A medida que se acerca el final del año, las diversas conclusiones anuales comienzan a ocupar la atención de las personas. El año 2024 está destinado a ser un año extraordinario para las criptomonedas; al principio, el ETF de Bitcoin fue aprobado, seguido de la combinación loca de Trump y Musk al final del año, y en el medio, una variedad de eventos de diferentes tamaños, como el ETF de Ethereum aprobado y Solana alcanzando nuevos máximos, mientras que las monedas VC disminuyeron y las monedas meme tomaron el escenario, cada uno de estos eventos nos recuerda que en 2024, la industria blockchain ha experimentado una transformación tanto tecnológica como de mercado.
En 2024, la industria cripto finalmente comenzará a reconocer la importancia del flujo de efectivo; los ingresos tangibles son más importantes que los números brillantes en las presentaciones. PMF se convertirá en el nuevo principio fundamental. Bitcoin, stablecoins, DeFi y monedas meme están siendo considerados como las cuatro pistas más PMF en el espacio cripto. No es necesario mencionar Bitcoin, el sector de stablecoins sigue teniendo nuevos y viejos jugadores en una feroz competencia, las monedas meme y Solana se están ayudando mutuamente, mientras que en el sector DeFi, diferentes ecosistemas muestran diferentes impulsos de desarrollo, cada uno con sus propias ventajas.
El ecosistema DeFi ha experimentado un segundo auge tras la victoria de Trump, desde el lanzamiento de DEX Thena en Binance hasta la inversión en el centro de liquidez multi-activo Astherus, el ecosistema de BNB Chain sigue generando proyectos DeFi blue chip en las áreas de staking, liquidez y gestión de activos, y la liquidez de todo el ecosistema parece estar lista para despegar. Este artículo busca aprovechar el desarrollo del proyecto de Lista DAO, una nueva estrella DeFi en el ecosistema BNB Chain, para examinar su enfoque e innovación en la gestión de staking y liquidez, y explorar por qué Lista DAO ha podido mantenerse firme y establecer una posición única en el ecosistema BNB Chain.
El año 2024 de Lista DAO
El año 2024 será un año de transformación y ruptura para Lista DAO, desde la actualización de la marca hasta la expansión del ecosistema y la innovación de productos, cada hito importante ha sido testigo de la profundización y evolución de Lista DAO en el campo de DeFi. Como centro de staking y liquidez del ecosistema BNB Chain, Lista DAO ha mejorado efectivamente la eficiencia de capital y el potencial de ingresos de los usuarios a través de productos innovadores, mejoras tecnológicas y optimización de gobernanza. Al mismo tiempo, Lista DAO se ha integrado activamente en la ola de explosión del ecosistema BNB Chain, convirtiéndose en un modelo de la combinación de CeFi y DeFi, capturando tanto las tendencias de la industria como proporcionando apoyo central para el desarrollo del ecosistema, y el reciente TVL acercándose a los 1,000 millones de dólares es la mejor prueba de ello.
A continuación, revisaremos brevemente los eventos clave que ocurrieron en Lista DAO a lo largo del año en orden cronológico.
El 5 de febrero, Helio Protocol fue oficialmente renombrado como Lista DAO, los anteriores HAY y SnBNB también fueron renombrados como lisUSD y slisBNB, y se lanzó un sistema de airdrop de puntos: el evento de desafío de aventuras del universo (CAC).
En marzo, Lista DAO ajustó su estrategia, deteniendo gradualmente el servicio de staking nativo y enfocándose en el desarrollo de su producto de staking líquido (BNB/slisBNB), profundizando así su presencia en el campo de LSDfi.
En mayo, Lista DAO completó varias actualizaciones de productos, comenzando con la actualización del staking multi-nodo de slisBNB, distribuyendo todos los BNB depositados a múltiples nodos de validación, convirtiendo los ya existentes BNBx, AnkrBNB y stkBNB en slisBNB, aumentando la seguridad, el rendimiento y la eficiencia de extracción de slisBNB, al mismo tiempo que simplificaba el proceso de staking líquido.
Para satisfacer mejor la demanda de los usuarios de liquidez y nuevos activos, Lista DAO lanzó este mes la Zona de Innovación, introduciendo weETH, ezETH y STONE como activos colaterales para lisUSD. Al mismo tiempo, se establecieron asociaciones con varios proyectos DeFi de diferentes ecosistemas, incluidos Listpie, Ether.fi, Renzo Protocol, Lynx Finance, Stakestone, entre otros, para introducir múltiples activos colaterales y ofrecer más opciones a los usuarios.
En junio, los usuarios del ecosistema de Lista DAO cosecharon los frutos de su participación, Lista DAO anunció el TGE y lanzó el airdrop, Binance listó a Lista el día 20 y abrió el comercio.
En julio, Lista DAO utilizó la tecnología de puente LayerZero para llevar slisBNB a Ethereum, y lanzó el modelo de gobernanza veLISTA y veToken, promoviendo aún más la actualización de la gobernanza de DAO.
En agosto, fue un hito importante tanto para Lista DAO como para sus usuarios, primero lanzando el módulo AMO, optimizando el equilibrio de oferta y demanda de lisUSD, mejorando significativamente su estabilidad de precios y eficiencia de mercado. Luego, se anunció que se podría usar slisBNB para participar en Binance Launchpool, permitiendo a los usuarios aumentar su potencial de ingresos mientras mantienen la liquidez, convirtiéndose en un modelo ejemplar de la combinación CeFi+DeFi.
En septiembre, Lista DAO logró reducir exitosamente la tasa de interés de los préstamos de lisUSD a través de la propuesta LIP-002.
En octubre, Lista DAO lanzó el nuevo producto clisBNB, proporcionando más flexibilidad y funciones para los activos colaterales de BNB depositados.
En noviembre, Lista DAO lanzó varias actualizaciones importantes, introduciendo sucesivamente el módulo de estabilización de lisUSD (PSM), la conversión de slisBNB a clisBNB, y la recaudación de fondos mediante meme de lisUSD, maximizando la liquidez y los ingresos de los activos de los usuarios.
En diciembre, Lista DAO lanzó un mercado de sobornos, que no solo puede brindar ingresos adicionales y una mayor participación en las votaciones para los votantes de veLISTA, sino que también puede atraer flujos para los proyectos y empoderar la gobernanza, reforzando así la gobernanza comunitaria, la transparencia y la liquidez de Lista DAO.
Desde los primeros servicios de préstamos de stablecoins hasta el actual ecosistema BNBFi centrado en slisBNB y clisBNB, el camino de desarrollo de Lista DAO se puede dividir en tres etapas: la etapa 1.0 se centra en el negocio de stablecoins, la etapa 2.0 se expande a los servicios de staking líquido, y ahora en la etapa 3.0, Lista DAO se dedica a integrar estos dos negocios centrales, utilizando slisBNB y clisBNB como impulso.
Lista DAO 1.0: Avanzando con firmeza en el negocio de CDP, convirtiéndose en un blue chip del ecosistema BNB.
Desde que comenzó la campaña electoral, una serie de proyectos DeFi blue chip, encabezados por AAVE y UNI, han comenzado una tendencia al alza, y se espera generalmente que la próxima administración de Trump actúe como un catalizador para que DeFi entre en su siguiente era dorada. En este contexto, la importancia de los tres componentes centrales de DeFi - stablecoins, AMM y protocolos de préstamos - se ha vuelto aún más prominente.
Poder pedir prestado basado en tokens específicos es una de las funciones más buscadas en la industria cripto, y a menudo es un estándar importante para juzgar si un proyecto es un activo "blue chip". Este modelo se conoce como posición de deuda colateralizada (CDP, Collateral Debt Position), permitiendo a los usuarios obtener apalancamiento a bajo costo, y también permitiendo que equipos con abundantes activos pero escasa liquidez obtengan liquidez mediante el uso de su tesorería y activos poseídos como colateral, apoyando así el capital operativo y ganando intereses sobre los colaterales en el proceso.
En el ecosistema de BNB Chain, ListaDAO utiliza el sistema CDP para crear la stablecoin lisUSD, permitiendo a los usuarios utilizar BNB, ETH, slisBNB, wBETH, BTCB y otros colaterales clásicos para obtener lisUSD.
El 17 de mayo, Lista DAO lanzó la Zona de Innovación de colaterales, incorporando por primera vez LST y LRT elegibles dentro de los activos colaterales, introduciendo nuevos activos colaterales como weETH, ezETH y STONE, desbloqueando más posibilidades de liquidez y eficiencia de capital para los usuarios, satisfaciendo no solo la demanda de gestión diversificada de activos, sino también mejorando la competitividad de la plataforma en el mercado de préstamos.
Actualmente, Lista DAO soporta más de diez tipos de colaterales, el valor total de los activos colaterales del sistema CDP ha superado los 550 millones de dólares, abarcando activos principales e innovadores, con un total de lisUSD prestados de hasta 57 millones de dólares y una tasa de staking del 1046.11%.
El 9 de agosto, Lista DAO lanzó el módulo AMO (sistema de tasas de interés dinámicas), utilizando algoritmos avanzados para ajustar automáticamente las tasas de interés en respuesta a las fluctuaciones del mercado, gestionando la oferta y demanda del mercado de manera dinámica, mejorando la liquidez de la plataforma y la eficiencia de las transacciones al mismo tiempo que mantiene la estabilidad de precios de lisUSD.
Lista DAO 2.0: Usando el staking líquido como ancla, creando un nuevo modelo De-CeFi.
Desde el staking líquido hasta el re-staking, maximizar la eficiencia del capital ha sido una búsqueda duradera en el ámbito cripto. En el nuevo ciclo de mercado, el desarrollo de DeFi está experimentando una evolución desde la idea central de descentralización tradicional hacia un nuevo modelo que combina descentralización y centralización, surgiendo una serie de aplicaciones innovadoras en el mercado, incluyendo custodia institucional, rendimiento de bonos del gobierno y derechos de CeFi.
Lista DAO, respaldado por la plataforma Binance, como protocolo DeFi nativo del ecosistema de la cadena BNB, ha creado un negocio central de staking líquido tras el sistema CDP, permitiendo a los usuarios apostar BNB para obtener slisBNB, cuyo valor aumentará dinámicamente a medida que se incrementa el tiempo de staking y se acumulan recompensas. Actualmente, 1 slisBNB se puede intercambiar por aproximadamente 1.0234 BNB.
Como producto de staking nativo del ecosistema BNB, slisBNB también tiene múltiples valores prácticos. Dentro del ecosistema de Lista DAO, los usuarios pueden usar slisBNB como colateral para pedir prestado lisUSD; además, slisBNB también soporta circulación entre plataformas, ya está en línea en BNB China y en la red principal de Ethereum, y se expandirá a más cadenas públicas en el futuro.
slisBNB también se ha integrado con varios protocolos DeFi, permitiendo a los usuarios continuar recibiendo recompensas de staking, así como obtener ingresos adicionales a través de protocolos DeFi como PancakeSwap, Thena Finance, etc. Por ejemplo, los usuarios pueden utilizar slisBNB para participar en actividades de préstamo, provisión de liquidez y minería en otras plataformas DeFi. A través de la integración con la capa de staking Karak, slisBNB también soporta el re-staking, maximizando los ingresos de staking de los usuarios.
Este julio, Binance anunció que los activos DeFi BNB de la billetera Web3 de Binance podrían contar para el cálculo de recompensas de Launchpool, siendo el primer activo anunciado slisBNB, el token de staking líquido lanzado por Lista DAO. Esto ayuda a atraer más capital al mercado DeFi a través de los múltiples ingresos de slisBNB.
Hasta la fecha, el valor total de staking de BNB en Lista DAO ha superado los 389 millones de dólares, combinando Launchpool, staking líquido y actividades DeFi, la tasa de retorno anual compuesta del staking de BNB supera el 32.83%, y también se pueden ganar puntos de Lista DAO, siendo el protocolo de staking líquido con mayor cantidad de BNB apostados en el ecosistema BNB.
Lista DAO 3.0: De slisBNB a clisBNB, un ecosistema BNBFi único.
A través de las dos principales productos clave, la stablecoin lisUSD y el token de staking líquido slisBNB, Lista DAO se ha convertido indudablemente en el centro de liquidez del ecosistema BNB Chain, pero para liberar aún más el potencial de ingresos de BNB, Lista DAO ha lanzado clisBNB, permitiendo a los usuarios disfrutar de ingresos de préstamos mientras participan en nuevas emisiones en cadena.
clisBNB (Collateralized Lista BNB) es un token de certificado directamente asociado con activos colaterales, cuando los usuarios colateralizan BNB en el sistema CDP de Lista DAO, pueden obtener clisBNB en una proporción de 1:1. clisBNB no es transferible, y cuando los usuarios redimen sus activos colaterales, clisBNB se destruye automáticamente.
Una de las principales funciones de clisBNB es participar en actividades de Binance Launchpool. Supongamos que un usuario actualmente posee BNB, anteriormente si quería obtener ingresos tanto en cadena como de nuevas emisiones, solo podía hacerlo apostando BNB para obtener slisBNB y luego participar en Launchpool. Pero ahora los usuarios también pueden optar por colateralizar BNB, disfrutando de ingresos en lisUSD mientras usan clisBNB para participar en Launchpool.
Lista DAO también ha lanzado la función de acuñación de slisBNB a clisBNB, soportando la conversión en una proporción de 1:0.9709 de slisBNB a clisBNB, permitiendo a los usuarios participar en Binance Launchpool mientras apuestan BNB; esta innovación no solo diversifica las dimensiones de ingresos de los activos de los usuarios, sino que también libera aún más la vitalidad del ecosistema BNB.
clisBNB es el resultado del sólido despliegue de Lista DAO en el campo de las stablecoins durante la etapa 1.0 y el avance en eficiencia de capital y staking durante la etapa 2.0. La etapa 3.0 de Lista DAO ha ampliado aún más las dimensiones de participación de los usuarios, permitiéndoles seleccionar según su situación real y el tamaño de los ingresos, liberando así la liquidez de los activos colaterales en los préstamos y proporcionando más utilidad y flexibilidad a los poseedores de BNB en cadena, maximizando la eficiencia de los activos de BNB, algo que otros tokens nativos de cadenas públicas no han intentado.
Conclusión
En el actual auge de proyectos DeFi como Pendle, Ethena y Usual, DeFi está evolucionando desde su idea descentralizada inicial hacia un modelo híbrido que combina descentralización y centralización, convirtiéndose DeCeFi en una nueva dirección de innovación. Durante este proceso, ListaDAO, aprovechando su posición en BNB Chain y con el negocio de stablecoins como punto de partida, ha logrado maximizar la eficiencia de los activos BNB introduciendo slisBNB y clisBNB y utilizando Binance Launchpool.
Desde el cuarto trimestre, Lista DAO ha lanzado actualizaciones de productos en estos tres grandes bloques para mejorar aún más la construcción del ecosistema BNBFi.
El 21 de noviembre, Lista DAO ajustó el módulo AMO utilizado para mantener la estabilidad de lisUSD de parámetros fijos (R0) a un modo dinámico, mejorando la capacidad de la plataforma para adaptarse a los cambios del mercado. Al mismo tiempo, se aumentó el límite de préstamo de lisUSD colateralizado por BNB hasta 50 millones, y el límite total de acuñación se incrementó a 60 millones, satisfaciendo aún más la demanda de liquidez de los usuarios.
En el último año, la competencia en el mercado de stablecoins se ha vuelto cada vez más feroz, y cómo mantener la estabilidad de precios mientras se mejora la retención de usuarios se ha convertido en el problema central que enfrenta cada proyecto. Lista ha abordado este desafío al introducir el módulo de estabilización de precios (PSM) y la tasa de ahorro (LSR), resolviendo este problema de una manera más cercana a las necesidades de los usuarios. El lanzamiento de PSM permite a los usuarios convertir sin problemas entre USDT y lisUSD, brindando un fuerte apoyo a la estabilidad de precios de lisUSD. Por otro lado, LSR atrae a más participantes a largo plazo al ofrecer ingresos estables por los depósitos de los usuarios, mejorando aún más la acumulación de capital en el ecosistema.
Lista DAO también ha ajustado la tasa de colateral mínima (MCR) y la relación de valor de préstamo (LTV) en el diseño del mecanismo de la plataforma, permitiendo a los usuarios participar en préstamos con un umbral de activos más bajo al reducir el MCR; además, el aumento del LTV permite a los usuarios pedir prestado más capital con la misma cantidad de activos colaterales. Esta serie de ajustes ha mejorado significativamente la eficiencia del capital de los usuarios y ha atraído a más usuarios a unirse al ecosistema de préstamos de la plataforma, ampliando así el tamaño del mercado.
Este enfoque de ListaDAO ha demostrado ser significativo, a finales de diciembre, su TVL alcanzó un récord histórico de 983,813,645 dólares, y al momento de redactar, el proyecto que se acerca a los 1,000 millones de dólares en TVL no es común en el ecosistema BNB.
Además de los ingresos, Lista DAO también sigue explorando en el ámbito de la gobernanza. La función de acumulación automática de intereses lanzada en octubre proporciona a los usuarios una forma más conveniente de gestionar el staking. Las recompensas de los usuarios pueden ser bloqueadas automáticamente en veLISTA, sin necesidad de intervención manual, logrando la acumulación automatizada de ingresos. En diciembre, se lanzó el mercado de sobornos, que no solo puede brindar ingresos adicionales y una mayor participación en las votaciones para los votantes de veLISTA, sino que también puede atraer flujos para los proyectos y empoderar la gobernanza, reforzando así la gobernanza comunitaria, la transparencia y la liquidez de Lista DAO.
Detrás de la innovación tecnológica, Lista DAO no ha pasado por alto la importancia de la comunidad. Al introducir nuevas funciones, Lista también ha acercado a los usuarios a través de métodos como la recaudación de fondos mediante memes y una interfaz de usuario rediseñada, haciendo que las herramientas financieras complejas sean más fáciles de entender y usar, tal como es su misión original de "Hacer DeFi Más Fácil".
En 2025, los objetivos de Lista DAO se vuelven más claros: por un lado, consolidar su posición central en el ecosistema de BNB Chain, y por otro, explorar más posibilidades de combinación de activos RWA y CeFi+DeFi. Desde stablecoins hasta liquidez interplataforma, desde innovación de ingresos hasta mejoras en la experiencia del usuario, Lista DAO está redefiniendo los límites de DeFi de manera única; Lista 3.0 no solo es un nuevo punto de partida, sino también el motor central para el crecimiento futuro.
