El ecosistema TON muestra cambios notables cuando se analiza a través de dos gráficos de Valor total bloqueado (TVL) y la relación entre Stake TVL y TVL total. Esta información no sólo ayuda a evaluar el estado actual de TON sino que también abre una perspectiva estratégica para los inversores.
1. Descripción general del TVL y la estructura del flujo de capital
El gráfico TVL por categoría muestra la distribución de los flujos de capital en el ecosistema TON de la siguiente manera:
• Prevalece la apuesta:
El TVL del ecosistema TON se centra principalmente en apostar, lo que refleja la prioridad de los usuarios de obtener ganancias bloqueando activos en lugar de usarlos en otras aplicaciones descentralizadas. Esto podría deberse a tasas de interés de participación atractivas o a una falta de diversificación de los productos financieros en el ecosistema.
• El papel cada vez mayor de los DEX:
Aunque los DEX (intercambios descentralizados) representan un porcentaje menor de TVL que las apuestas, su tendencia de crecimiento es notable. Esto puede reflejar un cambio en los flujos de capital de las apuestas al comercio descentralizado, en consonancia con la tendencia de descentralización en el mercado de criptomonedas.
• Los CEX representan una proporción muy pequeña:
El TVL procedente de intercambios centralizados (CEX) es casi insignificante. Esto muestra que TON se está centrando en construir un ecosistema descentralizado en lugar de depender de servicios centralizados.
2. Cambio en la tasa de participación e impacto en el precio de TON
El gráfico de relación $Stake TVL/Total TVL aclara la relación entre el stake y el precio de TON:
• La tasa de apuestas disminuyó drásticamente:
A principios de 2024, la tasa de participación representaba más del 80% del TVL total, pero a finales de año, esta cifra había disminuido a aproximadamente el 40-50%. Esto muestra que los usuarios han retirado gradualmente los activos de las apuestas y probablemente estén migrando a otros productos financieros como DEX o protocolos descentralizados.
• Impacto en el precio de TONELADAS:
Una disminución en las tasas de participación a menudo ejerce presión de venta sobre el precio de TON, ya que los usuarios retiran activos de participación que pueden venderse para asegurar ganancias. El precio de TON en 2024 tiende a disminuir en paralelo con la disminución de la tasa de participación, pero a finales de año el precio se ha vuelto más estable gracias al flujo de capital que puede reasignarse a otras áreas.
• Señal de recuperación:
A finales de 2024, cuando la tasa de participación muestre signos de desaceleración y el mercado se estabilice, el precio de TON comience a recuperarse ligeramente. Esto podría ser una señal positiva para los inversores a largo plazo.
3. Comente sobre el potencial de TON.
Con base en el análisis del gráfico, se pueden hacer algunas observaciones importantes:
• Poder de apostar pero necesita diversificación:
Actualmente, las apuestas siguen siendo el segmento principal que contribuye al TVL de TON, pero la disminución en la tasa de apuestas muestra que el ecosistema necesita desarrollar más productos financieros para retener el flujo de capital.
• Los DEX son un área con potencial de crecimiento:
El aumento del TVL en los intercambios descentralizados (DEX) es una señal positiva. Esto podría convertirse en la principal fuerza impulsora para ayudar a TON a mantener su atractivo si esta tendencia continúa.
• La importancia de la estabilidad de precios:
Actualmente, el precio de TON está estrechamente correlacionado con las fluctuaciones de TVL, especialmente por las apuestas. Reducir la dependencia de las apuestas mediante la diversificación de productos ayudará a estabilizar los precios de TON y atraer a más inversores.
Estrategia de inversión en moneda TON
Con base en la situación actual, los inversores pueden considerar aplicar estrategias de inversión en tres marcos temporales: corto, mediano y largo plazo.
1. Estrategia a corto plazo (1-3 meses):
• Centrarse en operar según las tendencias de los precios:
Dada la correlación entre el precio de TON y la tasa de participación, los inversores pueden aprovechar las fluctuaciones de precios a corto plazo, especialmente a medida que las tasas de participación continúan disminuyendo. Colocar órdenes de compra en áreas de soporte fuertes (cerca de 4 dólares) y vender cuando el precio toca la resistencia (6 dólares) es una estrategia razonable.
• Opere con el crecimiento de los DEX:
Observe las plataformas DEX en el ecosistema TON. Si los DEX continúan atrayendo entradas de capital, es posible invertir en tokens relacionados con DEX o utilizar TON para realizar transacciones con ganancias a corto plazo.
2. Estrategia de mediano plazo (3-6 meses):
• Esperando estabilidad y recuperación de la tasa de apuestas:
Si la tasa de participación muestra signos de recuperación o se mantiene estable, este será un factor que respaldará el precio de TON en el mediano plazo. Los inversores pueden aumentar la proporción de TON cuando la participación de TVL alcance un umbral sostenible.
• Participar en apuestas con rendimientos estables:
Los inversores pueden aprovechar las apuestas a medio plazo para beneficiarse de las recompensas de las apuestas. Esta es una estrategia de reducción de riesgo cuando el precio de TON puede fluctuar en la zona lateral.
3. Estrategia a largo plazo (6-12 meses):
• Invertir en el desarrollo del ecosistema TON:
Si TON continúa diversificando sus productos financieros, esto será una señal de que el ecosistema se está desarrollando de manera sostenible. A largo plazo, el precio de TON puede aumentar a medida que los flujos de capital pasen de apostar a otras áreas, como DEX o puentes entre cadenas.
• Acumule TON en rango de precio bajo:
En caso de que el precio de TON continúe debilitándose, esta podría ser una oportunidad para acumular más activos a bajo costo. Utilice la estrategia DCA (Cost Averaging) para minimizar el riesgo.
Concluir
TON es un ecosistema potencial con grandes ventajas al apostar y desarrollar DEX. Sin embargo, la dependencia excesiva de las apuestas sigue siendo un riesgo que debe mitigarse. Los inversores deben aprovechar estrategias flexibles según cada marco temporal para optimizar las ganancias y minimizar los riesgos.