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Si está muy conectado a Internet y mira los blogs de todos los bancos de inversión, instituciones financieras y medios de comunicación centrados en los mercados, probablemente ya haya visto algunos de ellos: los avances del año próximo son demasiado atractivos como para dejarlos pasar.
Con esta idea, pretendemos exponer lo que más les importa a nuestros traders: las grandes tendencias de trading e inversión que impulsarán una gran parte de las compras y ventas. Si bien es solo un pronóstico, este tipo de perspectiva podría ayudarlo a preparar mejor sus operaciones y a fijar su atención en los activos y categorías que se moverán por miles de millones el próximo año.
Así que hagámoslo.
🤖 La IA en el horizonte
Una prioridad temática y una de las principales tendencias de inversión en 2025 será sin duda la inteligencia artificial de Nvidia. Se promociona la IA como un elemento innovador en la industria tecnológica y todos los grandes actores del sector están compitiendo por hacerse con la mayor cuota de mercado posible.
Para tener una idea de lo que puede venir, veamos lo que sucedió este año. Según la firma de analistas centrada en la tecnología Omdia, Microsoft MSFT fue el mayor comprador del chip de IA insignia NVDA de Nvidia, Hopper. (Uno de estos bebés le costará alrededor de $ 30,000). Las estimaciones indican que el gigante tecnológico compró 485,000 chips Hopper (~ $ 15 mil millones). Es comprensible porque Microsoft es el mayor inversor de OpenAI con aproximadamente $ 13 mil millones invertidos en la matriz ChatGPT.
El próximo en la lista de espera para el chip Hopper en 2024 es Meta META, con 224.000 unidades. Otros grandes inversores en tecnología que permite la inteligencia artificial son Tesla TSLA, Amazon AMZN y Google GOOGL.
Se espera que el año que viene esa tendencia alcista se acelere con el sucesor de Hopper, Blackwell: un chip de inteligencia artificial de próxima generación que ha experimentado una demanda increíble, según el hombre principal de Nvidia, Jensen Huang.
Con todo ese revuelo en torno a la IA, los inversores seguirán de cerca cada paso de Nvidia en busca de señales que indiquen si el gigante de los chips podrá continuar con ese crecimiento milagroso.
₿ Bitcoin es la nueva naranja
¿Qué sería de un nuevo año sin una criptomoneda de color naranja? Bitcoin BTCUSD es ahora una bestia de 2 billones de dólares lista para derribar los pronósticos pesimistas de todos los bajistas. Entonces, ¿qué podemos esperar ver en 2025?
Con la investidura de Donald Trump el 20 de enero, la industria de las criptomonedas está lista para la desregulación (pensemos en que las empresas de criptomonedas finalmente tendrán cuentas bancarias). El presidente electo se ha propuesto reunir un equipo de capitalistas de riesgo, empresarios y, francamente, multimillonarios de primera línea.
Y con el Congreso compuesto en gran parte por criptobros, las compañías de activos digitales esperan que los reguladores desestimen toda una serie de demandas en su contra: Coinbase, Kraken y Binance han llevado un objetivo en sus espaldas durante años.
Eliminar reglas estrictas ayudará a las empresas a expandir sus servicios y establecer una presencia más amplia, lo que potencialmente impulsará la valoración de Bitcoin.
Además de que los bancos acepten depósitos o presten a las empresas de criptomonedas, hay algo más que puede impulsar a Bitcoin. El gobierno de Estados Unidos podría tener pronto su propia reserva estratégica de Bitcoin. El vehículo apuntará a recolectar un total de 1 millón de Bitcoin en un horizonte temporal de cinco años. El objetivo: seguir apilando y nunca vender.
🎯 El juego del Whack-a-Mole
Esta es la razón por la que las acciones no se dispararán en 2025: la Reserva Federal acaba de decir que casi ha terminado de reducir las tasas de interés. Después de que el jefe de la Fed, Jay Powell, anunciara otro recorte a los costos de endeudamiento el miércoles, adoptó una postura cautelosa al decir que el banco central estadounidense ahora está proyectando dos recortes de tasas, por debajo de un pronóstico anterior de cuatro.
En otras palabras, la selección de acciones ha vuelto a estar de moda. Es fácil sentirse inteligente, incluso un genio, cuando la operación que se realiza genera beneficios junto con el mercado en general. Pero la verdadera artesanía se aprecia mejor en aguas agitadas, cuando los mercados son volátiles, difíciles y agitados.
No hay duda de que habrá ganadores, incluso si las acciones se mueven lateralmente o parecen bajar. Pero es difícil imaginar que las acciones estadounidenses puedan lograr una tercera ganancia anual consecutiva de más del 20% (el S&P 500 SPX subió más del 24% en 2023 y ha subido un 24% en lo que va del año).
Además, el índice de base amplia está en un máximo histórico, al igual que el Dow Jones Industrial Average DJI, compuesto por 30 valores, y el Nasdaq Composite IXIC, con una fuerte presencia tecnológica. Entre los grandes factores que podrían contribuir a un año negativo para las acciones se encuentran las subidas de tipos, la recesión o una inflación persistente.
En resumen, selectores de acciones, ¡este podría ser su año!
🏛️ Juegos de poder y oscilaciones del mercado
La agenda del presidente electo Donald Trump ya está bastante clara y ni siquiera ha jurado oficialmente su cargo. Si pudiera resumirse en una frase, probablemente sería: “Estados Unidos, claro que sí”.
Se espera que el segundo mandato de cuatro años de Trump marque el comienzo de una nueva era de crecimiento a través de una estrategia que priorice a Estados Unidos, una desregulación radical y recortes de impuestos. Toda esa combinación de políticas de reflación amenaza con volver a aumentar las presiones sobre los precios. Si a eso le sumamos unos aranceles elevados a las importaciones estadounidenses, obtenemos una poderosa mezcla de “esperar y ver si esto te explota en la cara”.
Las expectativas de inflación ya han aumentado y el reciente índice de precios al consumidor de noviembre hace sonar algunas alarmas. Si las cosas se están calentando, las medidas de Trump pueden hacer que hiervan: los aranceles son inflacionarios y el control de la inmigración es inflacionario.
Y si la victoria electoral introdujo el espíritu animal en los mercados, la presidencia que comienza el año próximo tendrá la oportunidad de cumplir todas las promesas hechas por el presidente electo (y exponer algunas debilidades potenciales).
📣 Con esto concluimos el recorrido por lo que creemos que tiene más sentido para acaparar los titulares el próximo año. ¿Qué opinas? ¿Crees que hay oportunidades que aprovechar en 2025? ¡Comparte tus ideas y comencemos un debate!
