Prefacio
Desde su lanzamiento en 2017, Cardano (ADA) se ha convertido en una red PoS diseñada para superar los límites de la tecnología blockchain. Como plataforma dedicada a la seguridad, la escalabilidad y la funcionalidad, Cardano es más que una simple criptomoneda, sino que proporciona a los desarrolladores y usuarios un entorno potente para crear aplicaciones y sistemas descentralizados. Al trabajar en estrecha colaboración con organizaciones como Input Output Global (IOG), la Fundación Cardano y EMURGO, Cardano ha dado un paso importante en su hoja de ruta para ingresar a la competencia en áreas como contratos inteligentes, defi y NFT.
Este artículo le guiará a través de los últimos desarrollos de Cardano, datos clave y características de la red, explorando los casos de uso de ADA y su papel en la economía criptográfica en general. Ya sea que sea un desarrollador, inversor o entusiasta de la tecnología blockchain, este artículo le proporcionará una visión integral del ecosistema de Cardano, desde la innovación en gobernanza hasta la salud financiera, y el crecimiento dinámico de DeFi, anticipando el futuro de Cardano hacia su objetivo final: la era de Voltaire.
Introducción a Cardano
Cardano es una red de capa uno PoS lanzada en 2017. Su objetivo es proporcionar seguridad, escalabilidad y funcionalidad para las aplicaciones y sistemas descentralizados construidos sobre su red. Además del apoyo de la comunidad de desarrolladores, operadores de nodos y proyectos, Cardano también cuenta con el respaldo de instituciones como Input Output Global (IOG), la Fundación Cardano, EMURGO, entre otras. Estas instituciones trabajan juntas para impulsar el desarrollo, la adopción y la recaudación de fondos de la red, guiando a Cardano hacia la etapa final de su hoja de ruta: la era de Voltaire.
En comparación con otras redes de contratos inteligentes, Cardano adopta un enfoque único en su desarrollo. El mecanismo de consenso Ouroboros permite la delegación de participación, mientras que el modelo contable extendido eUTXO facilita la transferencia de tokens nativos, la escalabilidad y la descentralización.
Con un grupo de usuarios y desarrolladores leales, Cardano ha demostrado su resistencia. Después de la bifurcación dura Alonzo de 2021, cuando Cardano comenzó a admitir contratos inteligentes, comenzó a competir en mercados de criptomonedas más tradicionales como DeFi y NFT.
Datos clave
Datos de ganancias
ADA es el activo nativo de cardano, sirviendo como el principal medio de intercambio para las transacciones en la red. Tiene cuatro casos de uso principales a nivel de red:
(i) Liquidación de tarifas de transacción de red: ADA se utiliza para pagar las tarifas de transacción realizadas en la red cardano.
(ii) Registrar un pool de staking: los usuarios pueden usar ADA para registrar un pool de staking, participar en el consenso de la red y convertirse en operadores de pool de staking (SPO).
(iii) Staking: ya sea como operador de pool de staking o delegador, hacer staking de ADA puede ayudar a proteger la seguridad de la red y obtener recompensas en tokens.
(iv) Recompensar a los votantes y financiar proyectos: en Project Catalyst, ADA se utiliza para recompensar a los votantes y financiar proyectos.
El suministro máximo de ADA es de 45 mil millones, y su suministro circulante experimentará inflación antes de alcanzar este máximo. Después de cada epoch de cinco días, se asignará el 0.3% de la reserva de ADA (ADA no circulante) a los SPO como recompensa. Esta "inflación" tiende a cero a medida que se consume la reserva y el suministro circulante se acerca a los 45 mil millones.
La tasa de rendimiento real anualizada por staking considera la dilución de valor debido a la inflación. En el tercer trimestre, la tasa de rendimiento real anualizada por staking fue del 0.6%, pero esto puede variar entre diferentes grupos de staking.
En el tercer trimestre, el precio de ADA cayó un 4.8%, alcanzando $0.37. Correspondientemente, la capitalización de mercado total de ADA disminuyó un 6.9% intertrimestral, alcanzando los 13 mil millones de dólares, y la pequeña diferencia en la capitalización de mercado total se debió a la reducción del suministro circulante en un 2.2%. Debido a la caída del precio, la clasificación de la capitalización de mercado total de ADA cayó del puesto 10 al 11 en el tercer trimestre.
En cardano, cada transacción requiere el pago de tarifas de transacción de red, que se utilizan para procesar transacciones y cubrir costos de almacenamiento. El cálculo de las tarifas incluye una tarifa mínima más una tarifa variable basada en el tamaño de la transacción. Los ingresos (en dólares) disminuyeron un 31.2% intertrimestral, alcanzando 510 mil dólares, mientras que los ingresos (en ADA) disminuyeron un 14.2%, a 1.4 millones de ADA. Esta diferencia se debe a la caída del precio de ADA durante el trimestre.
Actualmente, el 20% de las tarifas de transacción de cardano se destina a la tesorería. El saldo de la tesorería de cardano (en ADA) disminuyó un 1.2% intertrimestral, alcanzando 1.55 mil millones de ADA, pero el valor en dólares de la tesorería aumentó un 3%, alcanzando 622.92 millones de dólares.
Datos de actividad diaria
En el tercer trimestre, el volumen promedio diario de transacciones de cardano disminuyó un 15.9% intertrimestral, alcanzando 43,200, mientras que el número promedio de direcciones activas diarias (DAAs) también disminuyó un 14.5%, a 27,200. La tarifa promedio de transacción de cardano se mantuvo constante en $0.13. Sin embargo, la tarifa promedio de transacción (en ADA) disminuyó un 17.9% intertrimestral, a 0.54.
La relación de transacciones a direcciones activas (txs/DAAs) disminuyó un 1.7% intertrimestral, alcanzando 1.59. Un aumento en esta relación generalmente indica que la actividad se distribuye de manera más uniforme entre los usuarios; por el contrario, una disminución en la relación sugiere un aumento en los "usuarios intensivos".
El monto total apostado (ADA) y la tasa de participación de ADA disminuyeron un 0.3% y un 4.1%, respectivamente, intertrimestralmente. Debido a la caída del precio de ADA, el monto total apostado (en dólares) disminuyó un 5.1% intertrimestral, a 8.5 mil millones de dólares. El monto total apostado (en dólares) representa la seguridad económica de la red.
Gobernanza, bifurcación
En abril de 2024, cardano anunció la bifurcación dura Chang, que es una actualización de red que se llevará a cabo en dos fases, con el objetivo de lograr gobernanza en cadena y completar los objetivos centrales de la fase final de la hoja de ruta de cardano. Voltaire avanza hacia el último paso de la autosuficiencia de cardano a través de votaciones en cadena y mecanismos e instituciones fuera de la cadena, como la organización de base de miembros Intersect.
Primera fase: comenzará después del lanzamiento de la bifurcación dura Chang el 1 de septiembre de 2024. Esta fase abrirá un período guiado por la tecnología, estableciendo el escenario para la votación y acción de gobernanza descentralizadas.
Constitución temporal de Cardano: se utilizará para llenar el vacío hasta que se itere la verdadera constitución a través del taller de constitución de Cardano y sea aprobada en la conferencia de constitución de Cardano que se llevará a cabo en diciembre de 2024 en Buenos Aires, Argentina.
Comité de constitución temporal (ICC): compuesto por siete miembros, de los cuales tres son elegidos por votación. En la primera fase, el ICC tiene poder de veto sobre ciertas acciones de gobernanza en cadena.
Segunda fase: verá la gobernanza en cadena de cardano completamente en línea, ya que la constitución de cardano se completa y se aprueba. Esta fase otorgará a los titulares de tokens ADA el derecho a guiar los cambios técnicos y los retiros de la tesorería, en parte a través de la introducción de nuevos roles para usuarios, delegando representantes para lograrlo. Los titulares de tokens ADA podrán delegar el poder de gobernanza a DReps y SPO, quienes pueden votar en nombre de ellos sobre propuestas de gobernanza.
Registro para ser DRep: ya está abierto, requiere un depósito único de 500 ADA.
Después de completar la segunda fase, DReps, SPO y el comité de constitución gestionarán todos los aspectos de la red a través de un sistema de votación y tesorería en cadena basado en CIP-1694. Esto transferirá la responsabilidad de IOG, la Fundación Cardano y EMURGO, las tres instituciones que históricamente han poseído conjuntamente las siete claves de gobernanza (genesis). Las acciones que se pueden gobernar incluyen cuestiones relacionadas con el comité de constitución, cambios de parámetros, actualizaciones de constitución, lanzamiento de bifurcaciones duras, cambios en los parámetros del protocolo y retiros de tesorería.
Intersect SanchoNet
Las pruebas relacionadas con CIP-1694 continúan realizándose en SanchoNet, una red de prueba lanzada en el tercer trimestre de 2023, diseñada como un sandbox para probar y construir los procesos y herramientas de gobernanza en cadena de cardano. Los desarrolladores utilizan esta red de prueba para lanzar nueva infraestructura (como billeteras y navegadores de votación), los SPO pueden probar votaciones y propuestas, y los detalles sobre DReps también se pueden discutir aquí.
SanchoNet y la más amplia campaña de promoción de Voltaire son lideradas por Intersect, una organización basada en miembros que sirve al ecosistema cardano, combinando la fuerza de miembros de la comunidad, SPO y equipos de proyectos. El propósito de la fundación de Intersect es reunir a los titulares de tokens ADA bajo una visión común para lograr un ecosistema cardano más transparente, colaborativo e innovador.
Intersect mantiene más de 60 repositorios de código, incluyendo el código completo de cardano Haskell, y promueve el enfoque de código abierto de cardano a través de varios comités permanentes y grupos de trabajo. Además, Intersect está trabajando en la creación de una hoja de ruta de productos abierta, un proceso de presupuesto anual, y ha estado operando un programa de subvenciones, recompensando proyectos que desarrollan áreas relacionadas con la gobernanza, como la educación y la plataforma DRep.
DeFi
En el tercer trimestre, el valor total bloqueado (TVL, en dólares) de DeFi de cardano creció un 13.3% intertrimestral, alcanzando los 231.6 millones de dólares, mientras que el puntaje de diversidad de DeFi aumentó un 12.5%, alcanzando 9. También hubo muchos cambios en el TVL de varios protocolos durante el tercer trimestre.
El TVL de Minswap creció ligeramente un 4.4% intertrimestral, alcanzando 58.6 millones de dólares.
El TVL de Liqwid aumentó drásticamente un 77.2%, alcanzando 47.1 millones de dólares, superando a Indigo, cuyo TVL disminuyó un 19.7% intertrimestral, a 38.4 millones de dólares.
Protocolos más pequeños como Splash Protocol y SundaeSwap crecieron un 76% y un 26%, alcanzando 16.9 millones de dólares y 16 millones de dólares, respectivamente.
Indigo es un emisor de activos sintéticos que ofrece iUSD, iBTC y iETH. Una semana después del final del tercer trimestre, Indigo completó la actualización a V2.1. Esta actualización introdujo tasas de interés algorítmicas y compartió los ingresos de intereses entre la tesorería y los stakers de INDY, junto con otras mejoras.
Splash es un intercambio descentralizado (DEX) lanzado en julio, que previamente recaudó 17.2 millones de ADA a través de la venta de tokens SPLASH en mayo. Splash también se dedica al desarrollo de snek.fun, un protocolo similar a pump.fun en Solana, que permite a los usuarios iniciar y comerciar tokens fácilmente. La aplicación se lanzó en septiembre y en su primer día presenció la creación de más de 2230 tokens y un volumen de transacciones de 4.5 millones (ADA).
SundaeSwap continuó con el impulso del segundo trimestre, lanzando la actualización V3, que introdujo un modelo de tarifas dinámico y aumentó la capacidad de carga de transacciones. Al momento del lanzamiento, incluyó una exención de tarifas de transacción de 90 días, que expiró en agosto, y en septiembre se aprobó una propuesta para aumentar las tarifas. Los ingresos de SundaeSwap se distribuyen entre los titulares de tokens SUNDAE, la tesorería de SundaeSwap, Sundae Labs, entre otros.
Desbloqueo de tokens Ada
Recientemente, Cardano (ADA) realizará el desbloqueo de tokens esta semana. Se espera que se desbloquee aproximadamente 16.84 millones de tokens ADA, que representan el 0.05% del suministro circulante existente.
Perspectivas futuras
Cardano se lanzó en 2017 como una red de capa uno PoS, con el objetivo de proporcionar una plataforma segura, escalable y rica en funciones para respaldar aplicaciones y sistemas descentralizados. A través de su único mecanismo de consenso Ouroboros y el modelo eUTXO extendido, Cardano ha demostrado ser competitivo en el ámbito de contratos inteligentes, DeFi y NFT.
Con la implementación de la bifurcación dura Alonzo de 2021, y tras el apoyo a contratos inteligentes, el desarrollo de Cardano entró en una nueva fase. En el futuro, Cardano logrará una gobernanza completamente en cadena y autossostenibilidad a través de la bifurcación dura Chang, inaugurando la era de Voltaire. Al introducir nuevos mecanismos de gobernanza, aumentar la diversidad del ecosistema DeFi y el crecimiento de TVL, se espera que Cardano continúe consolidando su posición en la industria blockchain y avance en el desarrollo de su ecosistema a través de innovaciones tecnológicas continuas y gobernanza comunitaria.
