Memecoin es un tema ineludible en 2024. Clásicos como Dogecoin y Shiba Inu han visto un aumento promedio superior a 5 veces en 2024, mientras que monedas meme emergentes como MooDeng y PNUT han alcanzado tasas de retorno de inversión de hasta cientos de veces. La sobreproducción de tokens y la alta circulación de monedas VC sobrevaloradas han llevado a que este ciclo alcista se convierta en un mercado donde nadie toma el riesgo. Por lo tanto, Memecoin ha mostrado un rendimiento excepcional en esta ronda, convirtiéndose en un indicador de liquidez en la cadena, el abanderado de nuevas narrativas y el termómetro del sentimiento del mercado.

Este año hemos sido testigos del proceso de Memecoin, desde la especulación desenfrenada hasta su gradual entrada en la cultura mainstream y el efecto de consenso; una gran transferencia de riqueza ha tenido lugar. En este proceso, los métodos de emisión han estado innovando constantemente, los tipos de activos están cambiando rápidamente, y la aceptación y adopción mainstream han impulsado su desarrollo floreciente. Cada cambio oculta oportunidades de riqueza de cientos a miles de veces. Al revisar el superciclo de Memecoin de 2024, seamos testigos de los cambios y oportunidades de este año juntos.

La infraestructura está mejorando constantemente

La prosperidad del superciclo de Memecoin en esta ronda no se puede separar de la mejora constante de la infraestructura. Tanto la innovación en los métodos de emisión de nivel B como la optimización de la experiencia del usuario de nivel C han proporcionado condiciones para la rápida expansión de la entrada de capital y usuarios en Memecoin.

Innovación en métodos de emisión

Los métodos tradicionales de emisión de Memecoin son similares a los de los tokens ordinarios, mientras que Memecoin, como economía de atención, tiene cambios de puntos calientes del mercado que son rápidos, pero actualmente el ciclo de emisión de activos es largo y complicado; las preferencias de los usuarios y los ritmos de especulación en las diferentes cadenas públicas no son los mismos. Esto dificulta la concentración de atención y liquidez del mercado, y es difícil lograr un aumento rápido de precios de los activos en un corto plazo.

PUMP.FUN: el motor central del superciclo

Este año, el auge del dinero impulsado por BOME y SLERF, aunque su modelo de pre-venta ha cambiado en cierta medida su método de emisión y ha atraído la atención del mercado, ha visto un aumento de RUG en estas monedas. Sin embargo, los problemas mencionados aún no se han solucionado de manera efectiva. La aparición de PUMP.FUN ha abordado eficazmente esta situación, reduciendo el ciclo de emisión de Memecoin, permitiendo la rotación continua de capital y concentrando gradualmente a los usuarios, estableciendo así la base para el inicio del superciclo de Memecoin.

PUMP.FUN fue creado por el fundador Alon en enero de 2024, pero al principio tuvo pocos seguidores, hasta que en abril comenzó a captar la atención del público. Actualmente, ha emitido cerca de 5 millones de Memecoin, ocupando cerca del 70% del volumen diario de emisión de tokens en Solana, convirtiéndose en el protocolo con mayores ingresos en Solana. Como motor del superciclo de Memecoin, la optimización del método de emisión de activos es su ventaja central. Permite a los usuarios crear tokens sin necesidad de habilidades técnicas (después de la actualización de agosto, ya no se requiere un costo de creación de 2 dólares), la recaudación de fondos justa dentro del mercado + la curva de precios razonable (Bonding Curve) ha reducido con éxito el costo de emisión de activos y aumentado la velocidad de emisión de activos, lo que es una solución efectiva al problema actual de la rápida rotación de puntos calientes de Memecoin y la dificultad de concentración del capital.

Además, el éxito de PUMP.FUN no solo radica en la innovación del mecanismo. La segmentación de usuarios y el diseño del producto también son bastante buenos. Desde la perspectiva del usuario, aborda el verdadero problema de la mayoría de las personas en el mercado de Web3, 'los usuarios quieren formas más simples, rápidas y de bajo costo para obtener rendimientos multiplicados'. Desde la perspectiva del producto, es uno de los pocos proyectos con un ciclo comercial completo, con fuentes de ingresos claras (1% de tarifa de transacción antes del lanzamiento en Raydium, y una tarifa de 'listado' de 6 SOL durante el proceso de lanzamiento en Raydium).

Actualmente, según datos de Dune, hasta el 23 de diciembre, PUMP.FUN ha desplegado cerca de 5 millones de Memecoin desde su lanzamiento, con un número de usuarios activos diarios que puede alcanzar las 300,000, y un número de nuevas direcciones diarias que alcanza las 170,000. Según datos de DefiLlama, los ingresos del protocolo PUMP.FUN en los últimos 30 días han alcanzado los 94 millones de dólares, con ingresos acumulados del protocolo que superan los 300 millones de dólares.

PUMP.FUN ha visto surgir numerosas imitaciones, innovaciones menores continúan apareciendo

PUMP.FUN ha inaugurado este superciclo de Memecoin, y las continuas imitaciones han hecho que el superciclo sea aún más próspero.

Sun.pump: Memecoin Launchpad se convierte en el quinto componente estándar de la cadena pública

La gran entrada de capital y atención del mercado ha llevado a que múltiples cadenas públicas lancen imitaciones de PUMP.FUN, convirtiéndose en un estándar en las cadenas públicas.

Los ecosistemas de las principales cadenas públicas han comenzado a apoyar a Memecoin en todos los niveles. En BSC, plataformas como Four.meme, Flap, etc., han atraído la atención del mercado mediante la continua introducción de actividades y colaboraciones; en la cadena Base, plataformas de emisión como Ape.Store, Rug.fun, Trugly.meme, entre otras, han atraído la participación de los usuarios con diversas dinámicas; en la Capa 2 de BTC, también han surgido varias imitaciones como LnPUMP.FUN, SatsPUMP.FUN, CPUMP.FUN, etc. La cadena Tron, con Sun.pump, ha impulsado la 'nueva prosperidad' de toda la cadena de Tron por sí sola. En un instante, el capital caliente de Tron fluyó rápidamente, y su Gas en la cadena se disparó, mientras que el precio del TRX, que había estado en silencio durante mucho tiempo, alcanzó un nuevo máximo en casi tres años. Sin embargo, después de esto, el TRX cayó, y actualmente el precio ha retrocedido a 0.24 USDT.

Vemos cómo se levanta un gran edificio y cómo se derrumba. Memecoin, como un punto de entrada de tráfico para atraer rápidamente a los usuarios, puede traer una ola de beneficios a la cadena pública, pero cómo sostener la construcción del ecosistema merece reflexión.

MakeNow.Meme: optimización del modelo de mercado

MakeNow.Meme ya no tiene la misma popularidad, pero cuando se lanzó inicialmente, atrajo una amplia atención. En su primer día, emitió más de 2,600 Memecoin, con ingresos superiores a 230 SOL. Su mecanismo de emisión es no solo una simplificación del método de emisión de activos en comparación con PUMP.FUN, sino que también proporciona una nueva dirección para el modelo de mercado.

  • Simplificación adicional del método de emisión de activos - En Twitter, siguiendo un formato fijo (tweets que comienzan con el símbolo $ y el código de acciones, más la descripción del token/video/imágenes, etc.) y mencionando la cuenta oficial, esperando que la cuenta oficial responda con la dirección del contrato del token en los comentarios.

  • Optimización del modelo de mercado - A primera vista, parece que todos necesitan escanear cadenas para obtener el contrato de inmediato. Pero en realidad, los KOL, las partes del proyecto pueden llegar a acuerdos en privado con la plataforma para comprar en precios bajos de forma anticipada.

Según datos de Dune, MakeNow.Meme comenzó a desaparecer gradualmente una semana después de su creación, llegando a un final en el que nadie se interesó. Esto podría corroborar que la narrativa central y la lógica principal de Memecoin siguen siendo la búsqueda de equidad.

Moonshot: tráfico natural respaldado por DEX Screener

Moonshot fue desarrollado por DEX Screener alrededor de junio de este año, aunque está respaldado por DEX Screener e incluso está incrustado en la plataforma, sus datos siguen siendo escasos en comparación con PUMP.FUN. Aunque tiene un flujo de tráfico natural, parece que no ha logrado manejar la aceptación y conversión del tráfico, no muestra MetaData antes del lanzamiento y la historia de lanzamientos no es fácilmente verificable, careciendo de transparencia en sus funciones.

Su desempeño de datos también ha sido relativamente plano después de su lanzamiento. Esto puede indicar que la entrada de tráfico siempre ha estado presente, pero la clave es cómo convertir a los usuarios.

Lectura recomendada: (¿Dónde jugar para ganar dinero en cada cadena 'PUMP.FUN'?)

Optimización de la experiencia del usuario

Además de la innovación en los métodos de emisión de activos y la dirección del capital, la optimización de la experiencia del usuario también es una razón para la explosión a gran escala de Memecoin en esta ronda.

TG Bot: optimización para usuarios de Web3

Detrás del superciclo actual de Memecoin, no se puede separar del desarrollo de herramientas y robots en la cadena, cuyas funciones se actualizan rápidamente en iteraciones. Desde sniper, inversión regular hasta auditoría de seguridad y análisis de conexiones. Herramientas y robots potentes están protegiendo a los usuarios en la minería en la cadena, impulsando a Memecoin hacia el público.

Durante este tiempo, para el comercio de Memecoin, las herramientas se han expandido de la versión móvil a la versión web, atendiendo diferentes necesidades segmentadas, hay sitios de comercio profesional compatibles con múltiples cadenas como gmgn.ai, Bullx, Photon, así como bots de TG convenientes como Banana Gun, Tojan, Bonkbot, etc. Estas herramientas de servicio especializadas en comercio de Memecoin han aprovechado el auge de Memecoin, transitando de una cobertura completa a un enfoque más profundo, con herramientas de análisis de billetera, monitoreo de Twitter, detección de seguridad, etc., cada vez más perfeccionadas, y el modelo comercial del producto se ha validado. En este proceso, la cantidad de usuarios de TG Bot también ha ido en aumento, con un pico de usuarios activos diarios superior a 140,000 y un volumen de transacciones diarias cercano a 500 millones de dólares. Aunque queda un largo camino por recorrer en comparación con DEX en la cadena, este campo segmentado sigue siendo un océano azul bajo la influencia del superciclo de Memecoin.

Lectura recomendada: (¡No vuelvas a tomar las riendas! Guía avanzada de herramientas de Memecoin)

MoonShot: optimización para usuarios de Web2

Aparte de los usuarios de Web3, Memecoin también es la forma más directa para que los usuarios de Web2 ingresen y comprendan Web3. Pero actualmente, el comercio de Memecoin aún enfrenta numerosos problemas como: alto riesgo de seguridad, dispersión de plataformas, dificultad para obtener Gas, entre otros. MoonShot, en la que participa el equipo incubador PUMP.FUN de Alliance DAO, ha solucionado este problema en cierta medida.

Es una aplicación móvil enfocada en el comercio de memes construida sobre la red Solana, que permite a los usuarios comprar Memecoin directamente a través de métodos de fiat como Apple Pay, tarjetas de crédito, PayPal, etc. Este proceso simplificado de inicio de sesión social y entrada de fiat trae más nuevos usuarios y fondos al ecosistema de Solana, conectando Memecoin en la cadena con fondos externos. Sin embargo, actualmente, con la disminución del efecto riqueza, la actividad de los usuarios de MoonShot también está disminuyendo gradualmente. Cómo lograr una conversión efectiva para los usuarios de Web2 sigue siendo un problema persistente en el campo de las criptomonedas.

Rápidos cambios de narrativas

Memecoin, como el activo que mejor refleja el fenómeno de la economía de atención en el mercado de criptomonedas, muestra una tendencia de desarrollo diversificada en narrativas bajo el auge del mercado de 2024. Al revisar los diversos tipos de 'proyectos milagrosos' pasados, los temas narrativos de Memecoin son variados. Pero cada tipo representa tendencias de mercado específicas, dinámicas comunitarias y modos de operación de capital. Según patrones y características pasadas, podemos clasificarlos en cuatro tipos: Memecoins derivados provocados por eventos, Memecoins IP impulsados por la comunidad, Memecoins conceptuales dominados por la influencia de celebridades, y nuevos Memecoins emergentes multidimensionales. Los diversos tipos influyen entre sí y no son completamente independientes.

Memecoin derivados provocados por eventos

Memecoin provocados por eventos inesperados a menudo pueden reunir una atención extremadamente alta desde el principio, el tráfico y el capital impulsan rápidamente el aumento del precio de los activos de Memecoin en el proceso de atención. Su ascenso desde la ocurrencia hasta el aumento suele suceder de forma repentina y es difícil de replicar; su característica principal es que la explosión es rápida, el rendimiento a corto plazo es alto, pero la sostenibilidad es débil, y una vez que la atención se desvanece, necesita encontrar otro impulso. Ejemplos como BOME, SLERF, FIGHT, BAN, etc., pueden ser considerados Memecoins liderados por eventos.

BOME (BOOK OF MEME) es un proyecto de pre-venta lanzado por el artista de memes Pepe Darkfarm, que recaudó más de 10,000 SOL, y debido a la amplia atención, el volumen de transacciones del token superó los 200 millones de dólares, alcanzando en tres días una capitalización de mercado máxima de más de 1,000 millones de dólares; posteriormente, SLERF, que adoptó el mismo mecanismo de pre-venta, vio cómo el desarrollador accidentalmente destruyó el LP y los tokens reservados para airdrop, y los eventos inesperados, junto con la difusión posterior, llevaron a que el precio del token meme experimentara una tendencia de aumento en espiral.

Sin embargo, si los memes provocados por eventos inesperados no obtienen atención sostenida del mercado, los precios convergerán y disminuirán. Según el token Fight, derivado del eslogan después del atentado contra Trump, su capitalización de mercado superó los 80 millones de dólares, pero ahora, sin atención, ha caído más del 90%; el token de concepto de arte BAN, emitido por el vicepresidente de Sotheby's, Michael Bouhanna, después de salir en Binance, tuvo una caída del 85% desde su punto más alto.

Memecoin IP impulsado por la comunidad

Los Memecoins de tipo IP suelen tener un fuerte consenso, formando ciclos con un tiempo de fermentación más largo, y después de un largo período, pueden formar comunidades. Este tipo de Meme IP impulsado por la comunidad ha mostrado una gran resiliencia en la volatilidad de 2024. Su aparición hasta alcanzar nuevos máximos puede requerir un tiempo prolongado de consolidación, y su característica principal es un alto consenso comunitario, con un fuerte carácter CULT o una notable resiliencia en la fluctuación de caídas y aumentos repetidos. Ejemplos incluyen la serie Cult POPCAT, SPX, APU y otros como MEW, NEIRO, MANEKI que ya han formado IP.

MEW (gato en un mundo de perros) es un gato que valientemente se enfrenta a los perros; el token fue lanzado en marzo de este año y, como pionero en el 'sector de gatos', alcanzó una capitalización de mercado máxima de mil millones. Posteriormente, otro IP, Maneki (el gato de la suerte japonés), también adoptó su mecanismo de 90% de liquidez y 10% de distribución comunitaria, lo que provocó un breve FOMO. Otro ejemplo de Memecoin de tipo IP comunitario es Neiro, que es el nombre del perro rescatado que recientemente adoptó el dueño de Kabosu, el famoso Shiba Inu, el prototipo de Dogecoin, que falleció. El token alcanzó casi 50 millones de dólares de capitalización de mercado en solo dos días, y el precio del token fluctuó repetidamente en torno a problemas de la cadena pública y cuestiones de mayúsculas y minúsculas; la especulación de activos se trasladó de la cadena a los intercambios. Neiro, en minúsculas, finalmente logró el éxito gracias a la comunidad, alcanzando una capitalización de mercado máxima de 1.2 mil millones de dólares. Además, Murad, como una nueva estrella del superciclo, tiene como criterio de selección de tokens que existan al menos seis meses y hayan experimentado al menos dos caídas del 70%. Por lo tanto, aunque el aumento temporal de SPX se debió a su influencia, la importancia del IP comunitario es la razón por la cual logró renacer en medio de las repetidas caídas.

Memecoin conceptual dominado por la influencia de celebridades

El rendimiento de Memecoin a menudo también está vinculado a personajes clave; las celebridades pueden promover conceptos relacionados a través de Memecoins específicos, y el token puede salir de su ámbito debido a la influencia de estas celebridades. Su característica principal es que la volatilidad del precio de la moneda está relacionada con el tamaño de la influencia de la celebridad y la fuerza de la relación vinculante. Ejemplos como DOGE, PNUT, TERMINUS, y otros como JENNER, MOTHER, entre otros, pertenecen a este tipo.

El comportamiento e influencia de las celebridades al emitir monedas ha cambiado en este superciclo de Memecoin gracias a la aparición de Pump.fun; su ritmo es más rápido, los múltiplos son más altos, lo que ha atraído a muchas celebridades de Web2 a participar. El token JENNER desarrollado por Caitlyn Jenner, miembro de la familia Kardashian, tuvo un aumento del 160 veces en una sola noche; el tweet de la famosa rapera estadounidense Iggy Azalea que incluía el contrato de la moneda MOTHER explotó treinta veces en dos minutos, alcanzando una capitalización de mercado de más de 200 millones de dólares. Las monedas conceptuales de Musk son especialmente objeto de atención para los jugadores de Memecoin; cada vez que publica en redes sociales sobre temas que le interesan, como el concepto de Marte (TERMINUS), el departamento de eficiencia gubernamental (D.O.G.E), conceptos políticos (PNUT), entre otros, los tokens relacionados en la cadena experimentan un aumento a corto plazo.

Nuevo Memecoin emergente multidimensional y transdisciplinario

El superciclo de especulación de Memecoin en esta ronda ya no se limita al contenido nativo de Web3, sino que abarca múltiples campos, cubriendo temas y tópicos más amplios. Dentro de cada sector, la variedad de activos especulativos es diversa y rápidamente se agrupan, atrayendo la atención de múltiples áreas. Desde el tráfico de TikTok hasta nuevas tecnologías de IA, hasta DeSci (ciencia descentralizada), física y otras disciplinas de vanguardia, el impulso de especulación de Memecoin se está extendiendo rápidamente, abarcando campos en constante expansión y mostrando una tendencia de fusión intersectorial. Memecoin parece convertirse en un campo de prueba para nuevas tecnologías y un laboratorio para pistas no verificadas. La característica principal de este tipo de Memecoin es su narrativa novedosa y su amplia capacidad de trascender. Ejemplos como MOODENG, PESTO, CHILLGUY, GOAT, ACT, VIRTUAL, AIXBT, RIF, URO, entre otros, pertenecen a este tipo.

Moo Deng es un hipopótamo nacido en un zoológico de Tailandia, que se convirtió en una estrella en redes sociales como TikTok e Instagram gracias a su expresión meme, y finalmente fue elegido como el meme del año por Twitter. El token Moo Deng en Solana alcanzó una capitalización de mercado de 700 millones de dólares, convirtiéndose en el Memecoin más pequeño en salir en Coinbase, lo que provocó una demanda de especulación sobre memes en el sector de Web2. Después de esto, los tokens PESTO y CHILLGUY también atrajeron una amplia atención debido a su fuerte tráfico de Web2, alcanzando capitalizaciones de mercado superiores a 500 millones de dólares.

Posteriormente, la especulación en torno a los agentes de IA también se ha vuelto muy popular. GOAT proviene de un bot de IA lanzado en junio de este año - el terminal de la verdad (@truth_terminal), cuya capitalización de mercado se disparó a más de mil millones de dólares en un corto plazo; posteriormente, Memecoins de IA como ACT y ELIZA rápidamente capturaron la mente de los jugadores en la cadena, mientras que monedas relacionadas con aplicaciones de agentes AI como ai16z, zerebro, virtual, aixbt, etc., comenzaron a desarrollarse en un ecosistema. Luego, Binance anunció una inversión en BIO, DeSci (ciencia descentralizada) entró en la vista del público, y los tokens RIF y URO dentro de la plataforma Pump.Science, vinculados a experimentos, comenzaron un nuevo ciclo de especulación, alcanzando una capitalización de mercado máxima de más de 200 millones de dólares.

Lectura recomendada: (Descomponer memes, ¿por qué este ciclo MEMEs se destaca?)

Aceptación y adopción mainstream

Memecoin ha pasado de ser un activo marginal a recibir una amplia atención por parte de instituciones e inversores, su escala de usuarios sigue creciendo y el flujo de capital continúa aumentando, siendo gradualmente reconocido y adoptado por el mercado mainstream.

Desde la entrada de capital, la liquidez del mercado es claramente visible. Muchas instituciones han comenzado a asignar Memecoin; varios intercambios han lanzado Memecoin; los creadores de mercado están acumulando activamente Memecoin. Hasta el 23 de diciembre de 2024, la capitalización total de Memecoin ha ascendido a 230 mil millones de dólares, y sigue mostrando una tendencia de crecimiento. Según un informe de Bybit publicado en junio, los inversores institucionales aumentaron sus posiciones en spot en casi 300 millones de dólares en la primera mitad del año. Casi todos los intercambios de criptomonedas han lanzado varios Memecoin; Binance ha lanzado más de 20 Memecoin desde 2024 (incluyendo futuros y spot), de los cuales el 80% de los tokens han experimentado un aumento significativo en capitalización de mercado después de ser lanzados. Cinco creadores de mercado de criptomonedas, incluidos Wintermute, GSR Markets, Auros Global, B2C2 Group y Cumberland DRW, poseen Memecoin, con valores de tenencia que superan los 100 millones de dólares.

Desde el punto de vista del crecimiento de usuarios, primero se ha observado un cambio significativo de actitud. En la primera mitad del año, A16Z aún debatía sobre monedas de valor, pero comenzó a participar en la especulación, lo que inesperadamente dio lugar al primer Memecoin de IA, GOAT. Vitalik Buterin también ha hecho pronósticos sobre el futuro de Memecoin, participando en la promoción y trabajo benéfico de MooDeng. Un socio de Pantera también ha expresado públicamente su reconocimiento hacia Memecoin, considerándola la forma más sencilla para que la próxima generación experimente las últimas aplicaciones de DeFi y las introduzca en Web3. No solo eso, cada vez más usuarios de Web2 también comienzan a reconocer el valor de Memecoin; experimentos de ayuda científica de DeSci, planes de limpieza de basura marina de Dogecoin, NOT como funciones de donación social y sobres, etc., han creado un terreno fértil para que los usuarios de Web2 comprendan y acepten Memecoin. Según estadísticas, desde principios de 2024 hasta finales de año, el número de usuarios de Memecoin a nivel mundial ha superado los 50 millones y sigue creciendo.

Conclusión

BTC, como el mayor meme coin de Web2, ha superado los cien mil dólares y ha sido validado por el mercado. Como participante temprano en Memecoin, ¿realmente busca la riqueza rápida o es un inversor visionario? ¿Hacia dónde se dirigirá finalmente Memecoin, se desvanecerá tras ser marginado o se desarrollará gradualmente para ingresar al mainstream?

Los ciclos se alternan, el tiempo prueba la verdad, y la respuesta está escrita en el futuro.