El lunes por la noche, los índices bursátiles estadounidenses abrieron a la baja, el Nasdaq cayó más del 1.3% al inicio, y la caída se redujo al 0.7% durante el día; el índice S&P 500 abrió con una caída de más del 1%, y también vio una reducción en la caída al 0.7% durante la sesión. A un día de que comience 2025, y a dos días de que los operadores de los índices bursátiles estadounidenses regresen a sus puestos de trabajo (el mercado está cerrado por el día de Año Nuevo), con posiciones de toma de ganancias saliendo a finales de 2024, el mercado de liquidez está comenzando a recuperarse, esperando un repunte.
Volviendo al tema:
El IRS de EE. UU. publicó regulaciones finales que exigen a los corredores informar sobre las transacciones de activos digitales, incorporando las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) en el marco fiscal existente. Esta regla entrará en vigor en 2027, y los corredores deberán comenzar a recopilar y reportar datos a partir de 2026. El IRS estima que entre 650 y 875 corredores de DeFi se verán afectados, lo que podría impactar a hasta 2.6 millones de contribuyentes. Estas regulaciones se centran principalmente en los 'proveedores de servicios en el frontend de transacciones', como las plataformas de intercambio descentralizadas (DEX) que facilitan el comercio de activos digitales. Según el IRS de EE. UU., estas plataformas actúan como intermediarios y clasificarlas como corredores ayudará a garantizar el cumplimiento fiscal. Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, indicó que si el IRS no revoca la regulación que clasifica el frontend de DeFi como 'corredores', la industria de DeFi enfrentará tres opciones: cumplir con los requisitos de informes del IRS y aceptar la clasificación como corredores, intentar bloquear a los usuarios de EE. UU. o renunciar a las actualizaciones y generación de ingresos a través de contratos inteligentes. Los datos de The Block Pro muestran que el capital de riesgo invirtió aproximadamente 13.7 mil millones de dólares en criptomonedas y startups de blockchain en 2024, un aumento del 28% en comparación con 2023. Aún por debajo del pico de 33.3 mil millones de dólares en 2022 y 29 mil millones de dólares en 2021. Los datos de IntoTheBlock indican que la proporción total de titulares de ETH a largo plazo aumentó del 59% en enero de 2024 al 75% a finales de año. Los datos de DefiLlama muestran que el valor total de mercado de las stablecoins creció un 0.49% en la última semana, alcanzando los 205.365 millones de dólares.
Los datos de HODL15Capital indican que el ETF de BTC al contado en EE. UU. ha estado en línea durante 50 semanas, y la posición de BlackRock IBIT ha aumentado de 2621 BTC en la primera semana a 552,555 BTC, absorbiendo completamente la presión de venta de Grayscale GBTC, cuya tenencia de BTC ha disminuido de 619,200 BTC en la primera semana a 206,860 BTC. Matrixport señala que BTC está digiriendo la euforia de las últimas semanas, tiempo en el cual el interés abierto en futuros pasó de 18 mil millones de dólares en octubre a 29 mil millones de dólares, un aumento del 50%. Los datos históricos muestran que después de un rápido aumento de posiciones, suele haber un breve período de consolidación, tras el cual el mercado alcista podría continuar, especialmente en un contexto de volumen de comercio ligero durante las festividades de Navidad, donde los operadores dirigen su atención hacia el nuevo año, esperando si habrá nuevos flujos de capital que impulsen los precios al alza y reaviven la tendencia. Cointelegraph informa que la empresa minera Blockware, en su informe de pronóstico de mercado, indica que el precio de BTC podría alcanzar entre 150,000 y 400,000 dólares en 2025, dependiendo de si Trump impulsa las reservas de BTC y la política de tasas de interés de la Reserva Federal. Si Trump no impulsa las reservas, 150,000 dólares es la estimación conservadora; si la Reserva Federal baja las tasas y las empresas aceleran la adopción de BTC, el precio podría alcanzar los 225,000 dólares. En el mejor de los casos, si Trump incrementa las reservas de BTC y promueve la adopción por parte de las empresas, el precio podría superar los 400,000 dólares. Los datos de HODL15Capital indican que FTX incluirá 16,000 millones de dólares en efectivo en la primera ronda de distribuciones de reembolso, que entrará en vigor el 3 de enero de 2025. La primera distribución comenzará dentro de los 60 días posteriores a la fecha de entrada en vigor.
La semana pasada, el ETF de BTC al contado en EE. UU. registró una salida neta acumulada de 377.6 millones de dólares; el ETF de ETH al contado en EE. UU. registró una entrada neta acumulada de 349.3 millones de dólares, donde BlackRock y Fidelity aumentaron su posición total en 101,390 ETH, aproximadamente 342.2 millones de dólares. El 30 de diciembre, el fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, anunció que la compañía había aumentado su posición en 2138 BTC a un precio promedio de aproximadamente 97,837 dólares, aproximadamente 209 millones de dólares. Este año, la compañía ha gastado un total de 22 mil millones de dólares para aumentar su posición en 257,250 BTC, manteniendo actualmente 446,400 BTC, con un costo total de adquisición de aproximadamente 27.9 mil millones de dólares, y un precio promedio de adquisición de aproximadamente 62,428 dólares. Hasta el 23 de diciembre, 60 empresas poseían un total de 591,368 BTC, valorados en aproximadamente 55.88 mil millones de dólares. El exministro de Finanzas alemán, Christian Lindner, considera que el Banco Central Europeo y el Bundesbank alemán deberían considerar incluir criptomonedas como BTC en sus reservas. La consideración similar de EE. UU. es la base de su recomendación, y Alemania y Europa no deberían quedarse atrás en este ámbito nuevamente. Galaxy Research predice que BTC superará los 150,000 dólares en la primera mitad de 2025, alcanzando los 185,000 dólares en el cuarto trimestre, impulsado por la adopción institucional, empresarial y estadounidense, alcanzando un valor de mercado que será el 20% del valor del oro. Los datos de Coinglass indican que en los últimos 8 años, en un trimestre, ETH ha tenido un rendimiento alcista en 6 de esos años, especialmente en el primer trimestre del nuevo año después de las elecciones en EE. UU., donde en 2017 y 2021, ETH tuvo aumentos trimestrales del 518.14% y 160.7%, respectivamente.
El ETF de ETH al contado en EE. UU. registró una entrada neta acumulada de más de 2.1 mil millones de dólares en diciembre, un nuevo máximo histórico. El gigante de la gestión de activos VanEck predice que ETH alcanzará los 6000 dólares para 2025. El analista TMV indica que ETH ha entrado en una ola de acumulación, lo que podría ayudar al precio a superar los 4400 dólares en el primer trimestre, pero si retrocede por debajo de los 2914 dólares, esta teoría se invalidará. Los análisis institucionales indican que, antes de la llegada del nuevo año, muchos operadores se están alejando de sus escritorios y entrando en modo vacaciones, manteniéndose el dólar estable en un comercio ligero durante las festividades. Los datos del lunes mostraron: el PMI de Chicago en EE. UU. para diciembre se debilitó por tercer mes consecutivo, cayendo de 40.2 en noviembre a 36.9, el segundo más bajo desde 2020, en consonancia con otros datos económicos, incluyendo el PMI manufacturero preliminar de S&P Global (de 49.7 a 48.3) y el índice de condiciones manufactureras de la Reserva Federal de Filadelfia (de -5.5 a -16.4), lo que indica que la situación económica de EE. UU. se ha debilitado significativamente. Wells Fargo señaló que los índices bursátiles estadounidenses podrían experimentar una caída del 7% después del rebote posterior a las elecciones (el índice S&P 500 alcanzó un máximo previo de 6099 puntos, actualmente en 5930 puntos), aunque Wells Fargo sigue siendo optimista sobre el desempeño general del índice bursátil estadounidense en 2025, pronosticando que el S&P 500 podría estar alrededor de los 6500 a 6700 puntos para fin de año.
Reuters informa: el 20 de enero, Trump asumirá la presidencia y se espera que emita al menos 25 órdenes ejecutivas en su primer día, tocando una variedad de temas desde inmigración hasta energía y políticas de criptomonedas. La expectativa de las políticas de Trump impulsará las perspectivas de sectores como la banca, la energía y las criptomonedas, con una entrada neta de 36.8 mil millones de dólares en ETF de BTC para 2024, con diez ETFs al contado poseyendo más de 1.408 millones de BTC. La correlación entre BTC y los activos del mercado de valores de EE. UU. está aumentando, lo que indica que los variables macroeconómicos que impulsan los índices también están dando forma al mercado cripto, y se espera que esto continúe durante todo el ciclo de flexibilización de la Reserva Federal. En diciembre, BTC alcanzó los 100,000 dólares, con un valor de mercado que creció a 2 billones de dólares. En 2024, el valor de mercado de BTC creció un 141%, el de ETH un 72%, y el resto del mercado de altcoins creció un 129%. De las 10 principales altcoins, solo 25 tuvieron un rendimiento superior al de BTC. El lunes por la noche, los índices bursátiles estadounidenses abrieron a la baja, el Nasdaq cayó más del 1.3% al inicio, con la caída reduciéndose al 0.7% durante el día; el S&P 500 también abrió a la baja más del 1%, y vio una reducción en la caída al 0.7% durante la sesión. BTC cayó por debajo de los 92,000 dólares, recuperándose a 94,000 dólares, con un aumento del 0.5%, y ETH subió un 1%. A un día de que comience 2025, y a dos días de que los operadores de los índices bursátiles estadounidenses regresen a sus puestos de trabajo (el mercado está cerrado por el día de Año Nuevo), con posiciones de toma de ganancias saliendo a finales de 2024, el mercado de liquidez está comenzando a recuperarse, esperando un repunte. Se espera que el mercado alcista de 2025 sea tan entusiasta como los de 2013, 2017 y 2021.