente, el gobierno lanzó consultas, preguntando a líderes de la industria cómo domesticar a la bestia mientras mantenía viva la innovación. La FCA luego prohibió los derivados de criptomonedas para inversores minoristas en 2020. Los riesgos, dijeron, superaban las recompensas.
Las cosas se volvieron más serias en 2021. Exigieron que todas las empresas de criptomonedas se registraran con ellos para seguir operando legalmente. Pero el cumplimiento no fue fácil, y muchas empresas no pudieron cumplir con los requisitos. Mientras tanto, el gobierno del Reino Unido comenzó a juguetear con la idea de una moneda digital del banco central (CBDC).
Avancemos hasta 2022, y Bitcoin y Ethereum estaban en caída. Luego vino el gran golpe: el colapso de FTX. Ha sido un camino largo y doloroso para redimirse, pero gracias al lanzamiento de ETFs y al presidente Donald Trump, el mercado de criptomonedas nunca ha estado mejor.
Bitcoin literalmente rompió siete récords históricos el año pasado, alcanzando alrededor de $108,400. En el momento de la publicación, valía $93,772, en una corrección de mercado que se esperaba que durara hasta la inauguración el 20 de enero.
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