Artículo reimpreso de: 链捕手 ChainCatcher
Autor: Arain, ChainCatcher
Editor:念青，ChainCatcher
Cada ciclo alcista trae consigo un exchange sorpresa, y Hyperliquid parece ser el caballo oscuro de este ciclo alcista.
Aunque aún no está listado en CEX como Binance, Coinbase, etc., la valoración totalmente diluida (FDV) de Hyperliquid ha alcanzado actualmente los 27 mil millones de dólares, ingresando al top 30 de capitalización de mercado de activos criptográficos. El rendimiento del token HYPE ha sido impresionante, la primera oferta de tokens (TGE) estableció un precio inicial de 3.9 dólares por token, y en un mes, el precio alcanzó casi 35 dólares por token, convirtiéndose en un activo muy buscado que ha hecho que muchos inversores se lamenten por perder la oportunidad.
Si te perdiste Hyperliquid, hay proyectos en el ecosistema Hyperliquid que vale la pena explorar.
Oportunidades de inversión en Hyperliquid
Para entender Hyperliquid, es necesario comprender brevemente qué es Hyperliquid.
Hyperliquid es una plataforma de trading descentralizada innovadora, cuyo objetivo puede entenderse como: eficiencia de CEX + transparencia de DEX.
Su blockchain L1 especializada está diseñada para un intercambio de órdenes de contratos perpetuos de alto rendimiento (cadena general), utilizando un algoritmo de consenso HyperBFT, logrando baja latencia y alto rendimiento, con el estado del motor de margen y coincidencias completamente en cadena, asegurando la eficiencia y seguridad de las transacciones. Además, Hyperliquid ha lanzado los estándares de tokens HIP-1 y HIP-2. El HIP-1 es un token nativo con función de trading incorporada, que permite a los usuarios crear tokens intercambiables vinculados directamente al libro de órdenes en cadena; el HIP-2 está diseñado para incorporar liquidez en su emisión, lo que significa que la liquidez se vincula permanentemente al token HIP-1, resolviendo el problema de liquidez desde el inicio de la emisión.
Además, Hyperliquid es compatible con staking, tiene funciones de staking, y se adhiere a un modelo de desarrollo impulsado por la comunidad y autofinanciado, lo que agrega atractivo a su proyecto.
Maximiza la utilidad y liquidez del token, la compatibilidad con EVM y las funciones de staking también fortalecen aún más el atractivo y la competitividad de la plataforma. Además, el modelo impulsado por la comunidad y autofinanciado de Hyperliquid le permite enfocarse más en la innovación tecnológica y mejorar la experiencia del usuario, mostrando un gran potencial de desarrollo y valor único.
Actualmente, hay varias formas de buscar oportunidades en Hyperliquid:
1）Subasta de nuevos activos: Hyperliquid sube nuevos activos a través de la subasta de asientos de Ticket. Hay muchos Tickets, pero los activos que pueden ser especulados son muy limitados, a medida que el mercado se entusiasma con HYPE, encontrar el próximo objetivo de especulación se convierte en el objetivo de los inversores.
2）Proyectos potenciales: en el ecosistema Hyperliquid, hay varios proyectos potenciales que merecen atención, de los cuales nos enfocaremos a continuación.
3）Oportunidades de NFT: por ejemplo, proyectos de NFT lanzados por Hyperliquid, como Lilquid, han atraído la atención de muchos inversores.
4）Minería de liquidez: en Hyperliquid y su ecosistema, la minería de liquidez se considera una importante oportunidad.
5）Memecoin: durante este ciclo alcista, Memes han sido una línea principal, y las Memecoins en Hyperliquid también son una oportunidad, como PURR.
6）Activos antiguos: similar a una oferta pública de adquisición, actualmente es solo una posibilidad discutida por los participantes del mercado.
¿Qué proyectos valen la pena participar?
A continuación, nos enfocaremos en los proyectos que valen la pena participar en Hyperliquid, excluyendo algunos proyectos de “viejo vino en botellas nuevas”.
Protocolo de staking de BTC: Solv Protocol
Un proyecto que merece mucha atención.
Solv es un protocolo de staking de bitcoin descentralizado, con buena notoriedad. El proyecto busca liberar todo el potencial de los activos de bitcoin mediante una infraestructura de consenso de liquidez. Al abordar la fragmentación de activos BTC, las oportunidades de rendimiento y las soluciones de custodia, Solv proporciona a los tenedores de bitcoin un portal hacia BTCFi. Con el soporte de su capa de abstracción de Staking, Solv introduce un marco unificado que permite la interoperabilidad sin problemas entre más de 15 plataformas.
Según la divulgación oficial, Solv posee reservas de 25,000 BTC, siendo el mayor proveedor de reservas de bitcoin descentralizado en la actualidad.
Sorprendentemente, Solv ha anunciado recientemente su esperada TGE y el token nativo $SOLV. Solv no considera a CEX como el destino preferido para listar $SOLV, sino que ha optado por Hyperliquid.
En la actualidad, una gran parte de los tokens listados en Hyperliquid son Memecoins, la salida de $SOLV merece atención, se puede considerar un movimiento significativo.
Protocolo de préstamo descentralizado nativo: HyperLend
HyperLend es el protocolo de préstamo nativo en Hyperliquid, y es la primera plataforma de préstamo descentralizada en la EVM de Hyperliquid, sin ningún respaldo oficial.
El proyecto automatiza el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios pedir y prestar activos sin necesidad de confiar en terceros. Su mecanismo de operación se basa en un modelo de sobrecolateralización, donde los prestatarios deben proporcionar colaterales que superen el monto del préstamo, para asegurar la seguridad del mismo. Además, la plataforma ajusta dinámicamente las tasas de interés según la oferta y demanda del mercado.
Según datos del sitio oficial, el producto ya cuenta con cerca de 110,000 usuarios. En el futuro, HyperLend planea expandir sus negocios a otros campos como opciones y trading de margen spot en Hyperliquid DEX.
Proyecto de nombre de dominio nativo: Hyperliquid Names
Puedes relacionar este proyecto con nombres de dominio de Ethereum como ENS. Hyperliquid Names es un protocolo en la blockchain EVM de Hyperliquid que permite a los usuarios publicar, intercambiar y gestionar nombres .hl tokenizados, siendo un puente entre nombres legibles y direcciones criptográficas.
Hyperliquid Names es el proyecto de nombres de dominio nativo de Hyperliquid, que pronto lanzará subastas de nombres de dominio en Hyperliquid, actualmente se está preparando para la subasta de nombres de dominio: solicitud de whitelist.
Hyperliquid Names ya está disponible en la red de pruebas. Su funcionamiento puede referirse al de los nombres de dominio de Ethereum, se espera que dominios como Jeff y xulian se conviertan en dominios costosos.
Protocolo de stablecoin: Felix
Felix es un protocolo de stablecoin dentro del ecosistema Hyperliquid que mantiene el valor de la stablecoin estable al anclar a un activo específico o una canasta de activos, como monedas fiduciarias o otros activos criptográficos estables. Su algoritmo y mecanismo de contrato inteligente pueden ajustar automáticamente la oferta de stablecoins según las condiciones del mercado para responder a la volatilidad de precios. Por ejemplo, cuando el precio de la stablecoin es superior al valor anclado, el protocolo aumenta la oferta de stablecoins, haciendo que su precio baje; por el contrario, si el precio es inferior al valor anclado, se reduce la oferta, elevando así el precio.
Actualmente, este protocolo de stablecoin permite a los usuarios depositar colaterales y pedir prestado feUSD para generar ingresos utilizando la bóveda de Felix.
Los partidarios detrás de este protocolo son el protocolo de préstamo descentralizado Liquity, según los datos divulgados en el sitio oficial, el pool tiene cerca de 2 mil millones de dólares en activos.
Protocolo de staking de liquidez: Thunderhead
Thunderhead es una plataforma de emisión de tokens de liquidez, que ayuda a emergentes ecosistemas blockchain al proporcionar lo que se llama un ecosistema como servicio. Actualmente ofrece servicios de staking de liquidez para varios protocolos blockchain, seleccionados y colaborados por el equipo de Hyperliquid.
Los usuarios pueden apostar sus activos criptográficos en la plataforma para obtener rendimientos de apuesta correspondientes, al mismo tiempo que mantienen la liquidez de los activos. Su funcionamiento es que, cuando los usuarios apuestan activos, la plataforma emite tokens de liquidez que representan los activos apostados, los cuales pueden ser negociados, prestados o utilizados para proporcionar liquidez en otras plataformas DeFi, logrando así la “reutilización” de los activos. Por ejemplo, los tokens de liquidez obtenidos tras apostar ETH pueden ser utilizados en otras plataformas que soporten dichos tokens para participar en minería de liquidez y obtener ingresos adicionales.
Protocolo de staking de liquidez: Kinetiq
Este proyecto es el principal protocolo de staking de liquidez en Hyperliquid, destinado a utilizar StakeHub como su sistema operativo, estableciendo kHYPE como el pionero en el pool de staking de Hyperliquid.
StakeHub es un protocolo de puntuación de validadores auto-gestionado y distribución de derechos, diseñado para adoptar completamente la gestión de élite desde cero. Esto significa que no habrá transacciones tras bambalinas, preselecciones o sesgos hacia los validadores que obtienen $HYPE de Kinetiq.
Los validadores deben seguir "generando ingresos", y si alcanzan o superan los estándares de StakeHub, recibirán recompensas de delegación de $HYPE de Kinetiq. Si no, volverán a delegar acciones.
Este es un nuevo proyecto, StakeHub v0.1 acaba de lanzarse. Según los datos de su panel, actualmente hay aproximadamente 95 millones de HYPE en el pool de staking.
Primer NFT en HyperLiquid: Liquina.hl
Liquina.hl es un proyecto que combina AI, NFT y tecnología blockchain, que principalmente lanza una novia electrónica asistida por AI. El núcleo del proyecto es que a través de la interacción con la novia electrónica, los usuarios pueden obtener puntos, y los usuarios que posean tokens $LQNA también pueden obtener más recompensas de esta manera. Además, la novia electrónica tiene la capacidad de aprender a comerciar, realizará transacciones en la plataforma Hyperliquid y repartirá airdrops de acuerdo a los puntos obtenidos por ganancias.
Los próximos LQnians de Liquina.hl incluirán 3000 NFT, de los cuales 2001 se distribuirán a través de airdrops y 999 se venderán mediante subasta.
DEX nativo: HyperSwap
Este proyecto apenas ha comenzado a despegar, es el primer DEX nativo en Hyperliquid EVM, y ya está en la red de pruebas. Ha colaborado con Thunderhead.
Stablecoin: Keiko Finance
El proyecto es un protocolo de préstamo sin permiso, con tasas de interés y proporciones de liquidación dinámicas, desplegado en Hyperliquid.
Los usuarios pueden depositar activos del ecosistema Hyperliquid y pedir prestado el stablecoin nativo del protocolo KEI, al mismo tiempo que ajustan el nivel de riesgo deseado y disfrutan de tasas de interés predecibles.
Actualmente, la testnet de Keiko ya está en línea en Hyperliquid EVM, siendo el último paso antes del despliegue de la red principal del protocolo. Se espera que Keiko se convierta en la stablecoin nativa pionera en el ecosistema Hyperliquid.
GameFi：Vegas GamebleFi
Vegas GamebleFi es el primer GamebleFi en HyperLiquid que combina utilidad y jugabilidad utilizando un sistema de prueba de equidad, lanzando $VEGAS en julio de 2024. El objetivo del proyecto es traer a HyperLiquid.
Función GambleFi. Actualmente, el juego sigue en desarrollo.
Robot de trading: PVP Trade
PVP Trade es un robot de trading basado en Telegram, diseñado para facilitar a los usuarios el comercio de contratos y spot en el exchange Hyperliquid. Los usuarios pueden ver y rastrear las posiciones de cada uno en el grupo de Telegram, logrando el seguimiento en tiempo real. Este enfoque de trading social permite a los usuarios no solo comerciar de forma independiente, sino también interactuar con otros miembros del grupo y compartir estrategias de trading.
Este proyecto es actualmente la única plataforma que permite a los usuarios vender en corto tokens ERC-20, brindando más opciones de estrategia de trading a los usuarios. El mecanismo de venta en corto es relativamente raro en el mercado de criptomonedas, y las tarifas de trading de PVP Trade son extremadamente bajas, casi despreciables.
El proyecto actualmente tiene expectativas de airdrop, dado que los usuarios pueden ganar puntos a través de transacciones, muchos usuarios están participando activamente, ya que estos puntos se utilizarán para el próximo airdrop de tokens. Según las discusiones de los usuarios en X, hay muchos ballenas que lo ven con buenos ojos.
Conclusión
Hyperliquid es el caballo oscuro que ha surgido este año, muchos nuevos aplicativos están en plena construcción, casi todos los días se añaden nuevos proyectos, si deseas saber más sobre Hyperliquid, puedes visitar la página del ecosistema Hyperliquid de RootData: https://www.rootdata.com/zh/EcosystemMap/list/335?n=Hyperliquid
Para una visión más completa, puedes consultar la base de datos del ecosistema oficial: https://www.hypurr.co/ecosystem-projects.