Un usuario con alto apalancamiento, realizó una operación con apalancamiento de 125 veces, tras cerrar la posición, ¿ganó un 4%, pero su patrimonio aún ha perdido un 8.5%?
Muchas personas se hacen esta pregunta: ¿cómo es posible que al realizar una operación con alto apalancamiento se gane un 4%, y sin embargo el patrimonio final de la cuenta muestre una pérdida del 8.5%? La razón detrás de esto no es complicada, pero es muy importante que muchos principiantes la entiendan.
Primero, debemos aclarar el principio básico del comercio apalancado. Al realizar una operación con apalancamiento de 125 veces, en realidad estás utilizando una pequeña parte de tu capital para controlar una posición mucho mayor que el capital. Por ejemplo, supongamos que tienes 1000 dólares, al usar un apalancamiento de 125 veces, en realidad estás operando con una posición de 125,000 dólares. El apalancamiento amplifica tus ganancias, pero también amplifica el riesgo.
En esta situación, incluso si la volatilidad del mercado es baja, la magnitud de las fluctuaciones de precios se amplificará 125 veces. Si aciertas en la dirección del mercado y este sube un 4%, tu ganancia real es 125 veces 4%, es decir, un retorno del 500%. Sin embargo, si el movimiento del mercado se desvía ligeramente de tus expectativas, las pérdidas también se amplificarán de la misma manera, y la magnitud de la pérdida podría superar con creces tu inversión inicial.
Con un alto apalancamiento, incluso si logras un 4% de ganancia, el cambio final en la cuenta debe considerar el "efecto de interés compuesto" que trae el apalancamiento. Supongamos que estás usando un apalancamiento de 125 veces, esto significa que tu capital inicial está en realidad "comprimido"; es decir, si tu cuenta pierde un cierto porcentaje, solo entonces se tocará realmente tu capital inicial. Por ejemplo, cuando el mercado fluctúa, incluso si temporalmente obtuviste un 4% de ganancia, el cambio real en el saldo de la cuenta se calcula según el número de veces del apalancamiento. Puede que ya hayas "consumido" parte de las ganancias a través de otras operaciones o deslizamientos, o debido a comisiones, costos de fondos y otros gastos ocultos, lo que lleva a que las ganancias sean "devoradas", por lo que el saldo final de la cuenta muestra una pérdida.
Más importante aún, la pérdida del 8.5% puede ser debido a un cierre forzado durante el período de pérdidas, o por una fuerte volatilidad del mercado que hace que los fondos no sean suficientes para mantener el margen original, lo que resulta en un cierre forzado. En operaciones con alto apalancamiento, incluso un pequeño movimiento en el mercado puede llevar a la cuenta a un cierre forzado rápidamente; recuerda que una vez que la posición de capital es demasiado grande y el apalancamiento es muy alto, incluso una pequeña fluctuación en el mercado también amplificará la magnitud de la pérdida.