Autor: DeFi Warhol
Compilado por: Shenchao TechFlow
Cuando todos estaban inmersos en el ambiente festivo, decidí aprovechar este tiempo para hacer algo de investigación.
@Delphi_Digital publicó recientemente un informe de investigación (Perspectivas de DeFi 2025) que resume 8 tendencias clave y proyectos recomendados para seguir:
1. DeFi para consumidores (Consumer DeFi)
A pesar de que DeFi ha evolucionado rápidamente en los últimos años, aún no ha realizado completamente su potencial y objetivos: reemplazar por completo a los bancos tradicionales, brindar servicios a los usuarios comunes y guiarlos hacia el mundo de Web3.
Las tarjetas de pago criptográficas están revolucionando el DeFi, combinando el gasto autogestionado, los rendimientos de DeFi y las funciones de entrada y salida de moneda fiduciaria, ofreciendo a los usuarios una experiencia financiera más conveniente.
Protocolos recomendados para seguir:
@coinbase
@holyheld
@gnosispay
@argentHQ
@MoonwellDeFi
@Fuse_network
2. Stablecoins de reparto de ingresos (Revenue-Sharing Stablecoins)
Las stablecoins son uno de los sectores más rentables en el ámbito de las criptomonedas, pero actualmente los rendimientos se concentran principalmente en manos de los emisores.
La idea central de las stablecoins de reparto de ingresos es que las aplicaciones que las distribuyen (como intercambios descentralizados, intercambios centralizados, billeteras, etc.) también puedan beneficiarse, creando un nuevo modelo: 'distribución de stablecoins como servicio'.
Esta stablecoin no solo tiene ventajas similares a $USDT (como la composabilidad entre aplicaciones y los efectos de red), sino que también proporciona incentivos adicionales de ingresos para los distribuidores, atrayendo a más aplicaciones para integrarse.
Protocolos recomendados para seguir:
@withAUSD
@Paxos
@m0foundation
3. Teoría de la cartera gorda (Fat Wallets)
La teoría de la 'cartera gorda' señala que, a medida que los protocolos y aplicaciones de blockchain se vuelven más eficientes, el espacio de desarrollo para estos dos recursos clave, canales de distribución y flujo de pedidos, se expandirá aún más.
Las billeteras, como la interfaz principal entre los usuarios y la blockchain, pueden convertir eficazmente estos recursos en fuentes de ingresos.
Protocolos recomendados para seguir:
@infinex_app
@OneBalance_io
@ParticleNtwrk
@Ctrl_Wallet
4. Participación de mercado de intercambios descentralizados (DEX)
A pesar de que varios subsectores de DeFi han logrado actualizaciones significativas en 2024, los cambios en los intercambios descentralizados (DEX) han sido relativamente limitados.
Se espera que el volumen de transacciones de DEX al contado crezca en el futuro hasta el 20-22% del volumen de transacciones al contado de los intercambios centralizados (CEX), mostrando el potencial de DeFi.
5. Protocolos basados en solucionadores (Solver-Based Protocols)
En comparación con los AMM estándar (creadores de mercado automatizados), los DEX profundamente integrados con protocolos de solucionadores muestran un rendimiento superior.
El DeFi impulsado por solucionadores y buscadores ya ha ocupado una parte considerable del volumen de transacciones y continuará expandiendo su influencia en el futuro.
Protocolos recomendados para seguir:
@SorellaLabs
@CoWSwap
@Uniswap
@ArrakisFinance
@HyperliquidX
6. Mercado de predicciones (Prediction Market)
Durante las elecciones en Estados Unidos en 2024, el mercado de predicciones mostró un rendimiento sólido, con un número de usuarios y volumen de transacciones alcanzando nuevos máximos, pero no logró mantener una estabilidad a largo plazo.
Hoy en día, estos mercados están transformándose de plataformas de especulación tradicionales a productos financieros innovadores y herramientas de descubrimiento de información.
Protocolos recomendados para seguir:
@trylimitless
@Truemarketsorg
@Polymarket
7. Rebote del ecosistema Starknet
La trayectoria de desarrollo de Starknet es similar a la de las primeras etapas de Solana. A pesar de que los avances tecnológicos de Solana fueron ignorados debido a sentimientos negativos, finalmente logró un fuerte rebote.
Starknet también enfrenta una situación similar: su tecnología prometedora ha sido subestimada debido a controversias, pero está avanzando gradualmente hacia el mercado principal.
