El éxito de la industria blockchain no radica en el éxito de una sola tecnología o plataforma, sino en construir un ecosistema industrial inclusivo, rico en innovación y capaz de auto-evolucionarse.
En 2024, en medio de una intensa transformación del panorama financiero global, la industria de criptomonedas experimentó profundos altibajos y reestructuraciones. Después de seis meses de corrección y recuperación, el valor total de la industria superó los 3.8 billones de dólares a finales de año, con Bitcoin alcanzando un histórico máximo de 100,000 dólares, declarando su posición central en el sistema global de activos. Esto no solo es un aumento de precios, sino el comienzo de una transformación estructural: se ha formado un ciclo de liquidez en dólares centrado en Bitcoin como activo principal, con ETF y acciones de EE.UU. como puentes de capital.
Bitcoin está surgiendo como el mayor activo financiero valorado en dólares a nivel global, convirtiéndose en una herramienta clave para mitigar el déficit fiscal de EE.UU. y la crisis de deuda pública. Esta transformación financiera no solo está moldeando un nuevo sistema de valor de activos, sino que también está inyectando un crecimiento duradero en la industria blockchain. Todo el sector de blockchain se beneficia de esto, y OKX Ventures, con una postura proactiva, participa profundamente en esta ola de cambio, manteniendo una perspectiva positiva sobre cómo los productos blockchain transformarán silenciosamente el mundo tradicional en la próxima década.
I. Revisión de 2024: Más de 60 proyectos, amplia disposición en múltiples caminos.
En este año, OKX Ventures ha incrementado activamente su inversión en la industria, dedicándose a acelerar la innovación y el desarrollo del sector cripto. La inversión total acumulada durante el año superó los 100 millones de dólares, abarcando más de 60 proyectos y fondos, con un enfoque particular en la innovación y el emprendimiento en los ecosistemas de Solana, SUI, Aptos, TON y BTC, explorando en profundidad proyectos de calidad. Desde la perspectiva de la distribución de inversiones, la infraestructura, los proyectos de IA y el ecosistema BTC ocupan la mayor proporción, mientras que también hay una amplia disposición en el ámbito de la ecología multicanal, DeFi y varios fondos de ecosistema.
No solo eso, OKX Ventures también colabora activamente con fondos y socios de ecosistemas como TON Ventures, Ankaa y TGH para construir un ecosistema de innovación próspero. A través de brindar apoyo financiero, orientación estratégica y recursos técnicos, estas colaboraciones buscan empoderar a emprendedores globales, ayudándolos a convertir sus ideas en realidad más rápido y más estable. Ya sea en la incubación de etapas iniciales o en la aceleración de etapas de crecimiento, OKX Ventures siempre se centra en la innovación, comprometido a promover la difusión y aplicación de la tecnología blockchain, inyectando más vitalidad y posibilidades en la industria.
OKX Ventures reconoce profundamente que el futuro de la industria blockchain no es solo un asunto de inversión de capital, sino de cómo integrar de manera eficiente los recursos globales, reunir la sabiduría de la industria y, sobre esa base, empoderar a las empresas innovadoras. El capital es un motor, pero también necesita depender de una visión estratégica y un diseño sistemático que impulse la industria hacia adelante en múltiples dimensiones de innovación tecnológica, desarrollo ecosistémico y expansión del mercado. Cada decisión de inversión no es solo un movimiento de capital, sino una profunda comprensión del futuro de la industria y un apoyo a la fuerza innovadora. Desde la construcción de infraestructura, la expansión del ecosistema, hasta la exploración de tecnologías de vanguardia, OKX Ventures siempre se ha centrado en la evolución de la industria en la próxima década, buscando proporcionar una base sólida y un amplio espacio para la amplia aplicación y transformación profunda de blockchain.
Al mismo tiempo, la innovación en la tecnología blockchain no puede depender únicamente del impulso del mercado de capitales, sino que depende más del espíritu empresarial visionario y la continua exploración de los equipos técnicos. La misión de OKX Ventures es ayudar a aquellos emprendedores que aportan valor a la industria a construir grandes empresas, impulsando su avance en áreas como la tecnología, el mercado y las operaciones. Esto no solo es un apoyo a un solo proyecto o equipo, sino que también sienta las bases para el futuro ecosistema de toda la industria.
OKX Ventures cree que el éxito de la industria blockchain no reside en el éxito de una sola tecnología o plataforma, sino en la construcción de un ecosistema industrial inclusivo, rico en innovación y capaz de auto-evolucionarse. Esta profunda comprensión de la industria y visión futura nos permite mantener una perspectiva de vanguardia en esta ola de transformación de la era, impulsando a la industria hacia un futuro más maduro y sostenible a medida que continúa evolucionando.
II. Perspectiva 2025: 14 predicciones, vislumbrando el futuro
Perspectiva 1: Mayor cumplimiento global de blockchain, la industria más regulada.
En 2025, el entorno de cumplimiento de la industria de blockchain verá avances significativos, estableciendo una base sólida para el desarrollo saludable de la industria. El número de instituciones con licencia aumentará drásticamente, ofreciendo servicios más seguros y confiables a los usuarios. El CEO de OKX, Star, señaló que OKX se ha convertido en la primera plataforma de intercambio de criptomonedas en el mundo en obtener una licencia de operación completa en los Emiratos Árabes Unidos.
El campo de las billeteras custodiadas verá innovaciones regulatorias que resolverán la contradicción entre la autogestión y la supervisión. Star cree que OKX está lanzando una billetera de autogestión con controles regulatorios para usuarios minoristas, que incluye funciones como monitoreo de transacciones KYC. Esta innovación no solo mejorará la experiencia del usuario, sino que también cumplirá con los requisitos regulatorios cada vez más estrictos, brindando una nueva dirección de desarrollo para la industria.
El entorno regulatorio macroeconómico se volverá más positivo, creando condiciones favorables para el desarrollo de la industria. El gobierno del Reino Unido planea iniciar consultas sobre el marco de regulación de stablecoins y activos criptográficos a principios de 2025, lo que indica que el entorno regulatorio global avanza hacia una dirección más clara y de apoyo. La estrategia nacional de reserva de Bitcoin también podría convertirse en una realidad en 2025.
La participación de inversores institucionales aumentará significativamente. Hasta el 17 de diciembre, el tamaño del ETF de Bitcoin en el mercado spot supera los $114.97B, y el número de bitcoins que posee MicroStrategy ha alcanzado las 439,000 monedas, con un costo total de inversión de aproximadamente 27.1 mil millones de dólares. Las instituciones financieras tradicionales están acelerando su entrada en la industria de criptomonedas.
La fusión de la tecnología y el cumplimiento alcanzará nuevas alturas, elevando los estándares de toda la industria. Star predice que para 2025, muchos estándares de cumplimiento de empresas criptográficas alcanzarán o incluso superarán los de la industria financiera tradicional. Las tres líneas de negocio de OKX: OKX Exchange, OKX Web3 y OKX Simple, abarcan una amplia gama de servicios desde el comercio hasta aplicaciones descentralizadas. Este modelo de servicio integral se convertirá en el estándar de la industria, promoviendo la aplicación y difusión de la tecnología blockchain en más campos.
El sector de blockchain en 2025 mostrará una apariencia más madura, regulada e innovadora. Como dijo Star, las finanzas criptográficas están entrando en una nueva etapa, que será testigo de la profunda fusión entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain, trayendo cambios revolucionarios al sistema financiero global.
Perspectiva 2: Los agentes de IA se convertirán en los actores importantes del mercado, participando en la creación, emisión y transacción de activos.
Con el rápido desarrollo de modelos de lenguaje de gran escala (XLLMs) y modelos multimodales (XLMMs), los nuevos agentes de IA se convertirán gradualmente en actores importantes en el mercado. Según informes de investigación, se espera que el mercado global de agentes de IA alcance los 1.811 billones de dólares para 2030, contribuyendo aproximadamente con 16 billones de dólares al PIB global. El futuro de los agentes de IA no solo es ser herramientas en el sentido tradicional, sino que se convertirán en participantes principales en el mundo blockchain, con la capacidad de tomar decisiones y actuar de manera autónoma.
Esperamos que en 2025 surjan más escenarios innovadores de aplicaciones de agentes de IA. Por ejemplo, la interacción entre agentes se convertirá en un área importante, donde la transparencia y la combinabilidad de blockchain proporcionan una base ideal. Podríamos ver a los agentes enviando fondos entre sí, emitiendo tokens conjuntamente e incluso creando nuevos escenarios sociales. Además, las organizaciones de agentes descentralizados (DAO) también podrían convertirse en un punto caliente, donde múltiples sistemas de agentes trabajarán en conjunto para completar tareas, resolver problemas y gestionar protocolos.
Los agentes de IA poseen una alta adaptabilidad, una clara definición de objetivos y la capacidad de autocorrección, lo que les permite tomar decisiones de manera independiente en entornos complejos. En el futuro, estos agentes tendrán sus propias billeteras digitales, crearán y publicarán contenido de manera proactiva, participarán en transacciones de activos para maximizar beneficios y emitirán activos automáticamente según la demanda del mercado. Esta transformación indica que los agentes de IA desempeñarán un papel cada vez más importante en los mercados y plataformas sociales, similar a la aparición del marco de agentes de IA de Eliza, combinándose con plataformas de agentes como las representadas por Myshell, impulsando el desarrollo de esta tendencia.
Por último, se espera que veamos más innovaciones relacionadas con las intenciones de transacción de los agentes de IA y las interfaces de usuario de la próxima generación para transacciones. Esto podría incluir el uso de lenguaje natural para realizar transacciones o desarrollar nuevos sistemas y herramientas de transacción específicos para agentes de IA. Con el desarrollo de estas tecnologías, la idea de 'la billetera como navegador' podría finalmente hacerse realidad, cambiando por completo la forma en que los usuarios interactúan con los sistemas de blockchain e IA.
Perspectiva 3: Proyectos de seguridad ayudan a resolver problemas de seguridad de IA.
La verificabilidad de blockchain puede convertirse en una solución importante para resolver problemas de seguridad de la IA. Con el rápido desarrollo de la tecnología de IA, los problemas de ciberseguridad se vuelven cada vez más prominentes, especialmente en áreas como el engaño y la falsificación profunda. Por lo tanto, establecer un mecanismo de 'certificado de identidad humana' se vuelve especialmente importante para asegurar la interacción entre usuarios y individuos reales. El 61% de las organizaciones reportan que los ataques de falsificación profunda han aumentado en el último año, y se espera que aumenten entre un 50% y un 60% en el futuro. La complejidad de los problemas de seguridad de la IA se manifiesta principalmente en dos puntos: vectores de ataque dinámicos y vulnerabilidades de inyección de indicaciones. La rápida iteración de modelos de IA significa que surgen nuevas vulnerabilidades constantemente. Por ejemplo, diferentes versiones de modelos pueden mostrar comportamientos completamente diferentes, lo que hace que los métodos de ataque cambien constantemente.
Los proyectos de blockchain, gracias a su naturaleza descentralizada e inalterable, pueden enfrentar efectivamente estos desafíos:
1. Seguimiento de datos y verificación de origen: Blockchain puede registrar y rastrear el origen de los datos, asegurando la autenticidad de la generación de contenido mediante firmas criptográficas, lo que puede combatir la falsificación profunda y las noticias falsas generadas por IA, al tiempo que garantiza la transparencia y trazabilidad de los datos.
2. Protección de los datos de entrenamiento: Proteger los conjuntos de datos necesarios para el entrenamiento de modelos de IA, evitando alteraciones o ataques, asegurando así la integridad y seguridad de los datos, y reduciendo el riesgo de fallos únicos.
3. Registro y monitoreo del uso de modelos de IA: Prevención del uso indebido no autorizado, compartiendo modelos o datos en plataformas seguras, sin preocuparse por filtraciones o alteraciones de información. Los usuarios pueden auditar y verificar el comportamiento de la IA, aumentando así la confianza.
OKX Ventures considera que en el futuro podrían surgir más proyectos de seguridad de IA en el ámbito de blockchain, aumentando la confianza de los usuarios en los sistemas de IA.
Perspectiva 4: La IA penetra en proyectos de vías existentes, cambiando el paradigma de la industria.
En 2025, la aplicación profunda de la tecnología de IA cambiará significativamente múltiples industrias, incluyendo juegos, NFT, DeFi y redes sociales.
La industria de los juegos podría ser la más afectada por la IA. Se estima que para 2025, el gasto global en IA para juegos alcanzará aproximadamente 1.1 mil millones de dólares, lo que indica la importancia de la industria en el potencial de la IA. Incluye:
1) Diseño generativo: Generar contenido de juego a través de algoritmos, mejorando la eficiencia del desarrollo.
2) Experiencia personalizada: La IA analizará el comportamiento de los jugadores, proporcionando sugerencias y desafíos de juego personalizados.
3) Aumentar la interactividad: NPC inteligentes que son más realistas, mejorando la inmersión en los juegos.
4) Agentes de IA más inteligentes que mejoran la forma en que los jugadores interactúan con los juegos, aliviando la carga de experiencia del jugador.
Los proyectos sociales también han visto muchas innovaciones, donde la IA no solo juega un papel importante en la generación de contenido y la interacción comunitaria, sino que también impulsa la innovación en la tokenización y modelos económicos descentralizados. En 2024, vimos en plataformas como Farcaster, donde agentes de IA como Clanker y Larry introdujeron nuevos métodos de emisión de activos, demostrando cierto nivel de participación comunitaria y potencial económico, con Clanker superando una capitalización de mercado de 100 millones de dólares y LUM alcanzando 70 millones de dólares. En el futuro, la IA continuará:
1) Realización de la monetización social: Los usuarios pueden obtener recompensas criptográficas a través de la creación de contenido y la interacción.
2) Construcción de una economía comunitaria: Utilizando tecnología blockchain, los usuarios pueden participar directamente en la gobernanza de la plataforma y la distribución de ingresos.
3) Aumentar la seguridad: Proteger la privacidad del usuario a través de la autenticación descentralizada.
DeFi se beneficiará de las mejoras en eficiencia y cambios en los modos de interacción traídos por la IA.
1) El agente de IA se convertirá en un participante importante en el ecosistema DeFi. Estas entidades de software autónomo pueden ejecutar automáticamente tareas de transacción complejas, optimizar estrategias de inversión y monitorear las dinámicas del mercado en tiempo real.
2) Plataformas y herramientas de inversión impulsadas por IA que también pueden reducir las barreras de entrada para los usuarios, integrando protocolos DeFi en múltiples cadenas, ofreciendo estrategias de inversión en liquidez automatizadas, reduciendo las barreras de participación en DeFi y mejorando la eficiencia en la gestión de activos.
3) La seguridad asistida por IA jugará un papel clave en la detección y optimización de vulnerabilidades en contratos inteligentes. A través del aprendizaje profundo y el reconocimiento de patrones, la IA puede establecer una línea base de comportamiento de transacciones normales, emitiendo alertas en caso de detectar comportamientos anormales, mejorando así la seguridad de las plataformas DeFi. Se espera que en 2025, el volumen de transacciones en los intercambios descentralizados (DEX) alcance los 4 billones de dólares, y el valor total bloqueado (TVL) supere los 200 mil millones de dólares. OKX Ventures cree que podría haber más de 1 millón de agentes de IA activos en la cadena, lo que impulsará aún más el desarrollo del ecosistema DeFi.
OKX Ventures predice que 2025 será un año de profunda fusión de la IA con diversas industrias. A medida que la tecnología avanza y la infraestructura se mejora, estos campos enfrentarán nuevas oportunidades y desafíos, brindando a los usuarios una experiencia más rica y segura.
Perspectiva 5: Blockchain mejora la eficiencia de coincidencia de elementos de IA.
La tecnología blockchain está mejorando la eficiencia de coincidencia de elementos de IA en múltiples dimensiones, principalmente en: elementos de datos, elementos de potencia computacional, elementos de modelo y elementos de capital. Tomando como ejemplo el mercado de datos, la velocidad de crecimiento de la demanda de datos por parte de la IA se queda muy atrás en comparación con la oferta. ChatGPT utilizó 300 mil millones de palabras, mientras que el modelo más reciente DBRX utilizó 12 billones de puntos de datos. La demanda de la IA por datos de texto humano públicos podría superar la capacidad total de almacenamiento más pronto de lo que se espera en 2026.
OKX Ventures cree en una mejor coincidencia de los recursos de datos, invirtiendo en proyectos como Space and Time, Privasea, 0G y CARV. Space and Time proporciona un almacén de datos descentralizado, indexando y consultando datos en cadena y fuera de la cadena de manera eficiente. Privasea realiza análisis de cálculo de IA mediante cifrado FHE, protegiendo la privacidad. CARV ofrece una capa de datos modular, proporcionando a la IA perfiles de usuario y datos de comportamiento de alta calidad. 0G también puede mejorar significativamente la capacidad de blockchain para procesar datos en la era de la IA. Estos proyectos han mejorado la eficiencia en la obtención, procesamiento y uso de datos de IA.
En otros campos, como el sector de la potencia computacional, io.net puede optimizar la asignación de recursos de computación distribuida a gran escala necesarios para la IA. Se espera que el mercado de chips de IA mantenga un crecimiento sólido. Las ventas de chips de IA en centros de datos alcanzaron los 154 mil millones de dólares en 2023 y se espera que continúen creciendo un 41% en 2025-2026. La computación en el borde de la IA se convertirá en una tendencia importante, apoyando un procesamiento de datos más rápido y una mejor protección de la privacidad.
OKX Ventures tiene confianza en que más excelentes proyectos de IA surgirán, mejorando la eficiencia de coincidencia de elementos de IA en múltiples niveles como el intercambio de datos, la asignación de potencia computacional y la colaboración en modelos, proporcionando un sólido apoyo para el desarrollo adicional de la IA. Este efecto de sinergia impulsará a la IA a lograr aplicaciones innovadoras en más áreas, con un impacto profundo en diversas industrias.
Perspectiva 6: Babylon y la segunda capa de BTC darán la bienvenida al verano DeFi de BTC.
En 2025, se espera que el TVL del ecosistema Bitcoin y la actividad DeFi alcancen un hito. Hasta octubre de 2024, Babylon ha bloqueado más de 57,288 bitcoins, con un valor total de 6 mil millones de dólares. Babylon, como el proyecto líder del ecosistema BTC, se ha convertido en un puente clave que conecta Bitcoin con varias cadenas PoS. Proyectos como SatLayer y Lombard, como parte del ecosistema de Babylon, liberarán aún más el potencial de Bitcoin mediante el despliegue de contratos inteligentes. Proyectos como Bitlayer, Merlin, Bsquared Network y Arch Network están explorando soluciones innovadoras de escalabilidad para proporcionar un soporte de infraestructura más robusto para Bitcoin DeFi.
Tecnologías como UTXO Stack están dedicadas a mejorar las capacidades de contratos inteligentes de Bitcoin. Estas innovaciones aumentarán considerablemente el rendimiento de las transacciones, reducirán costos y allanarán el camino para construir aplicaciones DeFi más complejas.
El ámbito DeFi de Bitcoin verá aplicaciones más ricas y diversas. Proyectos como BounceBit, Corn y Merlin están desarrollando mecanismos de préstamo en cadena y de provisión de liquidez innovadores. Plataformas como Solv Protocol y Bedrock ofrecerán a los poseedores de Bitcoin vías de generación de ingresos más diversificadas. Zeus y Lombard están explorando cómo integrar más profundamente el valor de Bitcoin en el ecosistema DeFi. Se espera que para 2025, el volumen de transacciones DEX de Bitcoin pueda superar los 4 billones de dólares, representando el 20% del volumen de transacciones spot de intercambios centralizados.
La mejora de la experiencia del usuario será otro enfoque. Proyectos de billetera como Unisat se dedican a simplificar el proceso de interacción de los usuarios con Bitcoin DeFi. Proyectos como Arch Network y SatLayer están desarrollando soluciones innovadoras de interoperabilidad entre cadenas, mejorando la interoperabilidad entre cadenas y permitiendo a los usuarios transferir y utilizar activos de manera más conveniente entre diferentes ecosistemas de blockchain.
En general, se espera que el ecosistema de Bitcoin en 2025 presente un rostro más diversificado e interconectado. Desde la innovación en infraestructura hasta el nivel de aplicaciones, se espera que todas impulsen a Bitcoin a transformarse de un simple almacenamiento de valor a una infraestructura financiera integral, ofreciendo a los usuarios opciones de servicios financieros más ricas y eficientes.
Perspectiva 7: Diversificación de innovaciones nativas de Bitcoin y desarrollo profundo.
En el aspecto técnico, la expansión del lenguaje de script de Bitcoin es una dirección importante. Además de OP_CAT, muy discutido, los desarrolladores principales de Bitcoin están explorando activamente la introducción de nuevos códigos de operación como OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) y OP_TLUV. Estos nuevos códigos de operación aumentarán significativamente la programabilidad de Bitcoin, estableciendo las bases para contratos inteligentes y escenarios de aplicación más complejos. Por ejemplo, OP_GROUP podría permitir la creación de tokens fungibles en la red de Bitcoin, mientras que CTV podría permitir transacciones prefirmadas, mejorando notablemente la eficiencia de las transacciones.
La Red Lightning, como solución de escalado de segunda capa para Bitcoin, se espera que experimente una importante actualización en 2025. La introducción de fábricas de canales puede permitir la creación en masa de canales de pago, reduciendo significativamente los costos de apertura. Las mejoras en el mecanismo de inyección de fondos bidireccional aumentarán la eficiencia de la utilización de fondos de los canales. Además, la integración de activos de Taproot promete permitir transferencias de activos más privadas y eficientes, ampliando aún más el alcance de la Red Lightning.
El aumento de la privacidad es otra dirección importante en la que la comunidad de Bitcoin está trabajando activamente. Mejorar la privacidad de las transacciones sin sacrificar la auditabilidad es clave para el desarrollo futuro. La tecnología de transacciones confidenciales podría ser introducida para ocultar el monto de las transacciones, mientras que la optimización de la tecnología CoinJoin mejorará aún más el anonimato de las transacciones. Al mismo tiempo, la aplicación de tecnologías de prueba de conocimiento cero como zk-SNARKs en Bitcoin también está siendo activamente explorada, lo que podría proporcionar capacidades revolucionarias de protección de la privacidad para Bitcoin.
En el nivel de aplicación, la red de Bitcoin está fomentando innovaciones diversas que abarcan redes sociales descentralizadas, juegos y metaverso, así como la investigación científica abierta. Estas aplicaciones integran micropagos, identidad descentralizada, almacenamiento de contenido, Ordinals, protocolos RGB, etc., no solo aportando nuevos modelos comerciales a las redes sociales y a la industria de los juegos, sino que también mejoran la transparencia de la gestión de fondos, la protección de la integridad de los datos y los mecanismos de evaluación descentralizada, aumentando la transparencia y credibilidad de la investigación científica. Estas aplicaciones diversas demuestran el enorme potencial de Bitcoin como infraestructura descentralizada, superando con creces el ámbito financiero tradicional, sentando una base sólida para el futuro del mundo digital.
Perspectiva 8: Doble avance en la tecnología y el ecosistema de Ethereum.
En 2025, se espera que el ecosistema de Ethereum experimente un desarrollo importante, con avances significativos tanto en el ámbito técnico como en el ecosistémico. En términos de escalabilidad, se espera que el número de soluciones L2 y L3 supere los 2,000, permitiendo a Ethereum realmente multiplicar su capacidad 200 veces. Después de la actualización de Pectra, el aumento de la capacidad de blob reducirá aún más los costos de rollup, impulsando el volumen diario de transacciones a más de 100 millones. Estas mejoras proporcionarán una mayor capacidad de procesamiento a la red de Ethereum, estableciendo una base para apoyar a un gran número de usuarios.
La popularización de la tecnología de abstracción de cuentas también será un avance importante. La implementación de EIP-3074 y EIP-7702 ha hecho que más del 25% de las transacciones en cadena adopten la forma de abstracción de cuentas, permitiendo a los usuarios pagar tarifas de gas usando cualquier token. Una vez que EIP-5003 logre una completa abstracción de cuentas, cambiará la forma en que los usuarios interactúan con los contratos inteligentes, mejorando la usabilidad de las aplicaciones Web3. Este cambio hará que sea más fácil para los usuarios comunes participar en el ecosistema de Ethereum, promoviendo la difusión de aplicaciones descentralizadas.
En términos de optimización de mecanismos de participación, EIP-7251 permite a los validadores participar con más de 32 ETH para obtener ingresos adicionales. Al mismo tiempo, los grupos de participación sin permiso se lograron a través de EIP-6110 y EIP-7002, lo que hace que la cantidad total de participación de Ethereum supere los 30 millones de monedas, con un rendimiento anualizado estable entre el 3% y el 4%. Este mecanismo no solo mejora la seguridad de la red, sino que también atrae a más usuarios a participar en la participación.
La tecnología de prueba de conocimiento cero se aplicará ampliamente en el ecosistema de Ethereum. Un zkVM universal puede generar pruebas de bloque en 30 segundos y ser integrado en redes L2 principales, apoyando funciones de computación privada y logrando 'privacidad como servicio'. Estas tecnologías mejoran la protección de la privacidad al tiempo que mantienen la seguridad sincronizada con la red principal de Ethereum, ofreciendo más opciones a los usuarios.
En términos de eficiencia de la red, a través de las Verkle Trees, optimización de EOF y mejoras de PeerDAS en la actualización de Amsterdam, la carga de almacenamiento de los validadores de Ethereum se reducirá, mejorando la eficiencia de ejecución de EVM. Se espera que el rendimiento de la red aumente más de 10 veces, y estas actualizaciones tecnológicas mejorarán significativamente el rendimiento de Ethereum, brindando soporte para el desarrollo de arquitecturas de blockchain modular en el futuro.
La integración del ecosistema también será una dirección importante en 2025. Pilas ZK de interoperabilidad nativa se están convirtiendo en el estándar para los nuevos rollups, formando gradualmente clústeres de pruebas de efectividad eficientes. Las medidas de EIP-7623 que aumentan el costo de calldata y EIP-7639 que detienen el servicio de ciertos datos históricos optimizarán la asignación de recursos de la red. Estas mejoras sentarán las bases para una red de blockchain modular y promoverán la transformación de Ethereum de una orientación impulsada por la tecnología a una impulsada por aplicaciones.
La actualización de Beam Chain traerá importantes cambios a la capa de consenso de Ethereum, incluyendo la reducción del tiempo de producción de bloques a 4 segundos, la disminución del umbral de participación a 1 ETH y la introducción de la tecnología de prueba de conocimiento cero. Estos cambios no solo mejorarán el rendimiento de la red, sino que también aumentarán el grado de descentralización, proporcionando más posibilidades para el desarrollo futuro.
Perspectiva 9: RWA y Ethereum RWA Outlook
El ecosistema de Ethereum está experimentando un nuevo salto, donde la mejora del rendimiento de la red, la innovación tecnológica y la expansión del ecosistema se complementan con la explosión del mercado RWA, impulsando a Ethereum hacia un nuevo nivel. Con la tokenización de más activos reales y su migración a la cadena, Ethereum no solo ha consolidado su posición como líder en aplicaciones descentralizadas y plataformas de contratos inteligentes, sino que también desempeña un papel clave en la conexión entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas. Hasta finales de 2024, el valor total de los activos tokenizados en la cadena ha superado los 14 mil millones de dólares, con Ethereum ocupando casi el 80% de la cuota de mercado, convirtiéndose en el motor impulsor de esta área.
El surgimiento de activos tokenizados. Gigantes financieros tradicionales como BlackRock, Franklin Templeton y UBS están acelerando su adopción de activos financieros tokenizados, y Ethereum, con su arquitectura técnica madura, seguridad, descentralización y estabilidad, se ha convertido en la plataforma de infraestructura preferida para las instituciones. El mercado de bonos del estado tokenizados se ha convertido en un componente clave del ecosistema DeFi en cadena, con un volumen bloqueado que supera los 3 mil millones de dólares, representando el 21.38% del valor total del mercado RWA. Este mercado está proporcionando colateral de bajo riesgo y alta liquidez para impulsar el rápido desarrollo del préstamo descentralizado y el mercado de derivados.
Ethereum ofrece un camino seguro, eficiente y transparente para la migración de activos financieros tradicionales a través de su plataforma de contratos inteligentes y su red de validadores distribuidos. Los activos tokenizados pueden realizar transacciones y liquidaciones en la cadena de manera más rápida y a menor costo, lo que mejora significativamente la eficiencia del funcionamiento de los mercados financieros. A medida que la infraestructura de Ethereum continúa mejorando, los costos de transacción de la red están disminuyendo aún más, proporcionando un apoyo más robusto para las aplicaciones RWA.
El impacto del modelo económico de Ethereum. La expansión de RWA no solo implica la expansión de la escala ecológica, sino que también inyecta nueva energía al modelo económico de Ethereum. Las actividades en cadena y las tarifas de transacción se convertirán en una fuente de ingresos importante para Ethereum en el futuro. Según las proyecciones de datos de mercado, se espera que las actividades en cadena relacionadas con RWA generen tarifas que superen los 100 mil millones de dólares anuales, lo que equivale a 40 veces los ingresos anuales actuales de Ethereum, mejorando significativamente la capacidad de captura de valor de ETH y convirtiéndose en un pilar importante del sistema económico de Ethereum.
Los datos a finales de 2024 muestran que el TVL de RWA ha crecido un 25% interanualmente, alcanzando los 8.4 mil millones de dólares, de los cuales Ethereum contribuyó con 1.7 mil millones de dólares en un mes, el mayor aumento del año. Las stablecoins han desempeñado un papel importante en esta tendencia, con una capitalización de mercado total que supera los 200 mil millones de dólares, mientras que el crecimiento de las monedas sintéticas (Synthetic Dollar) ha sido notable, con una tasa de crecimiento mensual del 60%, alcanzando un TVL de 1.62 mil millones de dólares, lo que representa el 52% del mercado total de RWA. La profunda integración de stablecoins innovadoras como Ethena y Usual con RWA no solo ha impulsado la innovación en el mercado de préstamos y liquidez en la cadena, sino que también ha reforzado aún más la posición dominante de Ethereum en transacciones de alto valor.
Impulsos de políticas y mercados. La mayor claridad regulatoria proporcionará un fuerte apoyo para la rápida expansión de RWA. Se espera que la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) adopte una postura más favorable hacia las criptomonedas en 2025, y regiones como Singapur y Europa también están avanzando en la creación de marcos regulatorios para activos financieros tokenizados, inyectando más cumplimiento y transparencia al mercado y eliminando obstáculos para la entrada de capital institucional en el campo de RWA. Este cambio de política atraerá más participación institucional al ecosistema de Ethereum, impulsando un crecimiento explosivo de los activos y volúmenes de transacciones en la cadena.
Perspectiva 10: El liderazgo continuo de Solana.
Solana sigue consolidando su posición de liderazgo en el campo de las cadenas públicas de alto rendimiento gracias a su ventaja tecnológica. A través de la actualización de Gulf Stream y la tecnología de procesamiento paralelo, se espera que su TPS supere los 100,000 en 2025, mientras que la aplicación de la tecnología de compresión de estado reduce el umbral de hardware de los nodos validadores, disminuyendo la carga de costos en un 30%.
La actividad del ecosistema de Solana alcanzó un nuevo pico en 2024, con un volumen diario de transacciones en cadena de cerca de 200 millones de dólares, un total de aproximadamente 250 millones de billeteras activas y direcciones activas diarias alcanzando un nuevo récord de 8.8 millones. Su mecanismo único de alquiler de estado y las tarifas de votación de validadores han proporcionado un soporte de valor adicional para la moneda SOL, además de las tarifas de transacción, con ingresos semanales alcanzando 36.8 millones de dólares, un aumento del 62% interanual. De estos, Jito contribuyó con más del 55% de los ingresos por tarifas, impulsando aún más el crecimiento del ecosistema de Solana.
El ecosistema de desarrolladores de Solana está mostrando un desempeño notable, con entre 2500 y 3000 desarrolladores activos al mes, y la tasa de retención de desarrolladores durante tres meses ha aumentado del 31% al 50% o más. En términos de pila técnica, más de la mitad de los desarrolladores tienen al menos 3 años de experiencia en desarrollo de blockchain, lo que asegura una producción de aplicaciones de mayor calidad en el ecosistema. Protocolos líderes como Jupiter y Raydium se espera que superen los 20 mil millones de dólares en TVL en 2025, ocupando más del 35% del volumen de transacciones DEX de toda la red.
Solana está siendo vista gradualmente como una ficha en los casinos impulsados por IA, y su aplicación combinada con agentes podría profundizarse aún más, especialmente en el comercio especulativo, DeFi y más innovaciones de dApp, convirtiéndose en el motor impulsor clave para el crecimiento de usuarios y la aplicación de tecnología.
Perspectiva 11: El surgimiento de las cadenas públicas de Move, diversificación.
Sui y Aptos, como cadenas públicas representativas del lenguaje Move, lograrán avances significativos en 2025. Sui, a través de su motor de ejecución paralelo único y su modelo de propiedad a nivel de objeto, muestra ventajas evidentes en escenarios de aplicación de juegos, sociales y financieros. Hasta el cuarto trimestre de 2024, el TVL de Sui ha superado los 2 mil millones de dólares, creciendo un 2700% desde el inicio del año, posicionándose en el octavo lugar en el ranking de TVL de redes de blockchain. El volumen de transacciones en cadena está cerca de 80 mil millones, con un total de cuentas alcanzando los 68 millones, mostrando una fuerte actividad en el ecosistema, impulsada principalmente por protocolos como Navi Protocol y Cetus. Con la introducción de USDC nativo por parte de Circle y más de 400 millones de dólares en inyecciones de stablecoins, la liquidez de Sui ha mejorado significativamente. La función zkLogin de Sui ha reducido la barrera de entrada para los usuarios de Web3, permitiendo a los usuarios iniciar sesión en dApps utilizando credenciales de redes como Google o Facebook, demostrando un enorme potencial en los campos de DeFi y juegos en cadena. Al mismo tiempo, el lanzamiento de SuiPlay 0x1, una consola de juegos, se ha expandido al campo del hardware, apoyando juegos en cadena y siendo compatible con plataformas de juegos tradicionales (como Steam y Epic Games Store), atrayendo a más jugadores de juegos tradicionales a Web3.
Aptos, por su parte, ha construido un ecosistema completo en el ámbito DeFi con su versión mejorada de la máquina virtual Move y la infraestructura de interoperabilidad LayerZero, y se espera que el número de usuarios activos diarios supere el millón. Aptos experimentará un crecimiento explosivo en 2024, con un TVL que aumenta 19 veces interanualmente, alcanzando casi 2 mil millones de dólares, mientras que el ecosistema de stablecoins en cadena sigue expandiéndose, incluyendo el despliegue de USDT y USDC nativos, lo que mejora aún más la liquidez. Al mismo tiempo, Aptos ha recibido un amplio reconocimiento por parte de inversores institucionales, con BlackRock's BUIDL, Franklin FOBXX desplegándose en la cadena de Aptos, y un banco español incluso asignando el 2% de su fondo al ETP de Bitwise Aptos Staking que cotiza en SIX en Suiza. En términos de ecosistema de desarrolladores, el número de desarrolladores de Aptos ha crecido un 96% interanualmente, con un número de contratos en cadena desplegados que alcanza los 3000, mostrando la vitalidad del ecosistema.
Se espera que el valor de mercado de los tokens nativos de las dos principales cadenas entre en el top 10 mundial, con un valor total bloqueado (TVL) que alcance más de 5 veces su escala actual.
Perspectiva 12: Nuevas cadenas públicas, Monad y Berachain traen esperanza.
Monad, como representante de la nueva generación de EVM paralela, está surgiendo rápidamente, con su desarrollo ecológico y su innovación tecnológica atrayendo mucha atención. En la fase de Devnet, Monad logró una prueba de rendimiento real de más de 10,000 TPS, con un tiempo de bloque de solo 1 segundo y la capacidad de determinación final en un solo slot, mostrando así el potencial de su arquitectura eficiente. Las optimizaciones clave de Monad incluyen el mecanismo de consenso MonadBFT, la ejecución paralela optimista, la ejecución asíncrona (ejecución diferida) y la base de datos MonadDB optimizada para el modo de almacenamiento EVM. Estos avances tecnológicos no solo aumentan significativamente el rendimiento y la velocidad de las transacciones, sino que también reducen notablemente los costos de la red. Además, la integración de Monad con protocolos de interoperabilidad entre cadenas como LayerZero y Wormhole mejora la interoperabilidad entre cadenas, enriqueciendo aún más su ecosistema.
La recientemente establecida Monad Foundation se centra en la gobernanza descentralizada y el desarrollo ecológico, promoviendo un modelo de gobernanza liderado por validadores y apoyando propuestas de mejora impulsadas por la comunidad. La fundación también proporciona documentación detallada, recursos técnicos y apoyo al mercado para fomentar la construcción de dApps y la cooperación ecológica. Cerca de 100 protocolos y dApps independientes ya se han comprometido a construir en Monad, y se espera que la escala ecológica se duplique al momento del lanzamiento de la mainnet.
Berachain está surgiendo rápidamente, atrayendo más de 270 proyectos comprometidos, la mayoría de los cuales son aplicaciones para consumidores, abarcando DeFi, GameFi, social y DePIN, mostrando diversidad y vitalidad. En la fase de prueba (B2), Berachain logró más de 14 millones de transacciones, con direcciones activas superando los 600,000 y direcciones únicas alcanzando los 1 millón. Su innovación principal radica en el mecanismo de consenso PoL (Prueba de Liquidez), que mejora significativamente el TVL a través del colateral de liquidez, al tiempo que proporciona un fuerte impulso al crecimiento de proyectos ecológicos.
El diseño modular de Berachain mejora aún más la escalabilidad, apoyando la abstracción de cadenas y combinándose con infraestructuras como Particle Network para proporcionar a los desarrolladores flexibilidad y herramientas eficientes. Además, su modelo económico integra profundamente los intereses de los usuarios, desarrolladores y validadores a través de mecanismos de participación y motivaciones integradas, asegurando el desarrollo sostenible del ecosistema.
En 2025, el mercado de Layer1 formará una estructura competitiva de múltiples niveles. Ethereum seguirá ocupando el primer lugar en capitalización de mercado, mientras que las cuotas de mercado de nuevas cadenas públicas de nueva generación como Solana, Sui y Aptos continuarán creciendo. Nuevas cadenas públicas emergentes como Monad y Berachain inyectarán nueva vitalidad a la industria a través de innovaciones tecnológicas y ecosistemas únicos.
Perspectiva 13: El efecto demostrativo de TON y Kaia atraerá a más empresas de internet.
Los caminos de éxito de TON y Kaia representan el modelo central de las aplicaciones Web3 de próxima generación: 'innovación hiperintegrada centrada en el flujo de usuarios' y 'fusión sin problemas de la experiencia Web2.5'. TON, apoyado por la base de 900 millones de usuarios globales de Telegram, ha logrado una migración sin interrupciones de funciones en cadena a través de un ecosistema de mini programas y la billetera TON Space, convirtiéndose en un representante de las aplicaciones blockchain a gran escala. En 2024, el valor de mercado de TON superó los 25 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones en cadena que alcanzó los 300 millones de dólares/día, direcciones activas superando los 36 millones, y el número de direcciones activas diarias superando a Ethereum, abriendo nuevos modelos para la adopción masiva de servicios en cadena. Los mini programas de TON están impulsando un crecimiento geométrico en la participación de usuarios, al tiempo que apoyan monedas estables y mecanismos de pago entre cadenas, sentando las bases para un escenario más amplio de aplicaciones Web3.
Kaia, como la plataforma blockchain lanzada por Kakao y Line, está rápidamente atrayendo usuarios y desarrolladores al profundizar en el ecosistema de aplicaciones móviles del mercado asiático. Kaia ya tiene 30 millones de direcciones de billetera independientes, ha procesado más de 1.3 mil millones de transacciones, y su volumen diario de transacciones en cadena ha alcanzado un máximo de millones de dólares. Su ecosistema integra servicios de DeFi, NFT, pagos y IA, con más de 420 dApps y un número de usuarios activos que supera los 7 millones. El volumen de transacciones de swap en la DEX de Kaia ha superado los 400 millones de dólares, y se están introduciendo más infraestructuras DeFi para fortalecer el soporte de liquidez.
El éxito de TON y Kaia no solo demuestra que las aplicaciones Web3 tienen el potencial de expandirse rápidamente desde plataformas sociales hacia escenarios financieros y utilitarios, sino que también muestra cómo, bajo la lógica de Web2.5, se pueden incubar proyectos valorados en miles de millones de dólares a través de plataformas de tráfico existentes. El modelo de mini programas no solo reduce efectivamente la barrera de entrada a Web3, sino que también, a través de la ventaja del tráfico de aplicaciones super, impulsa la alta frecuencia de transacciones en cadena y la diversidad de escenarios. Predecimos que este tipo de ecosistemas, apoyados en una base de usuarios alta y capacidad de conversión de tráfico, generarán más proyectos valorados en miles de millones de dólares en el futuro —desde pagos en cadena, comercio electrónico descentralizado hasta gestión de activos y RWA (activos del mundo real) en diversas direcciones, la nueva combinación de innovación de aplicaciones y liquidez se convertirá en el próximo motor de crecimiento.
Perspectiva 14: Ciencia descentralizada (DeSci): un nuevo motor que remodela la economía de la investigación.
Durante mucho tiempo, el sistema de investigación tradicional ha enfrentado problemas de concentración en la distribución de recursos, falta de transparencia de datos y obstáculos a la innovación. La ciencia descentralizada (DeSci) está remodelando el financiamiento de la investigación, la colaboración y la gestión de propiedad intelectual a través de la tecnología blockchain y los mecanismos de tokenización, inyectando nueva vitalidad en la economía de la investigación.
La innovación central de DeSci radica en la asignación de fondos y la gestión de propiedad intelectual. Los IP-NFT no solo brindan protección legal a los resultados de la investigación, sino que también permiten que investigadores, comunidades e inversores participen conjuntamente en la financiación y distribución de ingresos. Por ejemplo, Molecule ha distribuido 2 millones de dólares a través del protocolo IP-NFT, apoyando múltiples proyectos de investigación biomédica, mientras que el TVL de su ecosistema ha alcanzado 30 millones de dólares y sigue creciendo.
En el ámbito de los datos médicos, los proyectos DeSci también muestran un gran potencial. AminoChain está desarrollando un mercado descentralizado de muestras biológicas con una financiación de 5 millones de dólares, ayudando a los pacientes a controlar sus derechos de uso de datos y beneficiarse de ello, mientras reduce los costos de adquisición de muestras para las instituciones de investigación. Proyectos similares como GenomesDAO utilizan bases de datos genómicas descentralizadas para ofrecer soluciones de atención médica personalizada y privacidad de datos.
En la publicación de investigaciones, ResearchHub ha completado 2,800 revisiones por pares a través de recompensas en tokens, reduciendo el tiempo de respuesta promedio a 9 días, muy por debajo de los 70-98 días de las revistas tradicionales, aumentando significativamente la transparencia y eficiencia de la investigación.
Además, proyectos de investigación como VitaDAO están implementando financiamiento comunitario para la investigación a través de tokens de gobernanza, reduciendo los intermediarios y disminuyendo el desperdicio de fondos. A medida que el entorno político se clarifica y aumenta la participación institucional, se espera que la escala del financiamiento de investigación en la cadena se expanda aún más, impulsando el desarrollo de la comercialización de propiedad intelectual, la publicación abierta y la gestión de datos médicos.
El surgimiento de la ciencia descentralizada está impulsando la investigación científica de un modelo cerrado a uno abierto, y de un sistema centralizado a uno democrático. El mecanismo de transparencia de DeSci, la cooperación eficiente y el modelo de intercambio de datos tendrán un impacto profundo en la innovación científica global.
Escribiendo al final, sobre OKX Ventures.
OKX Ventures aboga firmemente por un futuro de desarrollo descentralizado, y va más allá del simple retorno financiero. Para nosotros, la descentralización no es solo una dirección de innovación tecnológica, sino también una fuerza que interrumpe lo tradicional y remodela el orden industrial, llevando consigo una profunda reflexión sobre la libertad individual, la distribución de valor y la estructura social. Somos conscientes de que la verdadera fuerza que impulsa el desarrollo descentralizado no proviene únicamente del apoyo financiero, sino de la plena capacidad de recursos, la cooperación estratégica y el impulso de la innovación tecnológica, logrando realmente la implementación de la filosofía de descentralización. OKX Ventures se basa en el largo plazo, poniendo siempre el servicio a la innovación descentralizada como el núcleo de su filosofía de inversión, en lugar de buscar retornos financieros a corto plazo.
No somos inversores financieros en el sentido tradicional. No solo somos quienes 'dan dinero', sino también quienes 'proporcionan servicios', brindan 'recursos' y empoderan a los emprendedores como socios. En este sentido, OKX Ventures se compromete a ser un apoyo y promotor a largo plazo de los proyectos, acompañando a cada socio emprendedor en cada paso de su crecimiento. No solo nos dedicamos a descubrir equipos, productos y tecnologías excelentes, sino que, lo más importante, a través de la integración de recursos y el empoderamiento profundo, ayudamos a estos proyectos innovadores a establecerse en el mercado y liberar realmente su potencial.
Al mismo tiempo, OKX Ventures también juega el papel de conector, convirtiéndose en un vínculo importante entre los proyectos y el grupo OKX. A través de la profunda colaboración con el ecosistema OKX, OKX Ventures proporciona una plataforma de soporte multidimensional para los proyectos, que incluye OKX Web3 Wallet, NFT Marketplace, XLayer, etc., ayudando a los proyectos a obtener un soporte estratégico en múltiples niveles como tecnología, mercado, usuarios y ecosistema. OKX Ventures utiliza la acumulación y profundización de OKX en la industria durante años para proporcionar recursos de plataforma y apoyo a la cadena industrial para el rápido desarrollo de proyectos de blockchain, ayudando a destacarse en una competencia feroz.
Nos enfocamos en el desarrollo intrínseco de la industria en sí, no en las fluctuaciones del mercado a corto plazo. OKX Ventures valora más la innovación real en la industria —no solo los avances teóricos, sino también nuevas aplicaciones operativas, la entrada visible de usuarios reales y el crecimiento constante en la escala de la industria. Creemos que, con la madurez de la tecnología blockchain y la expansión continua de escenarios de aplicación, en los próximos 3 a 5 años, la industria descentralizada experimentará un profundo periodo de bonanza, trayendo consigo enormes oportunidades de mercado. OKX Ventures continuará a la vanguardia de esta tendencia, utilizando una profunda perspicacia de la industria, sólidas ventajas en recursos y una visión estratégica a largo plazo para apoyar la innovación en la industria y promover la amplia aplicación y el impacto profundo de la tecnología blockchain a nivel global.
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