El protocolo de préstamos de Ethereum Aave anunció oficialmente el 23/12 que planea integrar el nuevo servicio de oráculo Smart Value Recapture (SVR) de Chainlink, cuya propuesta se centra en mejorar la distribución injusta de beneficios causada por el valor máximo extraíble (MEV) y reintegrar las ganancias del proceso de liquidación de MEV a los usuarios de la comunidad de Aave.
¿Qué es el MEV?
El valor máximo extraíble (MEV) se refiere a los validadores de bloques y mineros que ajustan el orden de las transacciones, hacen ‘front-running’ o cancelan transacciones para obtener ganancias adicionales. Sin embargo, los usuarios comunes sufren pérdidas como aumento de costos de transacción y retrasos debido a estas transacciones injustas de los constructores de bloques, obteniendo solo muy pocos beneficios.
(Divulgación en la cadena de Ethereum | ¿Qué es la crisis del 'valor extraíble por mineros' (MEV)? ¿Cómo mejorar las transacciones no convencionales de los mineros?)
Introducción al mecanismo de liquidación existente de Aave y el problema del MEV
Aave indica que su mecanismo de liquidación actual se basa en recompensas de liquidación en proporciones fijas para atraer a terceros a ejecutar liquidaciones. Cuando el valor de los colaterales de un usuario cae significativamente, los liquidadores de terceros reembolsan parte de la deuda del usuario y reciben colaterales equivalentes más una recompensa adicional, asegurando la estabilidad del protocolo.
Con el desarrollo de la tecnología blockchain, el MEV se ha convertido en un gran problema en el proceso de liquidación. En términos simples, supongamos que la ganancia de liquidación se establece en un 3%, y el liquidador solo necesita un 2% de ganancia para cubrir sus costos, el 1% restante se convierte en el objetivo de la competencia entre los validadores de bloques y mineros, quienes ajustan el orden de las transacciones o hacen ‘front-running’ para que las ganancias fluyan hacia ellos, mientras que los usuarios comunes no pueden beneficiarse.
Recuperación de MEV mediante pujas SVR
Aave indica que el servicio SVR de Chainlink se basa en el protocolo de código abierto Flashbots MEV-Share, y recupera las ganancias de MEV en liquidaciones a través de un sistema de pujas:
Actualización de precios: Cuando el oráculo de Chainlink necesita actualizar los precios, estos datos de precios se envían de manera sincronizada a dos lugares, uno es el protocolo MEV-Share, que actúa como el canal principal para manejar el MEV. El oráculo de precios estándar actúa como una solución de respaldo, por si acaso el SVR tiene problemas, los usuarios aún pueden obtener el precio más actualizado.
Proceso de pujas: en el servicio SVR, los buscadores de transacciones pujan por el derecho a ejecutar transacciones de liquidación en el protocolo MEV-Share, lo que hace que los buscadores paguen por la oportunidad de ‘front-running’, y estos ingresos pueden utilizarse para reintegrar a los usuarios de la comunidad que apoyan a Aave y a las operaciones de Chainlink.
Precios en la cadena: independientemente de si la puja tiene éxito, los datos de precios actualizados se escribirán de forma segura en la blockchain. Supongamos que el SVR funciona normalmente, los datos se subirán a la cadena desde el SVR. Si hay problemas con el SVR, es decir, si nadie participa en la puja, el sistema cambiará automáticamente al oráculo de precios estándar de respaldo, asegurando que la transmisión de datos no se interrumpa y que los usuarios no se vean afectados.
Diagrama de integración entre Chainlink SVR y Aave. Propuesta piloto, cómo Aave utiliza SVR
La propuesta de Aave indica que, si se integra con éxito el sistema SVR, se espera recuperar hasta un 40% de las ganancias relacionadas con liquidaciones. De estas, el 65% se reinvertirá en el ecosistema de Aave y el 35% se destinará a las operaciones de Chainlink. Además, la propuesta enfatiza que la integración del servicio SVR no tendrá un gran impacto en el mecanismo de liquidación existente de Aave, ni afectará la experiencia del usuario, solo se realizarán ajustes menores en los parámetros de riesgo como las recompensas por liquidaciones.
En resumen, la integración del servicio SVR de Chainlink por parte de Aave tiene el potencial de recuperar las ganancias que originalmente se pierden en los validadores de bloques y buscadores, llevándolas de nuevo a la comunidad, creando más beneficios para los usuarios y mejorando la sostenibilidad económica de Aave. Además, el SVR solo se utiliza en transacciones de ‘backrunning’ para evitar conductas dañinas de ‘front-running’ y ataques de sándwich, protegiendo así los intereses de los usuarios.
(Divulgación en la cadena de Ethereum | ¿Qué es la crisis del 'valor extraíble por mineros' (MEV)? ¿Cómo mejorar las transacciones no convencionales de los mineros?)
Este artículo sobre Aave colaborando con la nueva tecnología SVR de Chainlink, estima que se puede recuperar hasta un 40% de las ganancias de MEV, fue publicado por primera vez en Chain News ABMedia.
