Los inversores minoristas son notoriamente siempre tarde a la fiesta, acudiendo a Bitcoin (BTC) solo cuando rompe hitos glamorosos como $100,000.
Esta Navidad, la mesa de cena ofrecerá más que pavo y pudín. Espera que familiares curiosos pongan a prueba tu conocimiento sobre criptomonedas y pregunten cómo unirse al mercado alcista. ¿Estás listo para el centro de atención?
Esta temporada festiva, tus credenciales de “pastilla naranja” están a prueba. ¿Deslumbrarás con argumentos elocuentes sobre descentralización y soberanía monetaria o te desmoronarás como un pastel de frutas rancio y solo tartamudearás, “¡El número sube!” bajo el centro de atención navideño?
No temas — aquí hay algunos consejos para guiar a tu familia y amigos a través de la conversación sobre criptomonedas.
Recuerda: No eres un gurú de criptomonedas y no puedes predecir el futuro
Una de las primeras cosas que debes hacer es asegurarte de que sepan que cualquier acción tomada “es su responsabilidad.”
Los inversores inexpertos podrían confundirte con un gurú de criptomonedas, pero seamos honestos — probablemente no es el caso. Chris Burniske, socio en la firma de capital de riesgo Placeholder y ex líder de productos blockchain en ARK Invest, lo expresó así:
“Nadie sabe nada con certeza sobre los mercados. Las únicas personas que sabes con certeza que están mintiendo son aquellas que dicen que ‘saben con certeza.’”
Cuando los mercados de criptomonedas rugen en una plena tendencia alcista, todos se sienten como el próximo Warren Buffett. Mantente humilde — admite que no tienes todas las respuestas. Recuerda que no deben seguir tus pasos ciegamente como un rebaño de ovejas. La precaución es clave, incluso en la locura.
Dales contexto sobre dónde estamos en el mercado alcista
A medida que Bitcoin domina los titulares, los inversores cotidianos con poca experiencia a menudo sucumben al FOMO — el miedo a perderse algo — y se apresuran a entrar sin comprender completamente los riesgos.
Los inversores minoristas a menudo están desesperados por entrar rápido, impulsados por la abrumadora euforia donde todos parecen hacerse ricos con criptomonedas.
Montaña rusa de Bitcoin. Fuente: Bitcoincoaster
Los comerciantes de criptomonedas exitosos contrarrestan sus instintos humanos — compran cuando la atención a las criptomonedas es baja y venden cuando la euforia inunda el mercado. Los inversores minoristas, por otro lado, a menudo siguen a la multitud, impulsados por la emoción en lugar de la estrategia.
Burniske dijo que la “dolorosa realidad” es que el aumento de los precios de las criptomonedas inevitablemente atrae atención, lo que alimenta más compras. El ciclo de retroalimentación, que él apodó el “ciclo de atención,” se acelera cuando los precios se vuelven extraordinarios.
“Cuanto más tarde estamos en ese ciclo de atención, peor es la entrada.”
Burniske aconseja, “Dales contexto sobre dónde estamos actualmente en el ciclo.” Él cree que el mercado ha estado en una tendencia alcista durante dos años y ahora puede estar entrando en sus etapas finales.
Entonces, ¿qué deberías hacer cuando su “apetito por la exposición a criptomonedas sigue siendo insaciable,” incluso si es posiblemente el mal momento para entrar?
Burniske cree que deberían entrar con una proporción igual de Bitcoin, Ether (ETH) y Solana (SOL) con una relación de 50%/25%/25%. Burniske dijo que si se quedan atrapados si el mercado se convierte en un mercado bajista, al menos “están sosteniendo calidad.”
Si están tentados a sumergirse en altcoins o memecoins persiguiendo esquemas de enriquecimiento rápido, Burniske recomienda aconsejarles que asignen no más del 10% de su inversión total, recordándoles que es “bajo su propio riesgo.”
Sincronizar la salida de criptomonedas es el verdadero desafío
Entrar en los mercados de criptomonedas es fácil. Muchos inversores minoristas se sumergen con entusiasmo, viendo rápidamente ganancias a medida que el mercado alcista impulsa los precios hacia arriba. Pero recuerda, lo que sube debe bajar.
Las condiciones para los mercados de criptomonedas rara vez han sido más favorables, particularmente en términos de regulación de criptomonedas y adopción institucional.
El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, hizo numerosas promesas pro-criptomonedas durante su campaña electoral. El presidente de la Comisión de Valores y Bolsa Gary Gensler parece estar listo para ser reemplazado por el pro-criptomonedas Paul Atkins, y un tenedor de Solana está listo para convertirse en el nuevo zar de criptomonedas de EE. UU.
La senadora Cynthia Lummis ha propuesto un proyecto de ley para que EE. UU. compre Bitcoin como un activo de reserva estratégica, y la adopción institucional continúa en aumento, con fondos cotizados en bolsa de criptomonedas (ETFs) rompiendo nuevos récords.
El aumento de la capitalización de mercado de Bitcoin ETF. Fuente: CoinGlass
Dadas estas transformaciones, algunos creen que el ciclo histórico de cuatro años de Bitcoin será reemplazado por un superciclo, donde los activos tienden a subir constantemente.
Pero no cuentes con ello. Burniske advierte que esto podría llevar a los inversores minoristas a perder la oportunidad de tomar ganancias en el pico del mercado.
“‘Superciclo’ es sin duda una ilusión colectiva.”
Burniske reconoce que “los ETFs y la posible compra soberana ‘podrían’ significar que no tendremos un oso tan brutal en el futuro para BTC.” Sin embargo, advierte, “Cualquier cosa que suba 100x rápidamente está propensa a al menos un colapso del 80-90% en algún momento, estructuralmente — demasiadas personas sentadas en ganancias.”
El rendimiento del precio de Bitcoin en picos y valles de ciclos anteriores. Fuente: Caleb & Brown
Burniske dijo que es difícil para las personas entender cuán drásticamente puede caer una criptomoneda. Sin embargo, dado que probablemente hayas hecho un ciclo completo con tus propias inversiones en al menos un ciclo anterior, puedes advertirles sobre el problema. “Dado que lo has vivido, sabes, y ahora puedes enseñarles.”
Nada es seguro excepto la muerte y los impuestos
Armado con el conocimiento que les has dado sobre qué comprar y cuándo vender, aún hay más errores comunes que los inversores pueden cometer, según Burniske.
Cuando los inversores venden durante un mercado alcista, pueden ver que la moneda sigue subiendo, ya que nadie puede predecir cuándo se ha alcanzado el pico. Burniske aconseja enseñar a los nuevos inversores a resistir el FOMO y evitar reinvertir ganancias en un intento de perseguir más ganancias. Esto es “generalmente una idea horrible.”
Esta práctica es arriesgada porque si el mercado colapsa repentinamente, los inversores podrían deber más impuestos sobre las ganancias realizadas que el valor de los activos que quedan después del colapso.
Para evitar caer en esta trampa de FOMO, recomienda colocar las ganancias fuera del mercado de criptomonedas durante 12–18 meses en cuentas tradicionales, que pueden proporcionar algo de interés (las stablecoins de criptomonedas tienen riesgos adicionales). Este dinero reservado se utilizará para pagar obligaciones fiscales.
Una vez que se resuelven los impuestos, el ciclo puede comenzar de nuevo. Burniske recomienda “volver a olfatear” en los mercados de criptomonedas cuando el sentimiento se vuelve apatía, típicamente alrededor de 12 meses después del pico.
Hoja de trucos de Wall Street: la psicología de un ciclo de mercado. Fuente: ResearchGate
Como inversor de criptomonedas con experiencia, es crucial ayudar a guiar a los nuevos inversores para evitar repetir los mismos errores en el próximo mercado alcista. Anímales a interesarse por las criptomonedas cuando el ciclo de atención sea bajo — o inexistente. Si se hace bien, estarán bien posicionados para educar a otros recién llegados que podrían saltar durante la próxima ola de entusiasmo.
