Introducción: el renacimiento de DeFi y nuevas oportunidades
Después de varios años de recesión, las finanzas descentralizadas (DeFi) se recuperaron con fuerza en 2024, lo que marcó el comienzo de avances tecnológicos, el restablecimiento de la confianza del mercado y un entorno regulatorio más amigable. A medida que el ecosistema DeFi continúa madurando, su visión de "sin bancos" se está convirtiendo gradualmente en una realidad. De cara a 2025, las perspectivas de desarrollo de DeFi son apasionantes, pero para aprovechar realmente su potencial, aún es necesario resolver una serie de desafíos clave e impulsar actualizaciones integrales de la tecnología, la experiencia del usuario y el ecosistema.
Uno, el auge del DeFi de consumo
1. Contexto social de la desbancarización
En los últimos años, el concepto de 'desbancarización' ha ido pasando de ser un tema de nicho a estar en la vista pública. Las opiniones relacionadas mencionadas por Marc Andreessen en el programa (Joe Rogan Experience) han suscitado un amplio debate, y muchos usuarios han comenzado a compartir sus experiencias frustrantes debido a las restricciones de los bancos tradicionales. Este descontento hacia el sistema financiero tradicional ha impulsado al DeFi a convertirse en una posible alternativa.
Sin embargo, a pesar de la notable mejora en las capacidades tecnológicas del DeFi, su ecosistema aún no ha podido satisfacer completamente las necesidades financieras diarias de los consumidores comunes. Especialmente en el ámbito de pagos y consumo, el DeFi aún debe abordar los puntos críticos de la complejidad de la experiencia del usuario y los inconvenientes en el proceso de pago para realmente integrarse en la vida de las masas.
2. Desafíos centrales de los pagos
Una experiencia de consumo de activos criptográficos sin problemas es un requisito importante para que DeFi se convierta en algo mainstream. En los últimos años, el mercado de tarjetas de pago criptográfico ha crecido rápidamente, pasando de tarjetas custodiadas a soluciones no custodiadas más avanzadas, acercándose gradualmente a tarjetas de pago de billeteras de contratos inteligentes verdaderamente auto-custodiadas.
Evolución de cuatro generaciones de tarjetas de pago:
Gen 0 (primera generación): tarjetas prepagas custodiadas, donde los usuarios deben recargar activos criptográficos en la cuenta de la tarjeta, luego convertir esos activos en moneda fiat. Estas tarjetas son esencialmente herramientas de 'salida' para criptomonedas, con productos representativos como PayPal y Holyheld.
Gen 1 (primera generación): tarjetas de pago criptográficas custodiadas, donde la moneda fiat se convierte en tiempo real al pagar. Este método permite a los usuarios mantener activos criptográficos antes de realizar el pago, con productos representativos como Coinbase, Crypto.com y Revolut.
Gen 2 (segunda generación): tarjetas prepagas no custodiadas, que se conectan directamente a billeteras no custodiadas, pero los usuarios pueden no tener control total sobre las claves privadas y deben recargar manualmente, con productos representativos como Osmosis Pay y Moonwell.
Gen 3 (tercera generación): tarjetas de pago de billeteras de contratos inteligentes auto-custodiadas, que soportan interacciones flexibles de DeFi, permitiendo a los usuarios pagar directamente desde la billetera inteligente sin necesidad de recargas frecuentes, con productos representativos como Gnosis Pay y tarjetas Metamask.
Dos, aspectos técnicos destacados de las tarjetas de pago de tercera generación
1. Gnosis Pay: pionero de las tarjetas de pago de tercera generación
Gnosis Pay es la primera tarjeta de pago de tercera generación, lanzada en la conferencia EthCC 2023. Transforma la Gnosis Safe del usuario en una cuenta bancaria no custodiada, permitiendo transferencias SEPA en euros (EURe) y libras esterlinas (GBPe). Su diseño permite a los usuarios realizar pagos directamente desde la dirección de la cadena de bloques, manteniendo el control total sobre sus fondos.
Ventajas técnicas:
Diseño modular: Gnosis Pay Safe cuenta con un 'módulo de roles' y un 'módulo de retraso', el primero permite a los usuarios establecer límites de gastos diarios y tokens admitidos, mientras que el segundo establece un retraso de 3 minutos para transacciones no tarifadas para aumentar la seguridad.
Integración con DeFi: aunque el módulo de retraso limita su uso directo en DeFi, herramientas mejoradas como la billetera inteligente Zeal permiten a los usuarios realizar recargas automáticas y gestionar ingresos.
Funcionalidades mejoradas:
La billetera inteligente Zeal optimiza la experiencia del usuario con su función de recarga automática, apoyando el sDAI para generar ingresos y automáticamente convertir a EURe. Esta lógica ofrece posibilidades para más integraciones DeFi en el futuro, como pagos automáticos de alquiler y facturas.
2. Fuse Pay: tarjeta de pago innovadora basada en Solana
Fuse Pay se construye sobre el protocolo Squads de Solana, combinando Drift y Jupiter para ofrecer funciones de ingresos y conversión. Su diseño permite a los usuarios depositar fondos directamente mientras mantienen el control total sobre ellos, evitando el proceso tradicional de recarga. Fuse Pay también planea lanzar una integración con la función de depósito directo en EE. UU. para ofrecer una experiencia de pago más conveniente.
3. Tarjetas EtherFi y Avalanche: combinación de préstamos y pagos en cadena
Las tarjetas EtherFi y Avalanche soportan funciones de préstamo a través de pools de liquidez en cadena. Los usuarios pueden pagar o pedir prestado mediante la garantía de activos (como sAVAX y eETH) y utilizar los ingresos para pagar sus deudas. Esta flexibilidad ofrece nuevas perspectivas para el desarrollo futuro de las tarjetas de pago DeFi.
Tres, la expansión de los servicios bancarios DeFi
1. Funciones clave de los servicios bancarios criptográficos
Para lograr la plena adopción del DeFi, no basta con tener tarjetas de pago, también es necesario ofrecer funciones de servicios bancarios, como depósitos directos y pagos de facturas. Actualmente, empresas fintech de Web2 como PayPal dominan este campo.
Soluciones líderes:
PayPal: ofrece servicios integrales que incluyen depósitos directos, pagos de facturas y tarjetas de débito virtuales, su stablecoin PYUSD ya se ha implementado en Ethereum y Solana. Los servicios de PayPal abarcan todo el proceso desde el consumo hasta el pago de facturas, siendo la solución más completa actualmente.
Robinhood, Cash App y Revolut: estas plataformas ofrecen funcionalidades similares, pero aún tienen deficiencias en el pago de facturas. Revolut ha lanzado un intercambio de criptomonedas independiente, Revolut X, y planea expandir aún más sus servicios de criptomonedas.
2. La estrategia de Coinbase
Coinbase ofrece funciones similares a las de los bancos tradicionales, incluida la opción de depósito directo, ahorros USDC de alta rentabilidad (5% anual) y una profunda integración con DeFi. Sus movimientos recientes incluyen:
Lanzar servicio de depósito de criptomonedas en colaboración con ApplePay.
Expandir el programa de alta rentabilidad USDC en la cadena Base.
Cuatro, tendencias y oportunidades futuras de DeFi
1. Sinergia entre ecosistemas
Proyectos como Harbour están desarrollando herramientas más eficientes para la conversión entre monedas fiat y activos en cadena, con su producto insignia Magic Ramp logrando una conversión sin problemas entre monedas fiat y criptomonedas a bajo costo (0.5% de comisión). Harbour planea expandirse a EE. UU. y otras regiones para ofrecer un servicio más amplio a los usuarios de DeFi.
2. Soluciones bancarias criptográficas de pila completa
En el futuro, la combinación de múltiples tarjetas de pago criptográfico y servicios bancarios formará la pila financiera DeFi personal del futuro. Por ejemplo, los usuarios podrían usar la experiencia de recarga fluida de Holyheld junto con las funciones de contratos inteligentes de Gnosis Pay para gestionar todo el proceso desde el consumo hasta la inversión.
3. Posibilidades de la nueva generación de tarjetas de pago
Las tarjetas de pago de Metamask y Argent han permitido a los usuarios pagar directamente desde su billetera principal, eliminando la necesidad de recargas frecuentes. Esta innovación reduce la complejidad de las operaciones para los usuarios, pero también aumenta el riesgo de seguridad. Si estas tarjetas pueden abordar adecuadamente los problemas de seguridad, 2025 podría ver el nacimiento de la cuarta generación de tarjetas de pago.
Conclusión: hacia una verdadera finanza descentralizada
En 2025, el desarrollo del DeFi se centrará en la optimización de la experiencia del consumidor. Desde la iteración tecnológica de las tarjetas de pago hasta la cobertura completa de servicios bancarios, el DeFi está acercándose gradualmente a su objetivo final de 'sin banca'. A pesar de los desafíos que aún existen, la innovación tecnológica y la demanda del mercado abrirán un camino más amplio para el futuro del DeFi.
El futuro del DeFi no solo se trata del avance tecnológico, sino también de su capacidad para reemplazar al sistema financiero tradicional. Con la optimización continua de la experiencia del usuario y el perfeccionamiento del ecosistema, se espera que el DeFi se convierta en una parte importante del sistema financiero mainstream en 2025.
