El mercado de ETF de criptomonedas está madurando desde la aprobación de un ETF al contado de Bitcoin a principios de 2024. Posteriormente se aprobó un ETF al contado de Ethereum en julio del mismo año, lo que indica un crecimiento continuo en el interés en el criptoactivo por parte de inversores institucionales y minoristas. 2025 puede convertirse en un hito para la expansión de esta vía. No solo se espera que marque el comienzo de más ETF de altcoins, sino que también puede inyectar nueva vitalidad al mercado de las criptomonedas.

Revisión del estado actual: el éxito de los ETF de BTC y ETH

Los ETF de Bitcoin han tenido un buen desempeño desde su cotización, representando más del 5% del suministro total, con activos acumulados bajo administración que superan las decenas de miles de millones de dólares. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock es el líder del mercado. Además, el lanzamiento del ETF de Ethereum ha consolidado aún más la importante posición de los ETF de criptomonedas, y los ETF de ETH que proporcionan funciones de participación pueden convertirse en un punto de inversión en 2025.

Este rápido desarrollo del mercado no solo se debe a la demanda de los inversores, sino que también está estrechamente relacionado con el cambio en la dirección reguladora. El actual presidente de la SEC, Gary Gensler, dejará el cargo a principios de 2025, y Paul Atkins, nominado por Trump, es una figura favorable a las criptomonedas, lo que podría hacer que el entorno político sea más abierto en el futuro.

La próxima oportunidad para el ETF de altcoins: ¿SOL, HBAR o XRP?

Uno de los enfoques para 2025 es el lanzamiento de más ETFs de altcoins, especialmente proyectos destacados como Solana (SOL) y Hedera (HBAR) en términos de tecnología y ecosistema.

  • ETF de Solana: Según el presidente de ETF Store, Nate Geraci, se espera que el ETF de SOL obtenga la aprobación a más tardar a finales de 2025. La razón es que el éxito de los ETFs de BTC y ETH al contado ha allanado el camino para una nueva ronda de productos, y el interés del mercado en Solana y el impulso continuo del desarrollo también respaldan esta posibilidad.

  • Hedera y XRP: Hedera se considera un objetivo más enfocado para las instituciones, mientras que la característica de red de pagos global de XRP le otorga potencial para convertirse en un ETF. Sin embargo, los analistas de JPMorgan advierten que las demandas de la SEC contra valores no registrados podrían convertirse en un obstáculo clave para el lanzamiento de ETFs.

En cuanto a Dogecoin (DOGE), aunque su lanzamiento como ETF parece absurdamente, la creatividad del mercado a menudo supera las expectativas. Como dice el analista Eric Balchunas: "La ironía de hoy podría ser el ETF de mañana."

Impulsado por la regulación y el mercado: el impacto de un nuevo gobierno

2025 podría presenciar cambios significativos en el marco regulatorio de EE. UU., desde la regulación de stablecoins, la revisión de la regla SAB 121 hasta la clarificación de la tributación de recompensas por staking, el entorno general de los activos criptográficos será más claro. Las reformas de la SEC afectarán directamente el ritmo de lanzamiento de productos ETF, al mismo tiempo que brindarán oportunidades para que las instituciones financieras tradicionales ingresen de manera integral al ámbito de los activos criptográficos.

Perspectiva del mercado: diversificación y crecimiento

Los analistas predicen en general que 2025 verá una oleada de nuevos ETFs de criptomonedas, que incluyen:

  • ETF combinado de Bitcoin y Ethereum

  • ETF de activos individuales para altcoins (como LTC, HBAR)

  • ETF de Ethereum enfocado en rendimientos por staking

Además, Bitwise cree que los flujos de capital hacia el ETF de Bitcoin se acelerarán aún más en 2025, mientras que VanEck pronostica que la introducción de funciones de trading y redención de activos físicos traerá mayor liquidez al ETF al contado.

Al borde de la transformación

Los ETFs de criptomonedas de 2025 podrían convertirse en un puente entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, y el éxito de la cotización de ETFs de altcoins como SOL y HBAR determinará la profundidad y amplitud de este mercado. En el futuro, a medida que más países imiten el marco regulatorio de EE. UU., se espera que los ETFs de criptomonedas se conviertan en una parte importante de las carteras de inversión globales.

Entonces, ¿cuál crees que será el ETF de altcoin más probable en 2025? ¡Hablemos en los comentarios!
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