Autor: Wenser, Odaily Planet Daily
En los últimos días, el mercado cripto ha experimentado una corrección general, pero el ecosistema Solana tuvo un desempeño destacado el mes pasado, con posibilidades de una rápida recuperación de precios y continuar el mercado alcista del ecosistema.
Según las estadísticas, en noviembre de 2024, los DApps nativos de Solana generaron 365 millones de dólares en ingresos, alcanzando un nuevo máximo mensual; casi el 84% de los ingresos provienen del ecosistema DeFi, mientras que las carteras y la infraestructura representan menos del 15%. Además, 20 DApps de Solana tuvieron ingresos mensuales superiores a 1 millón de dólares, y pump.fun se convirtió en el 'primer protocolo de Solana en la historia en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales'. Odaily Planet Daily combinará informes relevantes de Syndica para analizar el desempeño de Solana en noviembre, para la referencia de los lectores.
Análisis del ecosistema Solana: ingresos del ecosistema y del protocolo alcanzan nuevos máximos
Según las estadísticas, en noviembre, los ingresos del ecosistema Solana y los ingresos de DApps alcanzaron 92 millones de dólares y 365 millones de dólares, respectivamente, ambos alcanzando 'nuevos máximos anuales'. En particular, el primero era solo de 6 millones de dólares a principios de año, lo que representa un crecimiento de 15 veces; el segundo era solo de 26 millones de dólares a principios de año, creciendo 14 veces.
Cabe mencionar que el 50% de los ingresos del ecosistema Solana se destinan principalmente a la recompra y quema de tokens SOL; las estadísticas de ingresos de DApps provienen principalmente de datos de protocolos líderes y son incompletas.
Mientras tanto, según datos de Coingecko, el precio de SOL a principios de año era de solo alrededor de 101 dólares, antes de superar temporalmente los 263 dólares el 23 de noviembre y actualmente ha regresado a alrededor de 188 dólares, manteniendo un aumento anual de aproximadamente el 88%.
Gráfico de ingresos del ecosistema y DApps de Solana
Protocolos del ecosistema Solana: pump.fun destaca con ingresos mensuales superiores a 10 millones, alcanzando 10 protocolos
Otro ejemplo del rápido desarrollo del ecosistema Solana es la cantidad de protocolos con ingresos destacados; en noviembre, 41 protocolos tuvieron ingresos mensuales superiores a 100,000 dólares; 20 protocolos superaron 1,000,000 dólares; 10 protocolos superaron 10,000,000 dólares; y solo un protocolo, pump.fun, superó los 100,000,000 dólares.
Según Syndica, pump.fun lideró el ingreso de protocolos de Solana en noviembre con 106 millones de dólares, obteniendo así el título de 'primer protocolo del ecosistema Solana en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales'; otros DApps destacados incluyen Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter, entre otros proyectos de infraestructura como DEX y Bots de Telegram.
Estadísticas de ingresos mensuales de Dapps del ecosistema Solana
Datos de clasificación de ingresos de protocolos en los primeros 8 lugares
La principal razón del crecimiento de Solana: el sector DeFi es rey, el ecosistema de Meme monedas se dispara más de 300 veces
Se estima que el 83.7% de los ingresos de los protocolos del ecosistema Solana provienen del sector DeFi; en contraste, los ingresos de los protocolos relacionados con carteras representan el 9.6%; los ingresos de proyectos de infraestructura tienen una participación del 3.4%; los ingresos del sector de NFTs representan solo el 2.2%; el sector de juegos tiene una participación aún menor, con solo el 0.9%; y lo que menos se recibe es del sector de pagos y DePIN, representando menos del 1%.
Desde otra perspectiva, el ecosistema Solana todavía presenta un amplio espacio de mercado, con un gran potencial en los sectores de juegos, pagos y DePIN.
En el sector DeFi, que domina el ecosistema Solana, los ingresos de las Meme monedas y los protocolos que las apoyan representan la mayor proporción, con ingresos anuales que alcanzan 509 millones de dólares; seguido de cerca por el sector de Bots de Telegram, con ingresos anuales de 300 millones de dólares; y DEX de mercado en tercer lugar, con ingresos anuales de 141 millones de dólares. Cabe destacar que los ingresos mensuales de DApps relacionadas con Meme monedas aumentaron de 600,000 dólares en enero a 183 millones de dólares en noviembre, con un crecimiento impresionante de 305 veces, lo que se considera un 'maravilla de la industria'.
Además, gracias al impulso de pump.fun, Raydium se ha convertido en el 'mayor beneficiario' de este sector, con ingresos mensuales de la plataforma alcanzando 32 millones de dólares en noviembre, superando con creces a Orca y Lifinity, equivalentes a 8 veces los ingresos mensuales de Orca; y 32 veces los ingresos mensuales de Lifinity. Además, desde abril, la relación entre la FDV de los tokens DEX y los ingresos mensuales del protocolo se ha estabilizado, manteniéndose gradualmente en un rango de 85% ± 10%.
Gracias al buen desempeño del proyecto, Raydium recompró un total de 5.4 millones de RAY en noviembre, valorados en 28 millones de dólares, para la distribución a los stakers.
Estadísticas de participación de ingresos por sectores del ecosistema Solana
DApps relacionadas con Meme monedas dominan el sector
DApps relacionadas con Meme monedas muestran un crecimiento impresionante
Raydium lidera el sector de DEX de mercado
Los titulares de tokens RAY disfrutan del efecto de desbordamiento de Raydium
Un sector con potencial ilimitado: Bots de Telegram se convierten en máquinas de generar riqueza en el ecosistema
Igualmente beneficiado por el próspero ecosistema de Meme monedas, Solana también ha proporcionado un terreno fértil para una gran cantidad de Bots de Telegram.
A medida que aumenta el volumen de operaciones de DEX, los ingresos totales de los protocolos relacionados con Bots de Telegram alcanzan 82 millones de dólares, el doble de los ingresos totales de octubre; representan el 4.5% del volumen de operaciones de DEX, y dicha proporción se está estabilizando cada vez más. BullX y Trojan se convierten en los dos principales DApps en este sector, con ingresos mensuales que superan los 20 millones de dólares, sumando ingresos cercanos a 60 millones de dólares.
El Bot de Telegram se convierte en un experto en atraer ingresos en un sector segmentado
La 'super aplicación' del ecosistema Solana: JLP de Jupiter es el mejor objetivo
En noviembre, impulsado por los contratos perpetuos de Jupiter, sus ingresos del protocolo crecieron a 17 millones de dólares. El 75% de las tarifas perpetuas se asignan como recompensas para los LP de JLP, y el 25% restante se devuelve al protocolo de Jupiter, convirtiendo a JLP en un objetivo de inversión popular para muchos fondos.
En cuanto a los socios que integraron la API de Jupiter Swap, su ingreso total del protocolo ha crecido a 153 millones de dólares desde el comienzo de este año, siendo Phantom Wallet el líder con ingresos anuales de 91 millones de dólares; Solflare ocupa el segundo lugar con 31 millones de dólares; plataformas agregadoras como Birdeye siguen de cerca.
Resumen de ingresos mensuales de Jupiter 2024
Resumen de ingresos de socios de la API de Jupiter Swap
Phantom se convierte en el mayor ganador
Sectores de potencial del ecosistema Solana: préstamos, NFT, pagos, DePIN
En noviembre, la plataforma de préstamos líder del ecosistema Solana, Kamino, también tuvo un desempeño destacado, con ingresos del protocolo superando un nuevo récord de 2.9 millones de dólares, de los cuales el 80% proviene de préstamos.
La plataforma NFT del ecosistema Solana, Metaplex, es un jugador 'tan bajo que casi invisible', como el protocolo de blockchain subyacente para casi todos los tokens, Meme monedas y NFTs en la red Solana, también estableció un récord histórico de ingresos de protocolo en noviembre, alcanzando 3.4 millones de dólares; además, su relación FDV/ingresos del protocolo también disminuyó de 273 en enero a 113 en noviembre, lo que indica una mejora en la estabilidad operativa del proyecto, reduciendo parte de su 'sobrepeso' anterior. Su token MPLX había aumentado más del 20% debido al anuncio de la fundación Metaplex en septiembre sobre el lanzamiento de la red Aura.
En el sector de pagos, muchos proyectos del ecosistema Solana parecen estar en la 'antesala de una explosión', con la compañía de pagos cripto Helio aumentando sus ingresos mensuales de 43,000 dólares en enero a 316,000 dólares, un crecimiento de casi 7 veces. Este proyecto cobra una tarifa del 2% por cada transferencia, mientras que los titulares de NFT de HelioX disfrutan de un descuento del 50%, pagando solo el 1% de tarifa.
En el sector DePIN, los principales proyectos del ecosistema Solana incluyen Render Network, Nosana, Helium y Hivemapper, cuyos ingresos mensuales han crecido de alrededor de 150,000 dólares en enero a 669,000 dólares en noviembre, con un aumento de aproximadamente el 446%. Es importante señalar que aquí los ingresos se calculan según el valor de destrucción de los tokens RENDER, HONEY y NOS, solo para referencia.
Kamino se convierte en la plataforma líder de préstamos
Proporción FDV/ingresos de Metaplex disminuye notablemente
La infraestructura de pagos está en la antesala de una explosión
El sector DePIN avanza de manera estable
Conclusión: Solana en el corto y mediano plazo sigue siendo un 'camino de una sola pierna', mientras que a largo plazo espera los beneficios de la economía cripto de Trump
A corto y medio plazo, los ingresos del ecosistema Solana seguirán siendo predominantemente del sector DeFi y de Meme monedas, aunque el sector DePIN, que había sido muy esperado por la Fundación Solana y la comunidad de Solana, aún no ha abierto completamente su mercado a pesar de tener un 'comienzo soñado' con el teléfono SAGA; el sector de pagos aún se encuentra en una etapa temprana de desarrollo, y el proyecto de intercambio de stablecoins Perena, fundado por Anna Yuan, una ex miembro de la Fundación Solana, tiene el potencial de traer cambios a la situación actual, pero aún necesita tiempo para atraer más liquidez.
A largo plazo, el desarrollo continuo del ecosistema Solana aún depende de una serie de beneficios relacionados con la economía cripto que se implementarán después de que Trump asuma oficialmente como presidente de EE. UU., permitiendo una combinación más profunda de fondos, capital y la construcción de infraestructura de blockchain con la economía estadounidense, logrando una victoria múltiple en 'ecosistema, capitalización de mercado de tokens, precio de tokens'.
