Las inversiones de capital de riesgo volverán con fuerza en 2025.
Eso es según las firmas de capital de riesgo y los observadores del mercado con los que DL News ha hablado antes del nuevo año.
Pero, ¿qué impulsará el rally y cuánto efectivo están dispuestos a gastar los inversores?
Sigue leyendo para descubrir más.
Con las ramas ejecutiva y legislativa más pro-criptomonedas en la historia de EE. UU. en marcha, es difícil exagerar el impacto que esto puede tener en la industria de criptomonedas.
Con una SEC más favorable, esperamos ver menos acciones de cumplimiento, más claridad regulatoria y una mayor probabilidad de que las empresas de blockchain puedan salir a bolsa en EE. UU.
También somos más optimistas que nunca sobre los bancos al estar más abiertos a interactuar con las criptomonedas, la introducción de legislación sobre stablecoins y una ley de infraestructura del mercado de criptomonedas más amplia.
Estas medidas crearían la transparencia, los límites y las protecciones necesarias para los emprendedores y los usuarios en toda la industria.
En este contexto, se espera que la adopción de stablecoins y el uso de las blockchains subyacentes como infraestructuras financieras aceleren en 2025.
Las empresas fintech, desde nuevas startups hasta incumbentes y desde negocios orientados al consumidor hasta B2B, integrarán cada vez más las criptomonedas para ofrecer servicios financieros más rápidos, baratos y eficientes a sus clientes.
Las aplicaciones para stablecoins seguirán creciendo más allá de las ahorros y pagos hacia casos de uso de gasto. Esperamos que los adquirentes de comerciantes y las redes de tarjetas habiliten cada vez más pagos en criptomonedas en el momento de la compra, permitiendo a los usuarios gastar stablecoins tan fácilmente como fiat.
Alex Botte, Socio, Hack VC
En 2025, esperamos que la inversión de capital de riesgo en criptomonedas y blockchain vuelva a subir hacia los máximos anteriores.
Actualmente, la inversión de capital de riesgo todavía se queda significativamente por detrás de los picos vistos en el primer trimestre de 2022, donde se invirtieron aproximadamente $12 mil millones en alrededor de 1,350 acuerdos, según datos de Galaxy.
En el tercer trimestre, esas cifras fueron de $2.4 mil millones, una caída del 80%, y se distribuyeron en 478 acuerdos (una disminución del 65%).
Esta brecha se debe al menos en parte a la continua ausencia de VCs tradicionales e inversores institucionales, especialmente en EE. UU.
Los mercados privados, particularmente la inversión de capital de riesgo en etapas tempranas, tienden a quedarse atrás de los mercados líquidos, que han visto tokens importantes como Bitcoin y Solana alcanzar máximos históricos recientemente.
Sin embargo, a medida que este ciclo del mercado madura y la confianza de los inversores se recupera, esperamos que el capital de capital de riesgo aumente, potencialmente incluso superando los máximos anteriores.
La mejora de la claridad regulatoria en EE. UU. con la administración y el Congreso pro-criptomonedas que se avecinan probablemente atraerá a más actores institucionales que en ciclos anteriores, y la inversión de capital de riesgo se acelerará.
Prevemos que 2025 verá un resurgimiento en la inversión de capital de riesgo en criptomonedas, con una financiación total que superará los $18 mil millones para el año, junto con múltiples trimestres de $5 mil millones.
Esto marcará una recuperación significativa respecto al promedio anual de $9.9 mil millones y al promedio trimestral de $2.5 mil millones durante el período 2023 a 2024.
Esto probablemente será impulsado por la estabilización macroeconómica, la adopción institucional y el regreso de los VCs generalistas.
Pesos pesados como BlackRock y Goldman Sachs probablemente aumentarán su participación en criptomonedas, lo que a su vez mejorará la confianza de los inversores y la confianza regulatoria, allanando el camino para una mayor participación institucional.
Su participación podría impulsar la adopción generalizada y atraer a gestores de activos, fondos de cobertura y fondos soberanos hacia las criptomonedas.
Los VCs generalistas, que regresan tras un período de retirada, cambiarán el enfoque hacia las startups que demuestren métricas tradicionales como ingresos recurrentes y tracción medible.
Este enfoque puede catalizar una convergencia más amplia de criptomonedas con IA, fintech y finanzas tradicionales, enfatizando el crecimiento sostenible sobre las inversiones especulativas.
La mejora de la liquidez global y la disminución de las tasas de interés impulsarán aún más la financiación de capital de riesgo, con el aumento de los precios de los tokens alineando los mercados públicos y de riesgo.
Sin embargo, este escenario optimista depende de la estabilidad regulatoria, particularmente en EE. UU., y de condiciones macroeconómicas consistentes.
Para 2025, esperamos un aumento en las fusiones y adquisiciones y ofertas públicas iniciales, lo que destacará un cambio transformador en la industria.
Las instituciones financieras tradicionales están ingresando cada vez más en el espacio, buscando exposición a proyectos de criptomonedas con un fuerte ajuste entre producto y mercado. Estas empresas a menudo carecen de la experiencia para construir soluciones internamente, lo que impulsa una ola de asociaciones y adquisiciones.
Al mismo tiempo, los vientos políticos a favor, incluida la posibilidad de una SEC amigable con las criptomonedas bajo un nuevo liderazgo, están creando optimismo por regulaciones más claras. Esta claridad regulatoria, combinada con avances en seguridad, ha fortalecido la confianza de los inversores, allanando el camino para más ofertas públicas y acuerdos estratégicos.
Mirando hacia adelante, esta intersección de interés institucional y cambios regulatorios favorables probablemente seguirá alimentando la actividad de fusiones y adquisiciones y ofertas públicas iniciales, moldeando el futuro de la industria.
Las ideas anteriores han sido editadas para mayor claridad.
Eric Johansson y Liam Kelly cubren las tendencias de financiación de criptomonedas para DL News. ¿Tienes un consejo? Envíales un correo electrónico a eric@dlnews.com y liam@dlnews.com.
