Fuente: Forbes
Autor: Leeor Shimron
Compilado por: BitpushNews
2024 será un punto de inflexión histórico para Bitcoin y el ecosistema de criptomonedas más amplio. Ese año, los primeros ETF de Bitcoin y Ethereum se lanzarán, marcando la adopción institucional genuina. Bitcoin superará por primera vez la barrera de los 100,000 dólares, mientras que las stablecoins continuarán consolidando la posición del dólar en el ámbito global. Para impulsar aún más este impulso, el candidato presidencial ganador en EE. UU. apoyará a Bitcoin como uno de los pilares centrales de su campaña.
En general, estos hitos consolidan 2024 como un año en el que la industria de las criptomonedas demuestra ser una fuerza imparable en el escenario global. A medida que la industria se centra en 2025, aquí hay siete predicciones sobre eventos significativos que podrían ocurrir el próximo año.
1) Un país principal del G7 o de los BRICS establecerá y anunciará reservas estratégicas de Bitcoin.
La administración de Trump propuso establecer reservas estratégicas de Bitcoin (SBR) para EE. UU., lo que generó un gran debate y especulación. Aunque agregar Bitcoin al balance del Tesoro de EE. UU. requeriría una considerable voluntad política y la aprobación del Congreso, el mero hecho de plantear esta iniciativa tiene implicaciones profundas.
Al emitir señales sobre la posibilidad de un SBR, EE. UU. está, de hecho, invitando a otras naciones importantes a considerar tomar medidas similares. La teoría de juegos sugiere que estos países podrían verse incentivados a actuar de manera preventiva, asegurando una ventaja estratégica en la diversificación de reservas nacionales antes que EE. UU. La oferta limitada de Bitcoin y su emergente papel como medio de almacenamiento de valor digital podrían intensificar la urgencia de que las naciones actúen rápidamente.
Ahora, se está desarrollando una carrera de 'quién será el primero' para ver qué país principal será el primero en incluir Bitcoin en sus reservas nacionales, manteniendo Bitcoin como lo haría con el oro, divisas y bonos del gobierno, en una diversificación de activos. Este paso no solo consolidará el estatus de Bitcoin como activo de reserva global, sino que también podría reconfigurar el paisaje financiero internacional, teniendo un profundo impacto en la estructura del poder económico y geopolítico. Establecer reservas estratégicas de Bitcoin por cualquier economía importante podría marcar el comienzo de una nueva era en la gestión de patrimonios soberanos.
2) Las stablecoins seguirán creciendo, duplicándose, superando los 400 mil millones de dólares.
Las stablecoins se han convertido en uno de los casos de uso más exitosos de criptomonedas en el ámbito mainstream, sirviendo como un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema de criptomonedas. Millones de personas en todo el mundo utilizan stablecoins para remesas, transacciones diarias y para protegerse de la volatilidad de sus monedas locales aprovechando la relativa estabilidad del dólar.
En 2024, la circulación de stablecoins alcanzó un nivel histórico de 200 mil millones de dólares, liderado por Tether y Circle. Estas monedas digitales dependen de redes blockchain como Ethereum, Solana y Tron para facilitar transacciones sin fronteras y sin problemas.
Mirando hacia el futuro, se espera que el crecimiento de las stablecoins se acelere en 2025, posiblemente duplicándose y superando los 400 mil millones de dólares. La aprobación de legislación específica para stablecoins impulsará este crecimiento, lo que podría proporcionar la claridad regulatoria tan necesaria y fomentar la innovación en la industria. Las autoridades reguladoras de EE. UU. están cada vez más reconociendo la importancia estratégica de las stablecoins en el fortalecimiento de la posición global del dólar y la consolidación de su estatus como moneda de reserva mundial.
3) DeFi de Bitcoin respaldado por L2 se convertirá en una tendencia de crecimiento principal.
Bitcoin está superando su rol como almacenamiento de valor, y redes de segunda capa (L2) como Stacks, BOB, Babylon y CoreDAO están liberando el potencial del floreciente ecosistema DeFi de Bitcoin. Estas L2 mejoran la escalabilidad y programabilidad de Bitcoin, permitiendo que las aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi) prosperen en la blockchain más segura y descentralizada.
2024 será un año de transformación para Stacks, con el lanzamiento de la versión mejorada de Nakamoto y sBTC. La versión de Nakamoto permite que Stacks herede el 100% de la determinación de Bitcoin e introduce velocidades de bloque más rápidas, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Al mismo tiempo, el sBTC, un activo vinculado a Bitcoin que se lanzará en diciembre, permitirá la participación sin confianza en actividades DeFi como préstamos, intercambios y staking, todo ello basado en la seguridad de Bitcoin.
Anteriormente, los tenedores de Bitcoin que buscaban oportunidades de DeFi se vieron obligados a trasladar su Bitcoin a otras redes como Ethereum. Este proceso dependía de custodios centralizados como WBTC (BitGo), BTCB (Binance) y cbBTC (Coinbase), exponiendo a los usuarios a riesgos de centralización y censura. Bitcoin L2 reduce estos riesgos, proporcionando una alternativa más descentralizada que permite que Bitcoin funcione de manera nativa dentro de su propio ecosistema.
De cara a 2025, se espera que DeFi de Bitcoin crezca exponencialmente. Preveo que el valor total bloqueado (TVL) en Bitcoin L2 superará los 24 mil millones de dólares que representan los derivados de Bitcoin actualmente empaquetados, lo que representa aproximadamente el 1.2% de la oferta total de Bitcoin. A medida que la capitalización de mercado de Bitcoin alcance los 2 billones de dólares, las redes L2 permitirán a los usuarios liberar de manera más segura y eficiente este enorme valor potencial, consolidando la posición de Bitcoin como la piedra angular de las finanzas descentralizadas.
4) Los ETF de Bitcoin continuarán proliferando, y aparecerán nuevos ETF centrados en criptomonedas.
El lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado marca un hito histórico, convirtiéndose en el debut más exitoso de un ETF en la historia. Estos ETF atrajeron más de 108 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) en su primer año, mostrando una demanda sin precedentes de inversores minoristas e institucionales. Participantes clave como BlackRock, Fidelity y Ark Invest han desempeñado un papel fundamental en la introducción de exposición regulada al riesgo de Bitcoin en los mercados financieros tradicionales, sentando las bases para una ola de innovación en ETF centrados en criptomonedas.
Tras el éxito del ETF de Bitcoin, el ETF de Ethereum también ha hecho su aparición, brindando a los inversores la oportunidad de invertir en la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado. De cara al futuro, espero que el staking se integre por primera vez en el ETF de Ethereum en 2025. Esta función permitirá a los inversores recibir recompensas por staking, lo que aumentará aún más la atracción y utilidad de estos fondos.
Se espera que pronto se lancen ETF de otros protocolos de criptomonedas, como Solana, que es conocida por su blockchain de alto rendimiento, su floreciente ecosistema DeFi y el rápido crecimiento de los juegos, NFT y memecoins.
Además, podríamos ver el lanzamiento de ETF de índices de criptomonedas ponderados, diseñados para proporcionar una inversión diversificada en el mercado de criptomonedas más amplio. Estos índices podrían incluir activos como Bitcoin, Ethereum, Solana y otros activos de alto rendimiento, así como protocolos emergentes, brindando a los inversionistas una cartera equilibrada para capturar el potencial de crecimiento de todo el ecosistema. Tal innovación hará que la inversión en criptomonedas sea más accesible y eficiente, atrayendo a una amplia gama de inversionistas y fomentando aún más el capital en el campo.
5) Otra compañía del 'Magnificent Seven', además de Tesla, también añadirá Bitcoin a su balance.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB) ha introducido reglas de contabilidad de valor razonable para criptomonedas, que entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024. Estas nuevas normas requieren que las empresas informen sobre sus criptomonedas, como Bitcoin, a su valor de mercado justo, capturando en tiempo real las ganancias y pérdidas derivadas de la volatilidad del mercado.
Anteriormente, los activos digitales se clasificaban como activos intangibles, lo que obligaba a las empresas a reducir el valor de los activos deteriorados y prohibía la realización de ganancias no realizadas. Esta práctica conservadora a menudo subestimaba el verdadero valor de los activos de criptomonedas en el balance de las empresas. Las nuevas reglas abordan estas limitaciones, haciendo que los informes financieros sean más precisos y haciendo que las criptomonedas sean activos más atractivos para las finanzas corporativas.
Los siete gigantes—Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla y Meta—tienen en conjunto más de 600 mil millones de dólares en reservas de efectivo, lo que les brinda una gran flexibilidad para destinar parte de ese capital a Bitcoin. Con el fortalecimiento de los marcos contables y mayor transparencia regulatoria, es muy probable que uno de estos gigantes tecnológicos, además de Tesla, añadirá Bitcoin a su balance.
Este movimiento reflejará una gestión financiera prudente:
Cobertura contra la inflación: evitar la devaluación de la moneda fiat.
Diversificación de reservas: añadir activos digitales limitados no correlacionados a su cartera.
Aprovechar el potencial de apreciación: beneficiarse de la historia de crecimiento a largo plazo de Bitcoin.
Fortalecer el liderazgo tecnológico: alinearse con el espíritu de transformación digital e innovación.
A medida que las nuevas reglas contables entren en vigor y las empresas se adapten financieramente, Bitcoin podría convertirse en un activo clave de reserva para las mayores empresas tecnológicas del mundo, legitimando aún más su papel en el sistema financiero global.
6) La capitalización total del mercado de criptomonedas superará los 8 billones de dólares.
En 2024, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó un máximo histórico de 3.8 billones de dólares, abarcando una amplia gama de casos de uso, incluyendo Bitcoin como almacenamiento de valor, stablecoins, DeFi, NFT, meme coins, GameFi, SocialFi, entre otros. Este crecimiento explosivo refleja la creciente influencia de la industria y la adopción cada vez mayor de soluciones basadas en blockchain en diversos sectores.
Para 2025, se espera que la afluencia de talentos de desarrolladores al ecosistema de criptomonedas se acelere, impulsando la creación de nuevas aplicaciones que logren un ajuste entre producto y mercado, y atraigan a millones de usuarios adicionales. Esta ola de innovación podría dar lugar a aplicaciones descentralizadas (dApps) revolucionarias en campos como la inteligencia artificial (IA), finanzas descentralizadas (DeFi) y redes de infraestructura física descentralizada (DePIN), así como en otros campos emergentes que aún están en sus etapas iniciales.
Estas dApps transformadoras ofrecen utilidad tangible y abordan problemas del mundo real, impulsando un aumento en la tasa de adopción dentro del ecosistema y en la actividad económica. A medida que la base de usuarios se expanda y fluya capital hacia el área, los precios de los activos también aumentarán, llevando la capitalización total del mercado a alturas sin precedentes. Con este impulso, se espera que el mercado de criptomonedas supere los 8 billones de dólares, marcando el crecimiento y la innovación continuos de la industria.
7) Renacimiento de las startups de criptomonedas, EE. UU. volverá a ser una potencia global en criptomonedas.
La industria de criptomonedas de EE. UU. está al borde de un renacimiento transformador. El controvertido enfoque de 'regulación mediante la aplicación' del presidente de la SEC de EE. UU., Gary Gensler, terminará con su salida en enero del próximo año, un enfoque que ha sofocado la innovación y forzado a muchas startups de criptomonedas a trasladarse al extranjero. Su sucesor, Paul Atkins, trae una perspectiva completamente diferente. Como excomisionado de la SEC de EE. UU. (2002-2008), Atkins es conocido por su postura a favor de las criptomonedas, su apoyo a la desregulación y su liderazgo en iniciativas como Token Alliance que apoyan a las criptomonedas. Su enfoque promete establecer un marco regulatorio más colaborativo que fomente la innovación en lugar de sofocarla.
La 'Operación Chokepoint 2.0' es un plan secreto diseñado para limitar el acceso de las startups de criptomonedas al sistema bancario de EE. UU., y su finalización ha pavimentado el camino para el renacimiento de las criptomonedas. Al restaurar el derecho a utilizar la infraestructura bancaria de manera justa, EE. UU. está creando un entorno donde los desarrolladores de blockchain y emprendedores pueden prosperar sin restricciones excesivas.
Claridad regulatoria: el cambio de liderazgo en la SEC de EE. UU. y políticas regulatorias equilibradas reducirán la incertidumbre para las startups, creando un entorno más predecible para la innovación.
Acceso a capital y recursos: A medida que se eliminan las barreras bancarias, las empresas de criptomonedas tendrán más facilidad para acceder a los mercados de capital y a los servicios financieros tradicionales, logrando un crecimiento sostenible.
Talento y espíritu emprendedor: se espera que la reducción de la hostilidad regulatoria atraiga a los principales desarrolladores de blockchain y emprendedores de regreso a EE. UU., revitalizando el ecosistema.
El aumento de la transparencia regulatoria y el renovado apoyo a la innovación también conducirá a un aumento significativo en la emisión de tokens dentro de EE. UU. Las startups tendrán la capacidad de emitir tokens como parte de su financiación y construcción de ecosistemas, sin temor a represalias regulatorias. Estos tokens incluirán tokens de utilidad para aplicaciones descentralizadas y tokens de gobernanza para protocolos, que atraerán capital nacional e internacional, al mismo tiempo que fomentarán la participación en proyectos estadounidenses.
Conclusión
De cara a 2025, es evidente que la industria de criptomonedas está entrando en una nueva era de crecimiento y madurez. A medida que Bitcoin consolida su estatus como activo de reserva global, la aparición de ETF y el crecimiento exponencial de DeFi y stablecoins están estableciendo las bases para la adopción generalizada y la atención del público.
Con regulaciones más claras y el apoyo de tecnologías revolucionarias, el ecosistema de criptomonedas seguramente romperá fronteras y moldeará el futuro de las finanzas globales. Estas predicciones destacan un año lleno de potencial, ya que la industria continúa demostrando ser una fuerza imparable.
