El financiamiento de los proyectos es una señal importante del desarrollo del mercado, no solo refleja la competitividad del proyecto, sino que también muestra la dirección y la confianza del flujo de capital en el mercado, así como las tendencias y direcciones de innovación. PANews lanza cada lunes por la mañana una columna (Informe Semanal de Financiación) que documenta continuamente la información del mercado de financiación semanal. A medida que el año llega a su fin, revisamos el desempeño general del mercado primario de este año basado en la información de financiación anual, para proporcionar referencia a los inversores.
Resumen del mercado de financiación en 2024
Según estadísticas incompletas de PANews, en 2024 se revelaron un total de 1,259 eventos de financiación en el mercado primario de criptomonedas y blockchain, con un volumen total superior a 9.3 mil millones de dólares. En términos de número y volumen total de financiación, la situación del mercado de financiación de este año es similar a la de 2023, que tuvo 1,174 transacciones con un total de 9.615 mil millones de dólares en financiación. Comparado con los 1,660 eventos de financiación de 2022, con un volumen total de más de 34.8 mil millones de dólares, en los últimos dos años se ha formado una tendencia más estable, y las transacciones de inversión tienden a ser más cautelosas y racionales.
Fuente de la imagen: PaNews
Es notable que, además de estar cerca en total, las tendencias en 'monto total de financiación' y 'número de financiación' han mostrado una variación muy similar entre 2023 y 2024.
En primer lugar, el mercado de financiación en criptomonedas tuvo un buen inicio y, tras un crecimiento acelerado, alcanzó su pico entre marzo y mayo, con un volumen de financiación superior a 1.03 mil millones de dólares en marzo, que fue el único mes de este año que superó los 1 mil millones de dólares en financiación. Los meses de abril, mayo y octubre también estuvieron cerca, con volúmenes de financiación superiores a 950 millones de dólares.
En segundo lugar, después de un inicio 'agresivo', el medio comenzó a debilitarse, entrando en un período de baja entre junio y septiembre. Durante este tiempo, el número de eventos de financiación revelados mensualmente solo superó los 100 en agosto, mientras que en julio y septiembre, el volumen de financiación fue inferior a 600 millones de dólares;
En tercer lugar, después de entrar en el cuarto trimestre, hubo un aumento repentino, con 106 eventos de financiación revelados en octubre y más de 957 millones de dólares en financiación, siendo el mejor desempeño mensual del segundo semestre de este año. Aunque en noviembre volvió a debilitarse, el desempeño del mercado primario en diciembre también tuvo aspectos destacados, ya que hasta el 22 de diciembre, el volumen de financiación de ese mes ya superaba los 818 millones de dólares.
Con el desarrollo de la industria, los temas narrativos y las categorías de las nuevas empresas son más ricos y diversos que nunca. Según los puntos de interés del mercado, PANews clasificó los proyectos en ocho pistas principales: DeFi, juegos Web3, infraestructura y herramientas, IA, DePIN, finanzas centralizadas, consumo y otros, y realizó estadísticas sobre la situación de financiación en cada pista.
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Como la pista más favorecida por el capital a largo plazo, el número y el monto de las transacciones de financiación en infraestructura y herramientas son los más altos entre todas las pistas, con 381 eventos y 3.66 mil millones de dólares respectivamente; la segunda pista más popular este año es DeFi, con 296 eventos y 1.69 mil millones de dólares, ocupando el segundo lugar; las finanzas centralizadas son la única comparativa en las pistas además de infraestructura y herramientas, DeFi, cuyo volumen de fondos supera los 1 mil millones de dólares, y su monto promedio de financiación es el más alto, alcanzando los 14.92 millones de dólares; los proyectos de IA, como una categoría emergente, han crecido rápidamente este año, con casi 100 eventos de financiación revelados y un volumen de fondos alrededor de 600 millones de dólares.
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Vea a continuación las estadísticas específicas de cada pista.
Infraestructura y herramientas
De todos los proyectos que completaron financiación este año, el 30% pertenecen a la pista de infraestructura y herramientas, y el monto recaudado representa el 39.46% del total. Esta pista también reveló la mayor cantidad de noticias de financiación de gran monto, con el 27.82% de los eventos de financiación en el rango de decenas de millones o más, de los cuales 6 eventos superaron los 100 millones de dólares y 106 eventos alcanzaron el rango de decenas de millones.
La situación de financiación de la pista de infraestructura y herramientas es aproximadamente equivalente a la general, con un máximo de 48 eventos de financiación revelados en febrero; su pico de financiación mensual ocurrió en marzo, superando los 543 millones de dólares.
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En diciembre, la Fundación Avalanche recaudó 250 millones de dólares a través de la venta privada de tokens, la mayor financiación única de este año. Esta ronda de financiación fue liderada por Galaxy Digital, Dragonfly y ParaFi Capital, con la participación de más de 40 empresas, incluidas SkyBridge y Morgan Creek Digital.
Además, en octubre de este año, la empresa de pagos Stripe adquirió la plataforma de pagos en stablecoin Bridge por 1.1 mil millones de dólares, que es la adquisición más grande en la industria de criptomonedas hasta la fecha.
Bridge tiene como objetivo construir una red de pagos global para stablecoins, proporcionando herramientas de software y soporte técnico para que las empresas acepten pagos en stablecoins. Es notable que en esta adquisición, Sequoia Capital, que posee el 16% de Bridge, podría obtener más de 100 millones de dólares en beneficios de la transacción de adquisición.
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DeFi
La pista DeFi estalló primero en febrero de este año, con un volumen de financiación superior a 266 millones de dólares, el más alto del año. Esto se debe principalmente a la inversión de 100 millones de dólares de a16z en el protocolo de re-staking de Ethereum EigenLayer, que es el único proyecto de esta pista que alcanzó un volumen de financiación de más de 100 millones de dólares este año, lo que impulsó la confianza en el mercado de capital de riesgo en criptomonedas en un momento en que su forma aún era incierta. Dejando de lado este factor, el mes con mejor rendimiento de DeFi fue mayo, con 42 eventos de financiación revelados, la mayor cantidad de este año, y un volumen de financiación que alcanzó los 213 millones de dólares.
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Como se mencionó anteriormente, el número de eventos de financiación y el volumen de financiación de DeFi son 296 y 1.69 mil millones de dólares, representando el 23.51% y el 18.22%, respectivamente. En los anuncios de financiación de proyectos DeFi, 40 eventos tienen un volumen de financiación en el rango de decenas de millones de dólares, representando el 13.51%, y la mayoría se concentra en el rango de millones de dólares.
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Juegos Web3
En comparación con el bullicio de 2022, este año la pista de juegos está mucho más tranquila. En 2022, la pista de juegos Web3 anunció 334 eventos de financiación, con un total de 4.4 mil millones de dólares, de los cuales el 30% eran proyectos de más de 10 millones de dólares; mientras que en 2024, esta proporción es solo del 13.41%. Además, el evento de financiación más alto de este año fue una ronda A de 42.7 millones de dólares completada por la desarrolladora de videojuegos en blockchain Azra Games.
Marzo fue sin duda el mes más destacado para los juegos Web3 este año, con un total de financiación alcanzando un pico de 155 millones de dólares. Durante este período, el mercado reveló sucesivamente 7 eventos de financiación de más de 10 millones de dólares, incluido el juego de cartas NFT Parallel, que completó 35 millones de dólares, y en total, hubo 24 casos de financiación que superaron los 10 millones de dólares durante todo el año.
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Los datos sugieren que, quizás debido al auge de otras narrativas como IA y DeSci, y a que varios proyectos de juegos que obtuvieron grandes financiamientos en la ronda anterior aún se encuentran en desarrollo y necesitan ser evaluados por el mercado, Web3 juegos pueden haber dejado de ser la 'estrella de la esperanza' que anteriormente se consideraba; por otro lado, con los juegos mini en Telegram, especialmente los juegos de ganar dinero, atrayendo a decenas de millones e incluso a cientos de millones de jugadores, la atracción de los juegos AAA que requieren grandes inversiones de capital y períodos de desarrollo largos está disminuyendo para los inversores.
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Web3 + IA
Como la narrativa principal de toda la industria tecnológica, la combinación de IA con blockchain y criptomonedas se ha convertido en la dirección elegida por muchas nuevas empresas. A diferencia de la tendencia general del mercado primario, la pista de IA se expandió y desarrolló rápidamente este año, manteniendo un impulso ascendente constante.
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En términos trimestrales, la pista de IA reveló 34 eventos de financiación en el tercer trimestre, con un volumen de fondos alcanzando 286 millones de dólares, el más alto de este año. En el cuarto trimestre, aunque el interés general disminuyó ligeramente, el total aún se mantuvo muy por encima del primer y segundo trimestre.
En términos de volumen de fondos, el 15.2% de los proyectos de IA obtuvieron financiación en el rango de decenas de millones, siendo la financiación más grande en esta pista de 85 millones de dólares recaudados en una ronda de semillas liderada conjuntamente por Founders Fund de Peter Thiel, Pantera Capital y Framework Ventures.
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DePIN
Los proyectos de tipo DePIN son la siguiente pista que ha mostrado un crecimiento notable después de IA, con un total de 47 eventos de financiación durante todo el año, y un volumen de financiación cercano a 280 millones de dólares. De estos, 9 eventos de financiación se encuentran en el rango de decenas de millones, representando el 19.56%.
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La financiación de 50 millones de dólares completada por la plataforma blockchain IoTeX en IoT es la más grande en esta pista; el protocolo DePIN de Solana io.net y la empresa de energía solar basada en Ethereum Glow obtuvieron ambos 30 millones de dólares, ocupando el segundo lugar, que ocurrió en marzo y octubre respectivamente. Es notable que la pista DePIN se mantuvo relativamente estable durante el primer y segundo semestre, recaudando en el tercer trimestre su mayor financiación de 84.05 millones de dólares.
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Finanzas centralizadas
Este año, solo hubo un ejemplo en la pista de finanzas centralizadas con un volumen de financiación cercano a 100 millones, es decir, el grupo de servicios financieros de activos digitales HashKey Group completó una ronda A de cerca de 100 millones de dólares con una valoración previa a la inversión superior a 1.2 mil millones de dólares. Además, esta pista tuvo un total de 30 eventos de financiación alcanzando el rango de decenas de millones, representando el 43.48%. Su monto promedio de financiación de 14.92 millones de dólares también es el más alto entre todas las pistas. Es notable que, en el segundo trimestre, cuando el mercado en general estaba más caliente, la pista de finanzas centralizadas tuvo un desempeño mediocre, siendo tanto el número de financiación como el volumen de fondos los más bajos del año.
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Aplicaciones de consumo
En el proceso de estadística, las aplicaciones de consumo cubrieron entretenimiento, incluidas música, transmisión, SocialFi, NFT, mercados de predicción, medios, juegos de azar, educación, seguros, investigación e información, entre otros. Esta gran categoría tuvo un desempeño especialmente destacado en mayo, con 26 eventos de financiación revelados en un solo mes y un volumen de fondos alcanzando los 307 millones de dólares. Esto se debe principalmente a la financiación de 150 millones de dólares completada por la plataforma de redes sociales Web3 Farcaster, y a la financiación de 70 millones de dólares completada por la plataforma de predicción Polymarket, que brilló en la campaña presidencial de EE. UU., siendo estos los dos proyectos que obtuvieron la mayor cantidad de financiación en esta pista.
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Según las estadísticas, las aplicaciones de consumo revelaron un total de 157 eventos de financiación, con un volumen de fondos de 817 millones de dólares. En términos de volumen de fondos, solo el 11.16% de los proyectos de consumo lograron financiación de más de 10 millones de dólares, el porcentaje más bajo entre todas las pistas.
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Otros
Otras categorías incluyen aplicaciones de blockchain en industrias tradicionales como minería de criptomonedas, DAO, DeSci, plataformas de recompensas por tareas, atención médica, logística, etc., que revelaron 38 eventos de financiación, el menor en toda la pista, con un volumen de fondos superior a 350 millones de dólares. Dentro de esta gran categoría, las empresas mineras de criptomonedas son cruciales. En términos de volumen de fondos, la inversión de 150 millones de dólares obtenida por el minero de criptomonedas Hut 8 y la ronda B de 80 millones de dólares completada por el fabricante de mineros Auradine ocupan los dos primeros lugares, ambos anunciados en el segundo trimestre.
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Instituciones de inversión
Según estadísticas incompletas, en 2024 se lanzaron 47 fondos de inversión en criptomonedas, con un volumen total de 4.34 mil millones de dólares. De estos, 13 fondos superaron los 100 millones de dólares. Paradigm, que fue criticado por 'desertar' la industria de criptomonedas, anunció a mediados de junio que había recaudado 850 millones de dólares para su tercer fondo, que se centrará en proyectos de criptomonedas en etapa temprana, siendo este el fondo de mayor volumen en 2024.
Es notable que a16z anunció en abril que había recaudado 7.2 mil millones de dólares, superando en más de 4% el objetivo de recaudación establecido anteriormente por la compañía. Aunque no se incluyó en la estadística, como una de las instituciones de inversión de mayor reputación en la industria de criptomonedas, a16z seguramente no escatimará fondos para invertir en proyectos relacionados con la industria en el futuro.
Además, este año, varias empresas han lanzado 15 fondos ecológicos, con un volumen total de 594 millones de dólares. De estos, el fondo Open Loot de 150 millones de dólares anunciado por Big Time Studios es el de mayor tamaño, destinado a fomentar el desarrollo de juegos en la plataforma de juegos Web3 Open Loot, proporcionando apoyo financiero, marketing y guía de desarrollo a los estudios de juegos.
Este artículo se reproduce con autorización de: (PaNews)
Autor original: Zen, PANews
‘¡96 mil millones en inversión! Informe de financiación de criptomonedas 2024: inicio fuerte, debilitamiento en medio, inversión más cautelosa’ este artículo se publicó por primera vez en ‘Ciudad Cripto’