Fuente del artículo: Abogado Mankun Blockchain
Desde finales de 2023, en las predicciones sobre las principales rutas del Web3 de las principales instituciones de investigación de inversión, 'AI+' ha sido una de las palabras clave. Ahora, un año después, ¿qué ha sucedido con 'AI+'?
Recientemente, a16z y VanEck publicaron sus predicciones sobre Web3 para 2025, y todos estos informes señalaron el mismo tema: agentes de IA, la última dirección de desarrollo de AI+. Entre ellos, la inversión a través de agentes de IA destaca, logrando resultados notables en la segunda mitad de 2024: un día después de su lanzamiento, Ai16z, con un valor de mercado de 80 millones de dólares, y su DAO DAOS.FUN, han generado un nuevo viento en la inversión de IA denominado 'fondo de criptomonedas impulsado por IA' (AI Crypto Fund).
Esto también ha despertado la curiosidad del abogado Mankun, pues durante mucho tiempo ha sugerido a los inversores en criptomonedas participar a través de fondos de criptomonedas, y la aparición de los fondos de criptomonedas impulsados por IA, ¿podrá ofrecer a los inversores en criptomonedas rutas de inversión más inteligentes?
En este artículo, el abogado Mankun explora el tema de los fondos de criptomonedas impulsados por IA como una nueva tendencia de inversión.
¿Qué es un fondo de criptomonedas impulsado por IA?
Los fondos de criptomonedas impulsados por IA, como su nombre indica, tienen como lógica central el uso de inteligencia artificial (IA) para sustituir el enfoque tradicional de gestión manual en la toma de decisiones de inversión, logrando automatizar todo el proceso en la cadena, desde el análisis de datos hasta la ejecución de decisiones, sin intervención humana. A diferencia de los fondos de criptomonedas tradicionales que dependen de la experiencia e intuición del gestor del fondo, los fondos de criptomonedas impulsados por IA se basan en modelos algorítmicos y datos en cadena, logrando estrategias de inversión eficientes y precisas mediante cálculos y ejecuciones en tiempo real.
La capacidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA para existir se debe a la alta transparencia y democracia de Web3:
Primero, la blockchain como infraestructura proporciona a los modelos de aprendizaje automático de IA datos en tiempo real ricos y veraces, extrayendo patrones desde el historial de transacciones en cadena, fluctuaciones de precios de activos hasta emociones del mercado, lo que ayuda a la IA a optimizar estrategias de inversión.
En segundo lugar, la estructura de organización autónoma descentralizada (DAO) proporciona un entorno de operación sin permisos para los fondos de criptomonedas impulsados por IA. La operación de los fondos de criptomonedas impulsados por IA se puede realizar mediante contratos inteligentes, logrando así una gobernanza y ejecución democráticas, reduciendo aún más la subjetividad, el riesgo operativo y los problemas de centralización derivados de la intervención humana.
Es precisamente por la naturaleza de la infraestructura subyacente que, en comparación con los fondos de criptomonedas tradicionales, las ventajas de los fondos de criptomonedas impulsados por IA se destacan aún más:
· Capacidad de procesamiento de datos. La IA puede analizar rápidamente enormes volúmenes de datos en cadena y fuera de cadena, identificando tendencias con precisión y tomando decisiones. Esta velocidad de procesamiento y escala de datos superan con creces los límites humanos.
· Captura de emociones del mercado. Al analizar redes sociales, noticias y dinámicas del sector, la IA puede anticipar señales de cambio en el mercado, ayudando a los fondos a tomar decisiones más precisas antes de que ocurran las tendencias.
· Autonomía y transparencia. Basándose en la DAO y los contratos inteligentes, todos los registros de operaciones se almacenan en la cadena, lo que permite a la IA promover la transparencia en la inversión y gestión del fondo, aumentando la confianza.
· Capacidad de gestión de riesgos. La IA no solo puede realizar monitoreo en tiempo real, sino que también puede ajustar rápidamente la asignación de activos en función de los cambios del mercado, lo que brinda a los fondos de criptomonedas impulsados por IA una ventaja al enfrentar la volatilidad del mercado.
A medida que más capital participa en Web3, la demanda de los inversores por eficiencia, solidez y transparencia ha impulsado el nacimiento de fondos de criptomonedas impulsados por IA. El concepto es bueno, pero la implementación es clave. Entonces, ¿cuáles son los proyectos representativos en este campo?
¿Qué fondos de criptomonedas impulsados por IA existen?
Actualmente, la exploración en el campo de los fondos de criptomonedas impulsados por IA ha sido notablemente exitosa. Además de DAOS.FUN, mencionado al principio por el abogado Mankun, hay otros fondos de criptomonedas impulsados por IA que ya han comenzado a experimentar/operar.
1.Ai16z y DAOS.FUN
Como un fondo de criptomonedas impulsado por IA de fenómeno, Ai16z atrajo la atención de toda la industria desde su lanzamiento en la segunda mitad de 2024, logrando levantar el viento de la inversión en criptomonedas impulsadas por IA. La organización autónoma descentralizada (DAO) detrás de Ai16z, DAOS.FUN, es el principal soporte técnico del fondo, logrando la transparencia en la gobernanza y la automatización de decisiones a través de contratos inteligentes. Ai16z, apoyado en algoritmos avanzados de IA y capacidades de análisis de datos en cadena, ha logrado una automatización completa del proceso desde la formulación de estrategias hasta la ejecución.
2.Fondo Yahctzee
El Fondo Yahctzee, respaldado por la figura reconocida en criptomonedas Arthur Hayes, es otro fondo autónomo impulsado por IA que llama la atención. A través de una estructura de gobernanza en cadena y algoritmos de IA de alto rendimiento, ha demostrado una flexibilidad y adaptabilidad excepcionales en la toma de decisiones de inversión. El objetivo del Fondo Yahctzee no es solo optimizar rendimientos, sino también explorar rutas de optimización de la asignación de activos a largo plazo, intentando crear un modelo de inversión más sostenible.
3.Sekoia Virtuals
Sekoia Virtuals es un fondo experimental de IA lanzado por Anand Iyer, socio gerente de Canonical Ventures, que se centra en apoyar el ecosistema de Virtuals. Aunque actualmente el impacto de este proyecto en el mercado no es grande, su enfoque en la gestión de inversiones en pequeñas comunidades de Web3 no solo hace que su ventaja competitiva sea evidente, sino que también amplía más áreas y direcciones verticales para el desarrollo de fondos de criptomonedas impulsados por IA.
4.Cod3x y BigTonyXBT
Cod3x es una organización centrada en construir infraestructura de agentes de IA de próxima generación, y su proyecto insignia BigTonyXBT es un operador autónomo basado en la cadena Base. BigTonyXBT se enfoca en el ámbito DeFi, construyendo gradualmente un ecosistema completo de fondos de criptomonedas impulsados por IA en la inversión financiera a través de funciones de comercio automático y gestión de activos.
Los proyectos mencionados anteriormente, desde la implementación técnica hasta la disposición ecológica, tienen diferentes enfoques y han impulsado de manera integral la innovación en los modelos de fondos de criptomonedas. Sin embargo, al mostrar su gran potencial, la capacidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA para operar de manera conforme en un entorno regulatorio global que se aclara gradualmente también es un tema clave: la conformidad o no, determina si realmente pueden inyectar un motor de crecimiento sostenible al ecosistema de Web3.
Exploración de la conformidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA
La aparición de los fondos de criptomonedas impulsados por IA, sin duda, ha traído innovación al campo de la inversión en criptomonedas, pero si este nuevo modelo emergente es conforme a la normativa sigue siendo un tema pendiente. Esto se debe principalmente a la particularidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA:
Primero, está el problema de la identidad legal. Los fondos tradicionales, al establecerse, deben recibir la aprobación de la jurisdicción judicial y tener una identidad legal clara. Sin embargo, la mayoría de los fondos de criptomonedas impulsados por IA que vemos actualmente suelen operar basados en DAO, y la DAO no ha sido claramente reconocida como entidad legal en la mayoría de los países. Esto significa que, si un fondo de criptomonedas impulsado por IA se ve involucrado en la custodia de activos, la firma de contratos o disputas legales, el marco legal actual puede no proporcionar un apoyo efectivo. En algunas jurisdicciones, la operación de un fondo sin licencia puede ser considerada como recaudación de fondos ilegal, lo que hace que los fondos de criptomonedas impulsados por IA enfrenten mayores riesgos legales al operar transfronterizamente.
En segundo lugar, está el problema de las licencias y la regulación. Las reglas actuales del mercado financiero requieren que los gestores de fondos obtengan licencias pertinentes y cumplan con obligaciones regulatorias, como revelar riesgos a los inversores y reportar periódicamente el rendimiento del fondo. Pero los fondos de criptomonedas impulsados por IA no tienen un gestor claramente definido, las estrategias de inversión y la ejecución son realizadas por algoritmos de IA, cómo definir la identidad del 'gestor del fondo' es en sí mismo un dilema de conformidad. Además, este modo de 'operación sin licencia' podría ser visto como una evasión de la regulación, especialmente en regiones donde hay estrictas regulaciones sobre la creación y gestión de fondos, como en EE. UU. y Europa, lo que representará un gran obstáculo para la conformidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA.
El tercer problema es la transparencia en la gobernanza y la conformidad algorítmica. Aunque la estructura DAO proporciona soporte técnico para la gobernanza transparente en cadena de los fondos de criptomonedas impulsados por IA, esta transparencia se dirige más a la tecnología y la comunidad, y no a las entidades reguladoras. Los fondos tradicionales deben revelar sus estrategias de inversión y estructuras de gobernanza a las autoridades regulatorias, pero los algoritmos de los fondos de criptomonedas impulsados por IA son complejos y difíciles de explicar. Si las entidades regulatorias pueden aceptar este enfoque de operación 'caja negra' sigue siendo una pregunta. Especialmente en regiones como Europa, donde hay requisitos claros sobre la transparencia y la explicabilidad de los algoritmos, los fondos de criptomonedas impulsados por IA podrían enfrentar una presión de conformidad mayor.
Además, los fondos de criptomonedas impulsados por IA generalmente sirven al mercado global, pero las actitudes de regulación hacia los activos criptográficos y la tecnología de IA varían de un país a otro. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. podría considerarlos como valores no registrados, mientras que en China, se prohíben claramente todas las actividades relacionadas con monedas, lo que podría impedir que los fondos de criptomonedas impulsados por IA operen debido a las restricciones políticas. Esta inconsistencia en la regulación regional plantea más desafíos de conformidad para los fondos de criptomonedas impulsados por IA al expandir sus operaciones.
Además, cada vez que se menciona la IA, la privacidad de los datos y las regulaciones transfronterizas son temas centrales de regulación que no se pueden evitar. Actualmente, varios países y regiones en el mundo han comenzado a establecer gradualmente leyes de regulación relacionadas con la IA, como la decisión del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información de China de establecer un comité técnico de estandarización de inteligencia artificial, encargado de la revisión de los estándares de la industria; la (Ley de Inteligencia Artificial) de Europa se está avanzando gradualmente, con el objetivo de clasificar las aplicaciones de IA según su nivel de riesgo y establecer estrictos requisitos de transparencia y uso de datos; la (Hoja de ruta de derechos de IA) emitida por la Casa Blanca de EE. UU., aunque es una guía de principios, también establece claramente principios básicos sobre la transparencia de algoritmos, la protección de la privacidad de los usuarios y la prevención del abuso de datos. Y la gradual creación de estas reglas regulatorias también planteará requisitos más estrictos para la conformidad de los fondos de criptomonedas impulsados por IA.
Resumen del abogado Mankun
La aparición de fondos de criptomonedas impulsados por IA ha traído un nuevo espacio de imaginación al campo de la inversión en criptomonedas. El abogado Mankun cree que los fondos de criptomonedas impulsados por IA no solo son una innovación técnica, sino también un desafío a la lógica financiera tradicional. Sin embargo, ya sea la posición legal de la DAO, la explicabilidad de los algoritmos de IA, o la diversidad del entorno regulatorio global, la conformidad sigue siendo la clave para determinar si los fondos de criptomonedas impulsados por IA pueden llegar a ser convencionales.
A pesar de que aún existen vacíos evidentes entre el marco regulatorio tradicional y las nuevas tecnologías, para los desarrolladores e inversores también debería ser claro: deben adaptarse proactivamente al marco legal existente y estar preparados para las futuras reglas regulatorias en medio de la incertidumbre.
El abogado Mankun cree que solo buscando innovación dentro de la conformidad y creando valor dentro de las reglas, los fondos de criptomonedas impulsados por IA podrán inyectar una fuerza de desarrollo sostenible a toda la industria.