Fuente del artículo: 深潮TechFlow
Autor: hitesh.eth
Traducido por: 深潮 TechFlow
Contenido puro, sin falsas esperanzas.
Antes de comenzar a leer, espero que puedas dejar de lado tus prejuicios por un momento y tomarte unos minutos para echar un vistazo a lo que voy a compartir a continuación.
Desde una perspectiva macro, los temas de inversión en Web3 se pueden dividir en dos grandes categorías: infraestructura subyacente (infra) y escenarios de aplicación (apps).
Las inversiones se pueden clasificar esencialmente en dos tipos: una que puede parecer mundana a corto plazo, pero que puede ofrecer grandes retornos a largo plazo; y otra que es emocionante a corto plazo, pero que puede resultar completamente inútil.
La mayoría de los inversores en criptomonedas entran a este mercado en busca de retornos rápidos y significativos, y están dispuestos a asumir los riesgos correspondientes.
Por lo tanto, las personas tienden a optar por inversiones cíclicas: este tipo de inversión suele ser a corto plazo y solo es efectiva en ciclos de mercado alcista específicos.
2025 será el 'año de la regulación' en el ámbito de las criptomonedas.
Estados Unidos y otros importantes economías planean lanzar regulaciones relacionadas en su territorio. La promulgación de estas regulaciones no solo aumentará la confianza de los inversores tradicionales (especialmente de la generación mayor), sino que también filtrará algunas criptomonedas realmente prometedoras: solo aquellos proyectos con fundamentos sólidos y un flujo de caja estable podrán destacar.
Podemos prever que el mercado recibirá una nueva ola de inversores tradicionales. Estos inversores tienen 'dinero viejo' y se adentrarán por primera vez en el campo de las criptomonedas.
No invertirán ciegamente solo por la especulación del mercado, sino que estudiarán los proyectos con seriedad, leerán cuidadosamente los informes y los datos, y tomarán decisiones de inversión solo cuando tengan sentido lógico.
En este contexto, las finanzas descentralizadas (DeFi) se convertirán en un tema de inversión muy apreciado por los inversores tradicionales, y el otro será el protocolo de primera capa de blockchain (L1).
Sin embargo, debido a que la capitalización de mercado de los proyectos DeFi es relativamente baja, su espacio de crecimiento es mayor y está más alineado con los fundamentos y los datos. Este año, algunos proyectos DeFi ya han generado más de 100 millones de dólares en ingresos, lo que sin duda atraerá la atención de los inversores tradicionales.
Los fondos de los inversores tradicionales son enormes, y un financiamiento adecuado es clave para que el mercado se dirija a un crecimiento saludable. No olvides que muchos inversores institucionales también están dominados por inversores tradicionales.
Es previsible que DeFi eventualmente se convierta en una de las direcciones importantes de asignación para los principales inversores institucionales.
BlackRock ha comenzado a colaborar con proyectos DeFi, y esta tendencia se está formando gradualmente.
DeFi no es una inversión cíclica; es más bien una inversión a largo plazo, como lo fue la visión de los inversores sobre BTC y ETH en el pasado.
El potencial a largo plazo de AAVE podría verse como comparable al de ETH.
Cuando inviertes en proyectos DeFi de primera categoría, puedes enfocarte en el desarrollo a largo plazo;
Y cuando elijas invertir en un proyecto nativo de DeFi completamente nuevo, puedes considerar los ingresos a corto plazo, ya que estos proyectos también pueden ofrecer retornos multiplicados o incluso más altos.
En un mercado de criptomonedas dominado por DeFi, aparecerán muchos nuevos proyectos, mientras que algunos proyectos establecidos también recuperarán la atención. Verás una ola de aumentos de precios alrededor de estos proyectos.
En el ámbito de DeFi, muchas aplicaciones de primera categoría (como Uniswap) están planeando transformarse en proyectos de infraestructura subyacente. Esta transformación aumentará aún más el potencial de valor de los tokens, y el próximo año podría haber algunos proyectos que anuncien ajustes en los mecanismos de tarifas, así que prepárate para ello.
Estos cambios inyectarán un fuerte impulso a la narrativa del desarrollo de DeFi.
Preveo que DeFi dominará al menos dos trimestres del próximo año, similar a cómo se comportó la IA este año.
En cuanto a la IA, creo que 2025 será un año en el que la IA recibirá críticas generalizadas en la cultura popular debido a su expansión rápida y descontrolada.
La discusión sobre 'IA responsable' se convertirá en el centro de atención.
Las actividades del mercado en torno a la infraestructura de IA criptográfica, los agentes de IA (AI agents) y las Ofertas Iniciales de Agentes (Initial Agentic Offerings) podrían entrar en un período de ajuste debido a la narrativa de 'IA responsable'.
Pero antes de eso, preveo que los agentes de IA experimentarán una ronda de crecimiento en forma de burbuja.
Actualmente hay 13,000 agentes en el mercado, y preveo que este número crecerá al menos a 100,000.
Luego, es posible que entremos en una fase de burbuja y que estalle el año siguiente.
En qué trimestre específico ocurrirá esto dependerá de la cronología de los eventos relacionados con la regulación de IA.
La regulación también generará interés en la infraestructura de privacidad, por lo que algunos proyectos importantes relacionados con DeFi confidencial, computación privada, almacenamiento privado e inferencia privada recibirán más atención, y este interés también se reflejará en su rendimiento de activos (PA).
El mercado de memes seguirá activo.
Aunque los reguladores pueden no estar de acuerdo, la gente siempre encontrará formas de entrar, porque es imposible detenerlo completamente.
Los especuladores continuarán buscando oportunidades entre las 100,000 nuevas monedas que se añaden cada día.
Sin embargo, algunos memes ya establecidos, como DOGE y PEPE, pueden atraer la atención de inversores más serios.
Incluso si no te gustan los memes, deberías considerar reservar una parte de tu exposición a la inversión para ellos.
2025 también será un año en el que las billeteras Web3 móviles y las superaplicaciones emergerán.
Recientemente, una empresa de billetera Web3 llamada Exodus salió a la bolsa en NASDAQ con una valoración de 1.200 millones de dólares, lo que podría impulsar un frenesí especulativo el próximo año relacionado con tokens de billeteras Web3 con un rendimiento de ingresos sólido.
La IA y DeFi serán las dos narrativas principales del próximo año:
Se espera que DeFi ocupe un lugar dominante;
Los agentes de IA pueden entrar en una fase de burbuja;
La especulación en memes atraerá a más personas a participar;
La privacidad y DePIN (red de infraestructura física descentralizada) emergerán en algún trimestre;
Las billeteras Web3 recibirán más atención y promoverán la adopción masiva a través de una guía de usuario más conveniente y una experiencia de mayor calidad.
Eso es todo lo que tengo para compartir.
Ten en cuenta que no soy ni astrólogo ni experto en criptomonedas. Solo soy una persona común con algunas ideas aleatorias sobre el mercado, así que no tomes mis opiniones demasiado en serio.
