En los mercados financieros, especialmente en el mercado de criptomonedas, comprender la relación entre precios y volumen es crucial. Comencemos con los conceptos básicos:
Precio (Price):
El precio se puede medir desde cuatro aspectos: precio de apertura, precio de cierre, precio máximo y precio mínimo. De estos precios, el precio de cierre es el más importante, ya que representa el consenso del mercado al final de la jornada de negociación.
Volumen (Volume):
El volumen refleja directamente el nivel de participación del mercado. Los cambios en el volumen muestran cómo el capital entra y sale del mercado, proporcionando una ventana al sentimiento del mercado y al nivel de actividad.
¿Cómo se forma el precio? El precio es el resultado del acuerdo entre compradores y vendedores durante el proceso de negociación. Su formación es una representación directa de la relación entre oferta y demanda:
Comprador (demanda): Tiende a comprar a precios bajos, lo que se muestra a través de órdenes pendientes o ofertas activas.
Vendedor (oferta): Espera vender a precios altos, lo que se manifiesta en órdenes pendientes o cotizaciones activas.
En el mercado de criptomonedas, el precio se empareja principalmente a través de **libros de órdenes (Order Book) o mecanismos de creadores de mercado automatizados (AMM)**.
Principios clave de volumen y precio:
Aumento de precio y aumento de volumen: Cuando el precio sube y el volumen se amplía al mismo tiempo, generalmente significa que la tendencia alcista podría continuar.
Caída de precio y aumento de volumen: Una caída de precio acompañada de un aumento en el volumen indica que la fuerza bajista es fuerte, y el mercado podría seguir cayendo.
Aumento de precio y reducción de volumen: Un aumento de precio pero una disminución en el volumen puede indicar que la fuerza de compra está disminuyendo.
Caída de precio y reducción de volumen: Una disminución en el volumen durante una caída de precio puede ser una señal de que la tendencia bajista se acerca a su fin.
Modelo de relación entre volumen y precio:
Modelo de ruptura por acumulación: Cuando el precio supera un punto clave, si se acompaña de una expansión significativa en el volumen, generalmente se considera que la ruptura es válida.
Desviación entre volumen y precio: Si el precio alcanza un nuevo máximo o mínimo, pero el volumen no aumenta de manera sincronizada, esto puede presagiar un cambio de tendencia.
Fenómeno de estancamiento: Durante el proceso de aumento o disminución del precio, si el volumen se reduce significativamente, indica que la fuerza de la tendencia es insuficiente y puede enfrentar un cambio de dirección.
Características clásicas de volumen y precio: En diferentes formaciones de velas y tendencias, las características de volumen y precio también proporcionan bases importantes para el juicio:
Forma de ruptura: Una ruptura efectiva generalmente se acompaña de un aumento en el volumen y el precio. Si el volumen no se amplía significativamente durante la ruptura, puede ser una ruptura falsa.
Confirmación de retroceso: Si el volumen se reduce durante un retroceso de precios, y después del retroceso se observa una combinación de volumen y precio al alza, a menudo es una señal de confirmación.
Forma de consolidación: En un rango de oscilación de precios, el volumen disminuye gradualmente, lo que indica que el mercado está esperando la dirección de la ruptura.
Lecturas recomendadas:
Si estás interesado en el análisis de volumen y precio, puedes leer el libro (Análisis de Volumen y Precio) escrito por Anna Coulling. Ella combina el método de interpretación de mercados de Wyckoff, fundador del análisis de volumen y precio, ofreciendo una visión profunda.
Dominar estos conceptos básicos y modelos puede ayudarnos enormemente a tomar decisiones de inversión más informadas en un entorno de mercado complejo.