Escrito por: TaxDAO
Do Kwon fue aclamado como el 'rey de las criptomonedas' en Corea del Sur. Pero tras el colapso de UST y las acusaciones legales que lo siguieron, este nombre se asoció con evasión fiscal y fraude. En mayo de 2022, la Agencia Nacional de Impuestos de Corea del Sur emitió una multa fiscal de 100 mil millones de wones (aproximadamente 78 millones de dólares) al cofundador y CEO de Terraform Labs, Do Kwon, y ya en junio de 2021, Terraform Labs había sido objeto de atención del departamento fiscal de Corea del Sur por sospecha de evasión fiscal. Desde su arresto en Montenegro, Do Kwon ha estado esperando la decisión final sobre su extradición. FinTax discutirá sobre este ex magnate de las criptomonedas, el antiguo imperio de Terraform Labs y las enormes multas fiscales que enfrenta Do Kwon.
1. Orígenes del caso de Do Kwon
1.1 La brillantez de Do Kwon y el ascenso de Terraform Labs
Do Kwon nació en 1991 en Seúl, Corea del Sur. Obtuvo su licenciatura en Ciencias de la Computación en la Universidad de Stanford en 2015, y luego trabajó brevemente como ingeniero de software en Microsoft y Apple. Sin embargo, tras poco tiempo, Do Kwon se sintió decepcionado por la falta de 'ambición' en las grandes empresas y decidió emprender su propio camino. En enero de 2016, Kwon regresó a Corea para desarrollarse y decidió fundar su propia startup, Anyfi. Sin embargo, el éxito de Anyfi no es la historia que contamos hoy; una verdadera leyenda del criptomundo comienza cuando él y su amigo de la universidad, Nicholas Platias, comenzaron a investigar la tecnología blockchain y finalmente decidieron fundar Terraform Labs. La visión de Terraform Labs era crear un nuevo sistema monetario, es decir, crear una moneda estable descentralizada: Terra USD (UST). El nacimiento de UST marcó el ascenso del imperio Terra de Do Kwon, pero en los cimientos de ese imperio, Do Kwon tenía una idea simple: crear el 'dólar más útil posible'.
UST y LUNA son componentes centrales del ecosistema Terra. UST es una moneda estable algorítmica vinculada al valor del dólar. Al acuñar UST, el usuario debe destruir una cantidad equivalente de LUNA (es decir, una conversión de 1:1); igualmente, al canjear LUNA, el usuario debe destruir la cantidad correspondiente de UST. Esto crea un espacio de arbitraje entre LUNA y UST, donde los comerciantes pueden destruir y acuñar en función de incentivos, asegurando la estabilidad del precio de UST cuando su precio se desvía de 1 dólar a través de la relación de precios y oferta-demanda. Esto también significa que UST no tiene respaldo de activos externos, sino que mantiene su estabilidad de precios a través de la oferta y demanda del mercado y un mecanismo de incentivos, lo que es la mayor diferencia entre UST y Tether, USDC o DAI: UST no utiliza dinero fiduciario o activos en la cadena como colateral.
1.2 El colapso de UST y la huida de Do Kwon
Teóricamente, el mecanismo entre LUNA y UST debería poder responder a diversas fluctuaciones del mercado, pero la realidad suele ser más compleja y cruel. En 2022, el colapso del ecosistema Terra se debió precisamente a que este mecanismo no pudo estabilizar efectivamente el precio de UST en medio del pánico del mercado. Cuando los grandes inversores comenzaron a vender UST, y cuando la oferta de UST superó la demanda, el precio de UST comenzó a desengancharse, pero el sistema no pudo ajustar rápidamente la cantidad de LUNA, lo que provocó que el precio de LUNA también cayera drásticamente, hasta el punto de que no se podía comprar suficiente UST con LUNA para mantener su vinculación con el dólar. Finalmente, LUNA y UST se vieron atrapados en una espiral mortal de colapso dual, provocando una caída en el mercado de criptomonedas, mientras que LUNA se desplomó desde un pico histórico de 119.51 dólares a casi cero, perdiendo alrededor de 45 mil millones de dólares en valor de mercado en una semana. Solo en Corea, aproximadamente 200,000 inversionistas sufrieron enormes pérdidas e incluso la ruina. Este colapso inesperado no solo destruyó el UST, que estaba en su apogeo, sino que también hizo tambalear el imperio de Do Kwon.
Con el colapso de UST, Do Kwon comenzó una vida de fuga de 10 meses. Durante este tiempo, en septiembre de 2022, los fiscales de Corea del Sur emitieron una orden de arresto contra él, y la Organización Internacional de Policía Criminal también emitió una alerta roja. El 23 de marzo de 2023, la policía de Montenegro detuvo a Do Kwon en el aeropuerto por documentos falsificados. Tras enterarse de esta noticia, el fiscal federal de Nueva York rápidamente lo acusó de fraude, incluyendo conspiración para cometer fraude, fraude de bienes, fraude de valores, fraude por transferencia de fondos y conspiración para manipular el mercado. El Departamento de Justicia de EE. UU. solicitó la extradición de Montenegro a EE. UU. Además, Corea del Sur y Singapur, que tienen jurisdicción legal, también presentaron solicitudes de extradición. Actualmente, aunque el tribunal de Montenegro aún no ha tomado una decisión final, es más probable que Do Kwon enfrente juicio en Corea del Sur.
2. Las acusaciones de evasión fiscal que enfrenta Do Kwon y las posibles responsabilidades legales
Además de los cargos de fraude, Do Kwon y Terraform Labs también enfrentan acusaciones de evasión fiscal masiva. La Agencia Nacional de Impuestos de Corea del Sur llevó a cabo una investigación fiscal especial sobre la empresa matriz de Terraform Labs, The Ancore Company, y Terraform Labs, en junio de 2021, bajo sospecha de evasión de impuestos. Durante la investigación, se descubrió que Do Kwon poseía el 92% de las acciones de la entidad legal de Terraform Labs en Singapur, Terra Singapore. Se verificó que esta empresa de Singapur había transferido grandes cantidades de ganancias a las Islas Vírgenes Británicas (BVI) de manera secreta, buscando aprovechar la política fiscal laxa de BVI para evadir impuestos, y Do Kwon, como principal accionista, era naturalmente el mayor beneficiario de esta evasión fiscal. Esta estrategia de evasión fiscal no es rara; el vicepresidente de Samsung Electronics, Lee Jae-yong, fue convocado por la fiscalía de Corea del Sur en 2021 por establecer una empresa ficticia en BVI para transferir ganancias, y este tipo de evasión fiscal en el extranjero ha sido un objetivo clave del gobierno de Corea del Sur.
El primer paso para determinar el delito de evasión fiscal debe ser clarificar la jurisdicción. En el caso de Do Kwon, aunque este diseñó la estructura de capital de su empresa para transferir la mayor parte de los beneficios de activos criptográficos a una empresa en BVI, reduciendo significativamente su carga fiscal real, según los principios de operación práctica adoptados por Corea del Sur, las empresas que Do Kwon controla, aunque registradas fuera de Corea, en realidad llevan a cabo actividades de activos criptográficos dentro de Corea, por lo que deben pagar impuestos relacionados en Corea.
Los estándares de juicio por evasión fiscal en Corea del Sur son bastante similares a los de otros países. El primer punto es determinar si ha habido evasión fiscal, es decir, no declarar o declarar menos de sus ingresos, bienes u otros elementos sujetos a impuestos; el segundo punto es que el contribuyente sepa que está reduciendo o evadiendo el pago de impuestos, y lo haga intencionalmente, ya que la evasión fiscal generalmente no puede ser resultado de negligencia, malentendidos o acciones inconscientes; el tercer punto es alcanzar un cierto estándar de cantidad. Según los detalles del caso revelados oficialmente, Do Kwon estaba al tanto de la estructura de capital y los arreglos fiscales de la empresa, y aunque Corea del Sur no ha establecido claramente un monto específico para la evasión fiscal, la cantidad de evasión de Do Kwon no puede ser considerada pequeña. Por lo tanto, si la fiscalía de Corea del Sur puede presentar hechos probados y suficientes, es casi inevitable que Do Kwon sea condenado por evasión fiscal, lo que significa que enfrentará una larga prisión y una enorme multa fiscal de aproximadamente 100 mil millones de wones. Si también se sostienen los cargos de fraude financiero, Do Kwon no solo perderá su fortuna, sino que también pasará el período más productivo de su vida en prisión.
3. Reflexiones sobre el caso de evasión fiscal de Do Kwon: del rey de las criptomonedas a prisionero
En el mundo de las criptomonedas, el caso de Do Kwon es como una bomba de gran impacto, que ha llevado a una profunda reflexión sobre la regulación de activos criptográficos, especialmente en lo que respecta a la conformidad fiscal. Hay una contradicción cada vez más prominente: por un lado, la industria de las criptomonedas es vibrante, creciendo geométricamente a través de ciclos de auge y caída, generando una enorme riqueza que es casi sin precedentes en la historia humana; por otro lado, los gobiernos y las agencias reguladoras de varios países manejan un conjunto de reglas de regulación relativamente maduras, aunque tradicionales, tratando de poner la industria de las criptomonedas bajo su control. Frente a este nuevo fenómeno de activos criptográficos, las acciones regulatorias de los gobiernos tienen, sin duda, en cuenta el mantenimiento del orden financiero y la estabilidad económica, pero también pueden afectar el desarrollo normal de la industria de los activos criptográficos. Como dijo Trump al criticar al ex presidente de la SEC de EE. UU., Gary Gensler, las estrictas medidas de regulación de la SEC en el pasado probablemente han reducido la competitividad de EE. UU. en el campo de las criptomonedas y la tecnología blockchain a nivel global. Tal vez para un fenómeno nuevo, la ayuda más efectiva sea observar su evolución y realizar intervenciones cautelosas.
Desde la perspectiva de la administración fiscal, las normas fiscales de los países sobre activos criptográficos no son claras y precisas. Las constantes innovaciones en el ámbito de los activos criptográficos han hecho que la aplicabilidad de estas normas sea difusa, lo que, objetivamente, ha agravado la carga fiscal sobre la industria de las criptomonedas. Es imperativo un marco fiscal que sea adecuado a las características de la industria de las criptomonedas, así como transparente y estable. De hecho, Do Kwon está insatisfecho con el sistema fiscal de Corea y considera que está soportando una carga fiscal excesiva bajo la ley fiscal de Corea. En comparación, trasladar ganancias y riqueza a BVI, conocido por su tasa impositiva cero, es evidentemente una opción más económica. Sin embargo, Do Kwon sobreestimó su capacidad de evasión y el nivel de investigación de las autoridades fiscales de otros países. En otras palabras, sin importar si UST colapsa o no, Do Kwon inevitablemente sería investigado por evasión fiscal; solo que este colapso ha acelerado la llegada de las acusaciones fiscales. En cierto sentido, los activos criptográficos representan no solo un símbolo de riqueza y estatus para Do Kwon y otros miles de millonarios criptográficos, sino también una posible cadena que puede volverse un grillete real si deciden evadir impuestos o violar otros requisitos regulatorios.
Aunque las normas fiscales sobre activos criptográficos no están completamente desarrolladas, antes de que se produzcan cambios en las normas fiscales, aún necesitamos prestar atención a los problemas de conformidad fiscal actuales para evitar sanciones y pérdidas innecesarias. Para asegurar la conformidad de las transacciones y evitar riesgos fiscales, los inversionistas en el campo de los activos criptográficos deben tener en cuenta:
Primero, mejorar el sistema de gestión fiscal interno. Para las empresas de criptomonedas, es imperativo establecer un marco de gestión fiscal completo, sistemático y riguroso. Desde la emisión y distribución de tokens hasta la contabilización de ingresos de diversas actividades, y el monitoreo de flujos de capital transfronterizos, cada paso debe ser considerado dentro del ámbito de conformidad fiscal. A través de un sistema de gestión interno y mecanismos de auditoría bien desarrollados, se debe asegurar la precisión y la integridad de la información fiscal, previniendo efectivamente riesgos fiscales potenciales.
En segundo lugar, una aguda percepción de la dinámica de políticas y la flexibilidad para ajustar estrategias. La industria de los activos criptográficos aún está en sus primeras etapas de desarrollo, con cambios frecuentes en las políticas fiscales y grandes diferencias entre regiones. Los inversionistas y empresas deben prestar atención a las dinámicas de políticas de impuestos sobre activos criptográficos en varios países y organizaciones internacionales, y estar al tanto de los cambios regulatorios más recientes.
En tercer lugar, aprovechar activamente la fuerza profesional para mejorar el nivel de conformidad. Los problemas fiscales de los activos criptográficos son altamente especializados y complejos, por lo que buscar la colaboración de abogados, contadores o equipos de asesores fiscales familiarizados con la normativa fiscal de activos criptográficos es una decisión sabia. Estos profesionales pueden proporcionar servicios precisos de consultoría fiscal, diseñando planes de conformidad fiscal personalizados según la situación real de empresas o individuos, identificando puntos potenciales de riesgo fiscal por adelantado, y ofreciendo estrategias efectivas de respuesta. Al mismo tiempo, se puede utilizar software profesional de declaración fiscal de activos criptográficos para asistir; este tipo de software puede manejar de manera eficiente y precisa grandes volúmenes de datos de transacciones complejas, aumentando considerablemente la eficiencia y precisión de la declaración fiscal, y evitando efectivamente los riesgos fiscales causados por errores humanos.
