Autor original: shaofaye123, Foresight News
Reimpresión: Luke, Mars Finance
Memecoin es un tema ineludible en 2024, monedas meme clásicas como Dogecoin y Shiba Inu han promediado más de 5 veces su aumento en 2024, mientras que monedas meme emergentes como MooDeng y PNUT han tenido un retorno de inversión de hasta cien veces. La sobreproducción de tokens y las altas valoraciones de las monedas de capital de riesgo han hecho que este ciclo alcista sea un mercado donde nadie se haga cargo. Por lo tanto, Memecoin se ha mostrado excepcionalmente activa en esta ronda, convirtiéndose en un indicador de liquidez en cadena, un silbato para nuevas narrativas y un termómetro para el sentimiento del mercado.
Este año hemos sido testigos del proceso de Memecoin desde la especulación desenfrenada hacia la gradual integración en la cultura y el efecto de consenso mainstream, lo que ha llevado a una gran transferencia de riqueza. En este proceso, los métodos de emisión han seguido innovándose, los tipos de activos han cambiado rápidamente, y la aceptación y adopción mainstream han impulsado su florecimiento. Cada cambio oculta oportunidades de riqueza multiplicadas por cien o mil. Al reflexionar sobre el superciclo de Memecoin de 2024, seamos testigos de la transformación y las oportunidades de este año juntos.
La infraestructura está mejorando constantemente
La prosperidad del actual superciclo de Memecoin no podría existir sin la constante mejora de la infraestructura. Ya sea la innovación en los métodos de emisión para el lado B o la optimización de la experiencia del usuario en el lado C, todo ha proporcionado condiciones para el rápido crecimiento en la entrada de capital y la expansión de usuarios de Memecoin.
Innovación en los métodos de emisión
Los métodos tradicionales de emisión de Memecoin son similares a los de los tokens comunes, pero Memecoin, como economía de atención, tiene cambios rápidos en los puntos calientes del mercado, y actualmente el ciclo de emisión de activos es largo y el método es complejo; las preferencias de los usuarios y el ritmo de especulación en las principales cadenas públicas son diferentes. Esto dificulta la concentración de la atención del mercado y la liquidez, y es difícil lograr aumentos rápidos en los precios de los activos en un corto plazo.
PUMP.FUN: el motor central del superciclo
Este año, la ola de dinero provocada por BOME y SLERF, aunque su modelo de preventa ha cambiado en cierta medida su forma de emisión, ha atraído la atención del mercado. Sin embargo, han surgido muchos problemas en los esquemas RUG de esos fondos, y los problemas mencionados aún no se han resuelto efectivamente. La aparición de PUMP.FUN ha logrado resolver esta situación, comenzando a acortar el ciclo de emisión de Memecoin, con capital fluyendo constantemente, y los usuarios concentrándose gradualmente, sentando las bases para el inicio del superciclo de Memecoin.
PUMP.FUN fue creado por el fundador Alon en enero de 2024, pero en ese momento tenía pocos seguidores, hasta que en abril comenzó a entrar gradualmente en la vista del público. Actualmente, ha emitido casi 5 millones de Memecoins, ocupando cerca del 70% de la emisión diaria de tokens en Solana, convirtiéndose en el protocolo con mayores ingresos en Solana. Como motor del superciclo de Memecoin, la optimización del método de emisión de activos es su ventaja central. Permite a los usuarios crear tokens sin necesidad de tener ningún conocimiento técnico (tras la actualización de agosto ya no se requiere un costo de creación de 2 dólares), la recaudación de fondos justa dentro del mercado + una curva de precios razonable (Bonding Curve) ha logrado reducir los costos de emisión de activos y aumentar la velocidad de emisión, lo que representa una solución efectiva al problema de la rápida conversión de puntos calientes de Memecoin en el mercado actual y la dificultad de concentrar el capital especulativo.
Además, el éxito de PUMP.FUN no solo radica en la innovación de su mecanismo. La segmentación de usuarios y el diseño del producto también son bastante sobresalientes. Desde la perspectiva del usuario, resuelve el verdadero problema de la mayoría en el mercado Web3, "los usuarios quieren una forma más fácil, rápida y de bajo costo para obtener rendimientos multiplicados". Desde la perspectiva del producto, es uno de los pocos proyectos con un ciclo comercial completo, con fuentes de ingresos claras y verificables. (Antes de lanzar en Raydium, la tarifa de transacción en la plataforma era del 1%, y el 'costo de listado' durante el proceso de lanzamiento en Raydium fue de 6 SOL.)
Actualmente, según los datos de Dune, hasta el 23 de diciembre, PUMP.FUN ha desplegado casi 5 millones de Memecoins desde su lanzamiento, con un número de usuarios activos diarios de hasta 300,000 y un número de nuevas direcciones diarias de 170,000. Según los datos de DefiLlama, los ingresos del protocolo de PUMP.FUN en los últimos 30 días han alcanzado los 94 millones de dólares, con ingresos acumulados de casi 300 millones de dólares.
Clones de PUMP.FUN surgen constantemente, la innovación continua
PUMP.FUN ha iniciado este superciclo de Memecoin, y los clones que han seguido han hecho que el superciclo se vuelva aún más próspero.
Sun.pump: Memecoin Launchpad se convierte en el quinto componente estándar de las cadenas públicas
La gran afluencia de capital y la atención del mercado han llevado a que varias cadenas públicas lancen clones de PUMP.FUN, convirtiendo a Memecoin Launchpad en el quinto componente estándar de las cadenas públicas.
Las principales cadenas públicas han comenzado a apoyar Memecoin en diferentes niveles. En BSC, plataformas como Four.meme y Flap están atrayendo la atención del mercado mediante diversas actividades y colaboraciones; en la cadena Base, plataformas de emisión como Ape.Store, Rug.fun y Trugly.meme están atrayendo la participación de usuarios a través de diversos juegos; en el Layer 2 de BTC, también han surgido muchos clones, como LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN, etc. Y en la cadena Tron, Sun.pump ha logrado revitalizar todo el ecosistema de Tron por sí mismo. En un momento, el capital caliente fluyó rápidamente hacia la cadena Tron, y su Gas en cadena se disparó, mientras que el precio de TRX, que había estado inactivo durante mucho tiempo, alcanzó un nuevo máximo en casi tres años. Sin embargo, después de esto, TRX ha ido en caída, y actualmente su precio se ha reducido a 0.24 USDT.
Mientras lo vemos construir altos edificios, también lo vemos desplomarse. Memecoin, como entrada de tráfico que atrae rápidamente usuarios, puede traer una oleada de beneficios a las cadenas públicas, pero cómo sostener la construcción del ecosistema es digno de reflexión.
MakeNow.Meme: optimización del modelo de creación de mercado
MakeNow.Meme ya no tiene tanto interés, pero al lanzarse atrajo una gran atención. Emitió más de 2,600 Memecoins en un solo día, generando más de 230 SOL. Su mecanismo de emisión no solo simplificó aún más la forma de emisión de activos en comparación con PUMP.FUN, sino que también ofreció una nueva dirección para los modelos de creación de mercado.
Simplificación adicional en el método de emisión de activos: en Twitter, se publican tweets en un formato fijo (comenzando con el símbolo $ y el código de acciones, seguido de la descripción del token / video / imagen, etc.) mencionando la cuenta oficial, y se espera que la cuenta oficial responda en los comentarios con la dirección del contrato del token.
Optimización del modelo de creación de mercado: en una superficie, todos necesitan escanear la cadena para obtener contratos en tiempo real. Pero en realidad, KOLs, proyectos y plataformas pueden llegar a acuerdos privados, comprando anticipadamente bajo precios.
Según los datos de Dune, MakeNow.Meme comenzó a desvanecerse una semana después de su creación, llegando a una conclusión ignorada. Esto puede confirmar que la narrativa central de Memecoin y su lógica principal aún buscan la equidad.
Moonshot: respaldo de tráfico natural de DEX Screener
Moonshot fue desarrollado por DEX Screener alrededor de junio de este año, y aunque está respaldado por DEX Screener e incluso está incrustado en la plataforma, sus datos siguen siendo escasos en comparación con PUMP.FUN. Aunque tiene un apoyo de tráfico natural, parece que no ha logrado captar y convertir el tráfico adecuadamente, no muestra metadata antes del lanzamiento, y la historia de lanzamientos no se puede verificar fácilmente, careciendo de transparencia en sus funciones.
Su desempeño de datos después de ser lanzado también ha sido relativamente mediocre. Esto puede indicar que el punto de entrada de tráfico siempre está presente, pero la clave es cómo convertir a los usuarios.
Optimización de la experiencia del usuario
Además de la innovación en los métodos de emisión de activos y el flujo de capital, la optimización de la experiencia del usuario también es una razón para la gran explosión de Memecoin en esta ronda.
TG Bot: optimización para usuarios de Web3
Detrás de este superciclo de Memecoin, no se puede ignorar el desarrollo de herramientas y robots en cadena, cuyas funciones se están actualizando rápidamente en iteraciones constantes. Desde disparos, inversiones programadas hasta chequeos de seguridad y análisis de vínculos. Herramientas y robots poderosos están protegiendo a los usuarios en la búsqueda de oro en la cadena, impulsando a Memecoin hacia el público desde la demanda.
Durante este tiempo, en lo que respecta al comercio de Memecoin, las herramientas se han expandido de móviles a web, y para diferentes necesidades segmentadas, existen sitios web de comercio profesionales compatibles con múltiples cadenas, como gmgn.ai, Bullx, Photon, así como bots de TG convenientes como Banana Gun, Tojan, Bonkbot, etc. Estas herramientas de servicio dedicadas al comercio de Memecoin, aprovechando la fiebre de Memecoin, han ido transitando de una cobertura total a una más profunda, donde herramientas de análisis de cartera, monitoreo de Twitter y detección de seguridad han ido mejorando, y el modelo comercial del producto se ha validado. En este proceso, el número de usuarios de TG Bot también ha ido en aumento, alcanzando un pico de más de 140,000 usuarios activos diarios, y un volumen de negociación diario que llega a casi 500 millones de dólares. Aunque todavía hay un largo camino por recorrer en comparación con DEX en cadena, este segmento sigue siendo un océano azul bajo la influencia del superciclo de Memecoin.
MoonShot: optimización para usuarios de Web2
Además de los usuarios de Web3, Memecoin es también la forma más directa para que los usuarios de Web2 entren y comprendan Web3. Sin embargo, actualmente, el comercio de Memecoin aún presenta problemas como: alto riesgo de seguridad, dispersión de plataformas y dificultad para obtener Gas. La participación del equipo de incubación de PUMP.FUN, Alliance DAO, en MoonShot ha solucionado este problema en cierta medida.
Es una aplicación móvil centrada en el comercio de memes que se basa en la red Solana, permitiendo a los usuarios comprar Memecoins directamente mediante métodos de depósito en moneda fiduciaria como Apple Pay, tarjeta de crédito, PayPal, etc. Este proceso simplificado de inicio de sesión social y depósito en moneda fiduciaria ha traído más nuevos usuarios y nuevos fondos al ecosistema de Solana, conectando los Memecoins en cadena con el capital externo. Sin embargo, actualmente, a medida que se debilita el efecto de riqueza, la actividad de los usuarios de MoonShot también está disminuyendo gradualmente. Cómo convertir efectivamente a los usuarios de Web2 sigue siendo un problema persistente en el campo de las criptomonedas.
Los relatos están cambiando rápidamente
Memecoin es el activo que mejor refleja el fenómeno de la economía de atención en el mercado criptográfico, y en la ola del mercado de 2024, la tendencia de diversificación narrativa está en desarrollo. Al revisar las diversas narrativas pasadas, los temas de Memecoin son diferentes. Pero cada tipo representa tendencias de mercado específicas, movimientos comunitarios y modelos de operación de capital. Según las tendencias y características pasadas, podemos dividirlos aproximadamente en cuatro tipos: Memecoins derivados de eventos, Memecoins IP impulsados por la comunidad, Memecoins de concepto dominadas por el efecto de celebridades, y nuevos Memecoins multidimensionales y transversales. Los diversos tipos se influyen mutuamente y no son completamente independientes.
Memecoin derivados provocados por eventos
Los Memecoins provocados por eventos a menudo pueden atraer un alto nivel de atención desde el inicio, y el flujo de tráfico y capital rápidamente impulsará el aumento del precio de los activos de Memecoin en el proceso de atención. Su aparición y aumento a menudo suceden de manera repentina y son difíciles de replicar; su característica central es la rápida explosión, con altos múltiplos a corto plazo pero insuficiente capacidad de continuidad, y después de que la atención se desvanece, deben buscar otra motivación. Ejemplos como BOME, SLERF, FIGHT, BAN, etc., pueden clasificarse como Memecoins impulsadas por eventos.
BOME (BOOK OF MEME) es un proyecto de preventa iniciado por el artista de memes Pepe Darkfarm, recaudando más de 10,000 SOL en preventa, y debido a la amplia atención, el volumen de comercio de tokens alcanzó más de 200 millones de dólares, y tres días después de ser listado en Binance, su capitalización máxima superó los 1,000 millones de dólares; más tarde, SLERF, que utilizó un mecanismo de preventa similar, vio como DEV accidentalmente destruyó el LP y los tokens reservados para airdrop, provocando un evento inesperado y una posterior difusión que hizo que el precio del token meme mostrara una tendencia de aumento espiral.
Sin embargo, si los memes inducidos por incidentes no logran obtener atención sostenida del mercado, el precio se contraerá y disminuirá. Según el token Fight derivado del eslogan posterior al ataque a Trump, su capitalización superó los 80 millones de dólares en un momento, ahora, debido a la falta de atención, su capitalización ha caído más del 90%; el token de arte BAN, emitido por Michael Bouhanna, vicepresidente de Sotheby's, en PUMP.FUN, cayó un 85% desde su punto máximo después de ser listado en Binance.
Memecoin IP impulsado por la comunidad
Los Memecoins de tipo IP a menudo tienen un consenso fuerte, formándose en ciclos de fermentación prolongados, y tras largos periodos pueden crear comunidades, estas comunidades impulsadas por memes IP han mostrado una gran resiliencia en las fluctuaciones de 2024. Su aparición hasta alcanzar nuevos máximos puede requerir un largo lavado de mercado, y sus características centrales son un alto consenso comunitario, un fuerte carácter CULT o una notable resiliencia en las fluctuaciones de caída y subida. Ejemplos incluyen la serie Cult POPCAT, SPX, APU y otros activos como MEW, NEIRO, MANEKI que ya han formado IP.
MEW (un gato en un mundo de perros) es un gato que lucha valientemente contra los perros, el token se lanzó en marzo de este año, alcanzando una capitalización máxima de 1,000 millones como pionero en "la pista de los gatos", y posteriormente otro IP Maneki (el gato de la fortuna japonés) también referenció su mecanismo de 90% de liquidez y 10% de distribución comunitaria, provocando un breve fomo. Otro ejemplo de Memecoin comunitario IP es Neiro, que es el nombre del perro rescatado adoptado recientemente por la dueña de Kabosu, el perro Shiba Inu que inspiró Dogecoin. En solo dos días, el token alcanzó un valor de casi 50 millones de dólares, fluctuando en torno a problemas de cadena pública y mayúsculas y minúsculas, la especulación de activos continuó desde la cadena hasta el intercambio. Neiro, en minúsculas, finalmente ganó gracias a la comunidad, alcanzando una capitalización máxima de 1,200 millones de dólares. Además, Murad, como una nueva estrella del superciclo, tiene como estándar de selección de tokens que existan por al menos seis meses y hayan experimentado al menos dos caídas del 70%. Por lo tanto, aunque el aumento temporal de SPX se benefició de su influencia, la importancia del IP comunitario fue la razón por la que pudo renacer en medio de caídas continuas.
Memecoin de concepto dominado por el efecto de celebridades
El desempeño de Memecoin a menudo también se vincula a figuras clave, las celebridades pueden promover conceptos relacionados a través de Memecoins específicos, y los tokens también pueden salir del círculo debido al efecto de celebridad. Sus características centrales son la correlación entre la volatilidad del precio del token y la magnitud del impacto de la celebridad y la fuerza de la relación vinculante. Ejemplos incluyen DOGE, PNUT, TERMINUS liderados por Musk, y otros como JENNER, MOTHER, etc.
La conducta de emisión de monedas por celebridades y su impacto en este superciclo de Memecoin ha cambiado debido a la aparición de Pump.fun, su ritmo es más rápido, y sus múltiplos más altos, atrayendo a muchas celebridades de Web 2 a participar. La token JENNER, desarrollada por Caitlyn Jenner, miembro de la familia Kardashian, aumentó 160 veces en una noche; el conocido rapero estadounidense Iggy Azalea tuvo un tweet en X que incluía el contrato de la moneda meme MOTHER que explotó 30 veces en dos minutos, alcanzando un valor máximo de 200 millones de dólares. Los tokens de concepto de Musk son el enfoque principal para los jugadores de Memecoin, cada vez que publica temas de interés en redes sociales, como el concepto de Marte (TERMINUS), el departamento de eficiencia gubernamental (D.O.G.E), o conceptos políticos (PNUT), los tokens relacionados en la cadena experimentan aumentos temporales.
Nuevos Memecoins emergentes multidimensionales y transversales
La especulación del superciclo de Memecoin en esta ronda ya no se limita a contenido nativo de Web3, sino que abarca múltiples áreas, cubriendo temas y tópicos más amplios. Dentro de cada sección, los tipos de activos especulativos son diversos y rápidamente se concentran, atrayendo la atención de múltiples campos. Desde el tráfico de TikTok hasta nuevas tecnologías de IA, pasando por DeSci (ciencia descentralizada) y disciplinas de vanguardia como la física, la especulación de Memecoin se ha extendido rápidamente, expandiendo los campos involucrados y mostrando una tendencia de fusión interdisciplinaria. Memecoin parece haber convertido en un campo de pruebas para nuevas tecnologías y un laboratorio para pistas no verificadas. La característica central de este tipo de Memecoin es su narrativa novedosa y su amplio alcance.
Moo Deng es un pequeño hipopótamo nacido en un zoológico tailandés que, gracias a su expresividad meme, se ha convertido en una estrella en redes sociales como TikTok e Instagram, y finalmente fue elegido como meme del año en Twitter. El token Moo Deng en Solana alcanzó una capitalización de 700 millones de dólares, convirtiéndose en el Memecoin más pequeño en ser listado en Coinbase, lo que generó una demanda de especulación de memes en el sector de Web 2. Después, los tokens PESTO y CHILLGUY también captaron una amplia atención debido a su fuerte tráfico en Web 2, alcanzando una capitalización de más de 500 millones de dólares en un momento.
Y después, la especulación en torno a agentes de IA también ha sido igualmente intensa. GOAT proviene de un Bot de IA lanzado en junio de este año, el terminal de verdad (@truth_terminal), cuya capitalización se disparó a más de 1,000 millones de dólares en un corto período, y posteriormente los Memecoins de IA como ACT, ELIZA, etc., rápidamente ocuparon la mente de los jugadores en cadena, y los tokens relacionados con agentes de ia como ai16z, zerebro, virtual, aixbt, etc., comenzaron a desarrollarse en un ecosistema. Después, Binance anunció su inversión en BIO, haciendo que DeSci (ciencia descentralizada) entrara en la vista del público, y los tokens RIF y URO dentro de la plataforma Pump.Science, combinando experimentos, iniciaron una nueva ronda de especulación, alcanzando una capitalización máxima de más de 200 millones de dólares.
Aceptación y adopción mainstream
Memecoin ha pasado de ser un activo marginal al que ahora prestan atención instituciones e inversores, su tamaño de usuario sigue creciendo, los flujos de capital continúan aumentando, y gradualmente está ganando reconocimiento y adopción en el mercado mainstream.
Desde la perspectiva de los flujos de capital, la liquidez del mercado es clara y verificable. Muchas instituciones han comenzado a asignar Memecoins; las principales bolsas han lanzado Memecoins; los creadores de mercado están acumulando Memecoins activamente. Hasta el 23 de diciembre de 2024, la capitalización total del mercado de Memecoins ha aumentado a 230 mil millones de dólares, mostrando una tendencia de crecimiento continuo. Según el informe publicado por Bybit en junio, los inversores institucionales aumentaron su posición en futuros en más de 300 millones de dólares en la primera mitad del año. Casi todas las bolsas de criptomonedas han lanzado varios tipos de Memecoins, Binance ha listado más de 20 Memecoins desde 2024 (incluyendo futuros y spot), de los cuales el 80% de los tokens han visto un crecimiento significativo en su capitalización de mercado después de ser listados en Binance. Cinco creadores de mercado de criptomonedas, incluyendo Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group y Cumberland DRW, poseen Memecoins, con un valor total de posiciones que supera los cien millones de dólares.
Desde la perspectiva del crecimiento de usuarios, primero ha habido un cambio significativo en la actitud. En la primera mitad del año, A16Z todavía discutía sobre monedas de valor, pero comenzó a participar en la especulación, lo que inesperadamente dio lugar al primer Memecoin de IA, GOAT. Vitalik también ha hecho perspectivas sobre el futuro de Memecoin, participando en la promoción y trabajo benéfico de MooDeng. Un socio de Pantera también ha expresado públicamente su reconocimiento de Memecoin, considerándolo la forma más sencilla para que la próxima generación experimente las últimas aplicaciones DeFi y las introduzca en Web3. No solo eso, cada vez más usuarios de Web2 también han comenzado a reconocer el valor de Memecoin; experimentos de asistencia científica de DeSci, el programa de limpieza de basura marina de Dogecoin, y la funcionalidad de recompensa social y sobres de NOT, han creado un terreno para que los usuarios de Web2 comprendan y acepten Memecoin. Según datos, desde principios de 2024 hasta finales del año, el número de usuarios de Memecoin a nivel mundial ha superado los 50 millones y sigue creciendo.
Conclusión
BTC, considerado el mayor meme coin en Web2, ha superado los 100,000 dólares según lo demostrado por el mercado. ¿Pero como participantes tempranos de Memecoin, somos apostadores que buscan enriquecerse rápidamente o inversores con gran visión de futuro? ¿Hacia dónde irá Memecoin al final, desaparecerá gradualmente después de ser marginado o se desarrollará gradualmente hacia el mainstream?
Los ciclos se alternan y el tiempo prueba la verdad, mientras que las respuestas están escritas en el futuro.
