Uno, Dimensión Temporal: Momento y ritmo de la caída del mercado
Consolidación y zona superior:
Zona superior: Los grandes capitales suelen comenzar a "deshacerse" de sus posiciones gradualmente cuando el precio se acerca a los máximos históricos. En este momento, el mercado puede entrar en una fase de consolidación prolongada, donde esta zona de consolidación a menudo se acompaña de una disminución del volumen. Los grandes capitales utilizan subidas y bajadas repetidas en esta área para limpiar posiciones, salir de sus inversiones y atraer a los inversores minoristas a comprar. En general, esta fase es prolongada y se mantiene en una tendencia poco clara, induciendo a la mayoría de los inversores a pensar que el mercado no ha alcanzado su pico, lo que genera un sentimiento de miedo entre los minoristas.
Puntos altos cíclicos: Los grandes capitales suelen empujar el precio a un punto crítico en momentos importantes (como el final de un trimestre, el final del año, la publicación de datos económicos, etc.), creando pánico temporal en el mercado y vendiendo. En este momento, la mayoría de los inversores minoristas "no entienden" y creen que el mercado seguirá subiendo, permitiendo que los grandes capitales vendan sus acciones o criptomonedas a precios altos sin problemas.
Inicio y aceleración de la caída:
Compresión del tiempo: Cuando el mercado sube, los grandes capitales suelen hacerlo lentamente, mientras que en la caída, el tiempo es más corto y más rápido. El inicio de la caída suele ser cuando los grandes capitales presionan rápidamente el precio a la baja a través de malas noticias repentinas, eventos de cisne negro, datos económicos, etc., generando pánico. Durante la caída del mercado, puede haber una caída "en cascada", es decir, una fuerte corrección en un corto período de tiempo.
Zona inferior:
Cuando el mercado ha caído a cierto nivel, los grandes capitales comienzan a mostrar "señales de detención de la caída". En esta fase, los grandes capitales suelen comenzar a acumular posiciones a precios bajos, la velocidad de la caída del precio se ralentiza y el tiempo se vuelve más prolongado. Esta fase a menudo se acompaña de una baja volatilidad, y el sentimiento del mercado comienza a recuperarse gradualmente. Los grandes capitales se preparan para la próxima ronda de alzas mediante una acumulación prolongada a precios bajos.
Dos, Dimensión de Volumen: Cambios en la oferta y demanda del mercado y flujos de capital
Volumen al inicio de la caída:
En las etapas iniciales de la caída, el volumen de transacciones suele ser alto, indicando que hay una gran cantidad de ventas en el mercado. En este momento, el pico de volumen a menudo representa un período de explosión de pánico en el mercado, donde los grandes capitales, a través de una caída en el volumen, crean una ola de ventas masivas por pánico. Los inversores minoristas pueden enfrentar grandes pérdidas, mientras que los grandes capitales aprovechan para acumular posiciones a precios bajos. En esta fase, el sentimiento del mercado será especialmente sombrío, y muchos inversores comenzarán a cuestionar la tendencia del mercado, generando un sentimiento de venta a pérdidas.
Disminución del volumen:
A medida que el mercado se acerca al fondo, el volumen de transacciones suele disminuir. Esto se debe a que, durante la caída, la mayoría de los inversores minoristas ya han vendido por pánico, y las fuerzas de compra y venta en el mercado tienden a equilibrarse. En este momento, los grandes capitales aprovechan para acumular a precios bajos, y el volumen suele disminuir, pero esto también es un indicio de una posible reversión. La disminución del volumen implica que la presión de venta en el mercado se está aliviando, comenzando a entrar en una fase de acumulación. Si se acompaña de algunas noticias positivas o datos económicos, el precio podría comenzar a rebotar gradualmente.
Confirmación del volumen durante el rebote:
Si el precio rebota acompañado de un aumento gradual del volumen, indica que hay un fuerte soporte de compra en el mercado, y el rebote podría convertirse en una reversión de tendencia en lugar de una falsa ruptura. Por lo tanto, los inversores deben prestar atención a los cambios en el volumen durante el proceso de rebote. Si el volumen es insuficiente durante el rebote, significa que la demanda del mercado es débil, y el aumento del precio puede ser solo una corrección temporal, pudiendo caer nuevamente en cualquier momento.
Tres, Dimensión de Precio: Evaluar la verdadera tendencia del mercado
Cambio en la tendencia del precio:
En la fase de subida, el precio alcanza nuevos máximos gradualmente, el sentimiento alcista del mercado se eleva, y el aumento del precio impulsa la entrada de capital al mercado, formando una fuerte tendencia ascendente. Los grandes capitales controlan el ritmo durante la subida, evitando un aumento demasiado rápido. En la fase de bajada, el precio primero rompe niveles de soporte importantes, especialmente en puntos de soporte técnico clave, sistemas de medias móviles o niveles de soporte de precios históricos. En ese momento, los grandes capitales provocan una venta masiva por pánico al romper niveles de soporte clave, acelerando la caída del precio.
Falsa ruptura después de la ruptura:
Durante el proceso de caída, a veces los grandes capitales crean falsas rupturas. Después de que el precio rompe un nivel de soporte clave, no hay un respaldo en el volumen de transacciones, o el precio se recupera rápidamente en el corto plazo. En este momento, los grandes capitales a menudo inducen al mercado a erróneamente interpretar que ha entrado en un mercado bajista, atrapando a más inversores para que vendan a pérdidas, mientras ellos aprovechan para absorber acciones a precios bajos.
Niveles de soporte y resistencia importantes:
Durante la caída del mercado, los inversores deben prestar especial atención a los niveles de soporte y resistencia técnicos importantes. Los grandes capitales realizan operaciones diseñadas meticulosamente cerca de posiciones clave. Si el precio rompe un nivel de soporte clave y cae con un volumen creciente, indica una fuerte presión de venta en el mercado, y es posible que continúe cayendo. Por el contrario, si el precio se estabiliza cerca del nivel de soporte y el volumen disminuye, los grandes capitales podrían aprovechar para contraatacar, aumentando las posibilidades de una reversión.
Cuatro, Cómo juzgar cuándo salir en el pico y cuándo comprar en el fondo
Oportunidad para salir en el pico:
La clave para salir en el pico radica en "volumen en aumento, desaceleración del precio". Cuando aparecen datos económicos ambiguos, cambios en políticas, o el mercado entra en una fase de excesivo optimismo, el aumento del precio comienza a desacelerarse, pero el volumen de transacciones sigue siendo alto, lo que significa que los grandes capitales están vendiendo rápidamente. En este momento, los inversores deben tomar decisiones rápidas para vender y evitar ser "comprados" por los grandes capitales.
Otra forma de salir en el pico es esperar señales técnicas del mercado, como rupturas de niveles de soporte a largo plazo, o señales de divergencia de precios claras. El análisis técnico a menudo anticipa cambios en el mercado.
Oportunidad para comprar en el fondo:
El mejor momento para comprar en el fondo es cuando el precio ha estado cayendo continuamente y el volumen se ha reducido significativamente, alcanzando un nivel extremo de pánico en el mercado. En este momento, los grandes capitales comienzan a acumular posiciones, aunque el precio no necesariamente se revertirá de inmediato, se puede empezar a entrar en posiciones en niveles bajos gradualmente.
Cuando el precio alcanza un nivel de soporte a largo plazo y aparece una señal de rebote, hay una buena oportunidad para comprar en el fondo. Es necesario confirmar con el volumen para asegurar que el rebote tenga soporte.