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GMX es un intercambio público descentralizado para swaps perpetuos y comercio al contado. En esta plataforma, los comerciantes pueden intercambiar libremente criptomonedas en la cadena simplemente conectando sus billeteras. GMX tiene su propio token GMX nativo, que desempeña el papel de token de utilidad y token de gobernanza, y también se utiliza para acumular fondos en el protocolo GMX. Los usuarios pueden apostar tokens GMX y ganar comisiones sobre el protocolo GMX, además de disfrutar de otros beneficios del intercambio. GMX actualmente admite las redes Arbitrum y Avalanche.
Introducción
La tecnología Blockchain y su instrumento financiero, la criptomoneda, han contribuido al desarrollo del campo de las finanzas descentralizadas (DeFi). 2020 vio el comienzo de la adopción generalizada de DeFi, y este período se conoce comúnmente como el "verano de DeFi". Hoy en día, GMX ofrece oportunidades comerciales al contado y contratos perpetuos apalancados en un entorno descentralizado. Las operaciones comerciales en esta plataforma casi no se diferencian de las funciones de los intercambios centralizados, pero se llevan a cabo directamente desde la billetera personal de criptomonedas del usuario.
¿Qué es GMX?
GMX es un intercambio descentralizado para operaciones al contado y swaps perpetuos. Los usuarios tienen acceso a BTC, ETH y otras criptomonedas populares, que se pueden negociar directamente desde billeteras criptográficas. Además, los usuarios de GMX pueden realizar swaps al contado y negociar futuros perpetuos con un apalancamiento de hasta 50 veces, similar a los intercambios centralizados. Sin embargo, la principal diferencia con los intercambios centralizados es que los activos se almacenan directamente en billeteras de criptomonedas.
GMX ofrece tarifas de swap bajas y operaciones con impacto cero en el precio, lo que brinda una experiencia comercial perfecta. Las operaciones se llevan a cabo a través de un grupo nativo llamado GLP, que respalda varios activos y gana comisiones para los proveedores de liquidez. Además, GMX utiliza oráculos Chainlink para fijar precios dinámicos agregando precios de otros intercambios con alto volumen de operaciones.
El intercambio GMX se lanzó por primera vez en la cadena de bloques Arbitrum One en septiembre de 2021, cuando la propia red entró en funcionamiento. Arbitrum es un paquete acumulativo de Ethereum de segundo nivel. Fue diseñado para mejorar la velocidad y escalabilidad de los contratos inteligentes de Ethereum. Más tarde, en enero de 2022, GMX se implementó en Avalanche, otra cadena de bloques rápida compatible con EVM.
Cómo funciona GMX
Las operaciones en GMX se realizan a través de un grupo llamado GLP que admite varios activos. Este grupo consta de entre un 50% y un 55% de monedas estables, un 25% de ETH, un 20% de BTC y entre un 5% y un 10% de otras monedas alternativas como Chainlink y Uniswap.
El grupo se repone con liquidez cuando los usuarios crean tokens de Proveedor de Liquidez (GLP) de GMX. A cambio de crear GLP, reciben el 70% de todas las tarifas generadas en esta cadena de bloques. A diferencia de algunos fondos de liquidez, GLP no incurre en pérdidas volátiles.
Cualquiera puede convertirse en proveedor de liquidez para este grupo y ganar comisiones. Los usuarios que negocien swaps perpetuos o realicen operaciones al contado podrán utilizar los activos del grupo. Además, el grupo GLP actúa como contraparte de los comerciantes: los poseedores de tokens GLP proporcionan la liquidez utilizada para el comercio apalancado. Obtienen ganancias cuando los comerciantes tienen pérdidas y viceversa.
El token GLP se puede crear utilizando cualquiera de los activos del índice y quemarlo para canjear cualquier activo del índice. A diferencia de los tokens GMX, se apuesta automáticamente y no es transferible. Los precios, las recompensas y la composición del índice GLP de Arbitrum y Avalanche difieren.
¿Qué es el token GMX?
GMX es un token de utilidad y gobernanza. Los propietarios de GMX pueden participar en la votación y presentar propuestas de cambios que influyan en el desarrollo futuro del intercambio.
Los poseedores de tokens que apuestan por GMX también reciben otras tres recompensas que el protocolo distribuye para recompensar a los usuarios. En primer lugar, el 30% de todas las comisiones generadas por el pinchazo se distribuyen entre los apostadores de GMX. Estas tarifas se cobran por realizar creación de mercado, swaps y operaciones apalancadas y se pagan en ETH o AVAX.
En segundo lugar, los apostadores obtienen tokens GMX de los servicios de depósito en garantía (esGMX). Los tokens esGMX también se pueden bloquear o apostar para recibir recompensas. Cuando están bloqueados, los tokens se vuelven a convertir a GMX después de 12 meses. Por lo tanto, la emisión de esGMX es una forma de activo de participación bloqueado diseñado para evitar la inflación y la venta inmediata de GMX.
Finalmente, los apostadores obtienen puntos multiplicadores que aumentan los rendimientos y las recompensas para los poseedores a largo plazo sin aumentar la inflación de los tokens. Estos incentivos duales recompensan a los usuarios leales de GMX y promueven la propiedad descentralizada en la plataforma.
La oferta máxima del token GMX es de 13.250.000 monedas, de las cuales 8.200.000 están en circulación (es decir, más del 83% de los tokens).
¿Qué hace que GMX sea único?
Sistema de comercio
GMX le permite abrir posiciones apalancadas a través de una interfaz de intercambio simple similar a las plataformas comerciales tradicionales. Además, GMX es un sistema autosuficiente y sin confianza que permite a cualquiera intercambiar criptomonedas directamente desde sus billeteras.
El modelo de intercambio dual admite tanto swaps al contado como operaciones de swap perpetuo apalancado. El uso de fondos de activos de GLP permite una mayor eficiencia en el uso del capital, generando rendimientos adicionales sobre los depósitos.
GMX le permite entrar y salir de posiciones comerciales sin afectar el precio del activo. Este sistema proporciona a los operadores mejores precios de entrada que algunos intercambios con libros de pedidos, donde el deslizamiento puede ser un problema. GMX también utiliza oráculos de Chainlink y otros canales de precios para suavizar las fluctuaciones de precios y proteger posiciones de mechas de liquidación temporal.
Ecosistema
GMX valora a su comunidad y se esfuerza por involucrar a los usuarios de DeFi en el diseño y desarrollo de herramientas comerciales.
Las herramientas creadas por la comunidad incluyen el bot Telegram para la gestión de posiciones, la calificación gmx.house, la página gmxstats.com, el panel de control Dune Analytics, así como calculadoras para traders, stakeholders y proveedores de liquidez. GMX está desarrollando activamente proyectos colaborativos, así como soluciones DeFi utilizando bloques GMX compatibles.
La comunidad también está desarrollando la comunicación dentro del ecosistema GMX. Por ejemplo, The Blueberry Pulse, un boletín semanal impulsado por la comunidad, destaca lo que está sucediendo en el ecosistema GMX. Para los usuarios que quieran escuchar noticias en formato de audio, está disponible el Blueberry Podcast.
Cómo utilizar GMX
Comercio
La interfaz comercial de GMX se muestra junto al gráfico de precios. Para comenzar a operar con apalancamiento, seleccione la opción Long (posición larga) o Short (posición corta). Los swaps al contado simples también están disponibles en GMX a precios bajos. Vaya a la pestaña Intercambiar para abrir la interfaz para intercambiar tokens en el grupo GLP.
El primer token es la garantía que proporciona el usuario y el siguiente token es el activo negociable. El control deslizante de apalancamiento muestra cuánto está pidiendo prestado del fondo GLP. Los usuarios tienen acceso a órdenes limitadas, así como a órdenes de obtención de ganancias y de limitación de pérdidas.
Las operaciones abiertas se mostrarán en la sección Posiciones. Para depositar o retirar su depósito, haga clic en el botón Editar. Se aplica una tarifa del 0,1% del tamaño de la posición por abrir y cerrar una operación apalancada. Los comerciantes también pagan tarifas por hora por los préstamos. El tamaño de la comisión depende del uso de los fondos. Puede encontrar instrucciones detalladas en la página de ayuda comercial.
Replanteo
Para apostar tokens GMX y recibir recompensas, debe conectar su billetera y hacer clic en el botón Apostar.
Después de confirmar las transacciones en cadena en su billetera, comenzará a recibir el 30% de todas las comisiones del protocolo GMX, así como puntos de recompensa esGMX y Multiplier.
En la interfaz de usuario de GMX, la sección Recompensas totales mostrará los tres tipos de recompensas con todos los cambios. Para apostar las recompensas recibidas y aumentar la rentabilidad, haga clic en Compuesto.
Cómo comprar GMX en Binance
GMX se puede comprar en intercambios de criptomonedas como Binance.
1. Inicie sesión en su cuenta de Binance, haga clic en "Trading" y luego en "Spot".
2. Ingrese "GMX" en la barra de búsqueda para ver una lista de pares comerciales disponibles. Usaremos GMX/BUSD como ejemplo.
3. Vaya a la pestaña "Spot" e ingrese la cantidad de GMX que desea comprar. En este ejemplo usaremos una orden de mercado. Haga clic en "Comprar GMX" para confirmar el pedido y las monedas compradas se transferirán a su billetera al contado.
El futuro de GMX
La propia organización autónoma descentralizada (DAO) de GMX llamada GMX DAO ha planificado su hoja de ruta como parte de su proceso de gobernanza interna. GMX tiene como objetivo convertirse en un DEX aún más avanzado y fácil de usar para el comercio apalancado en cadena. La hoja de ruta actualmente incluye:
Activos sintéticos
Los activos sintéticos se convertirán en una nueva clase de tokens disponibles en el intercambio. El valor de los criptoactivos sintéticos se basa en el valor de sus activos subyacentes, como acciones, materias primas o moneda digital. Son esencialmente representaciones digitales de derivados.
Interfaz de usuario cómoda
GMX se compromete a mejorar la interfaz de usuario (UI) y la experiencia (UX) de los usuarios. En particular, en el futuro está previsto integrar los gráficos de TradingView.
X4: intercambio impulsado por protocolos
A más largo plazo, se espera que GMX se convierta en un creador de mercado automatizado (AMM) de vanguardia que permitirá que otros proyectos DeFi creen fondos de liquidez sobre él y personalicen libremente las características de sus fondos. En el futuro, estos proyectos podrán regular el comportamiento de los usuarios al comprar y vender tokens, así como al agregar y eliminar liquidez de los pools.
Expansión de la red
GMX también planea implementar el intercambio en una tercera red blockchain, junto con Arbitrum y Avalanche.
Resumen
El comercio de criptomonedas ha recorrido un largo camino. GMX permite a cualquier propietario de una billetera de criptomonedas utilizar los servicios de un intercambio descentralizado transparente. Los operadores pueden utilizar esta plataforma para swaps perpetuos y como intercambio al contado. A su vez, los poseedores de tokens GMX tienen acceso a diversos beneficios, así como a la oportunidad de participar en la gobernanza mediante la votación. En otras palabras, el futuro de la plataforma lo determina la comunidad GMX, por lo que se pueden agregar nuevos servicios además de las soluciones ya disponibles en el intercambio.
