TLDR

  • Los ETF de Bitcoin de EE. UU. experimentaron salidas sin precedentes en un solo día de $672-680 millones, rompiendo una racha de 15 días de entradas positivas

  • El FBTC de Fidelity lideró la caída con $208,5 millones en salidas, seguido por retiros sustanciales de los fondos Grayscale y ARK.

  • El precio de Bitcoin cayó por debajo de los $96,000, lo que representa una disminución del 4% en 24 horas en medio de una turbulencia más amplia del mercado.

  • La postura agresiva de la Reserva Federal sobre futuros recortes de tasas desencadenó la respuesta del mercado, con menos recortes planeados para 2025

  • A pesar de la venta masiva, el BTCW de WisdomTree se mantuvo positivo con $2 millones en entradas, mientras que el volumen de operaciones aumentó a $6.31 mil millones.

El mercado de ETF de Bitcoin de Estados Unidos experimentó su mayor flujo de salida en un solo día en la historia el 19 de diciembre de 2024, ya que los inversores retiraron aproximadamente $680 millones de varios fondos. Este masivo retiro puso fin a una racha de 15 días de flujos positivos que habían traído más de $6.7 mil millones a estos vehículos de inversión.

El fondo de Bitcoin de Fidelity (FBTC) soportó la mayor parte del éxodo, registrando flujos de salida de $208.55 millones. Esto marcó el mayor retiro en un solo día para cualquier ETF de Bitcoin desde su introducción al mercado. El Grayscale Bitcoin Mini Trust le siguió de cerca, con los inversores retirando $188.6 millones del fondo.

El ARKB de ARK 21Shares también enfrentó retiros sustanciales, perdiendo $108.35 millones en una sola sesión de negociación. La naturaleza generalizada de los flujos de salida se hizo evidente cuando el GBTC de Grayscale vio salir $87.86 millones del fondo durante el mismo período.

Los jugadores más pequeños en el espacio de ETF de Bitcoin no fueron excluidos de la presión de venta. El BITB de Bitwise registró flujos de salida de $43.61 millones, mientras que el BTCO de Invesco Galaxy vio salir $25.97 millones del fondo. El HODL de VanEck y el BRRR de Valkyrie experimentaron flujos de salida más modestos de $10.91 millones y $8.19 millones, respectivamente.

En una notable excepción a la tendencia general, el BTCW de WisdomTree logró atraer $2.05 millones en nuevas inversiones. Esta pequeña victoria destacó en el contexto de retiros generalizados en todo el sector. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock y otros dos ETF de Bitcoin no reportaron cambios en sus cifras de flujo durante el día.

El momento de estos flujos de salida coincidió con la caída del precio de Bitcoin por debajo de la marca de $96,000, lo que representa una disminución del 4.4%. La criptomoneda se negoció a $96,751 en el momento del informe, reflejando la incertidumbre más amplia del mercado.

A pesar de los sustanciales flujos de salida, la actividad de negociación en los ETF de Bitcoin mostró un mayor compromiso por parte de los participantes del mercado. El volumen total de negociación alcanzó $6.31 mil millones, marcando una mejora respecto a la cifra del día anterior de $5.86 mil millones.

El catalizador para este movimiento del mercado pareció ser la última decisión de tasa de interés de la Reserva Federal y los comentarios subsiguientes. Mientras la Fed implementó un recorte de tasa del 0.25% esperado, llevando la reducción total del año a 1%, su guía futura resultó menos acomodaticia de lo que muchos inversores esperaban.

Los funcionarios de la Fed indicaron un enfoque más cauteloso hacia futuros recortes de tasas, anunciando planes para solo dos reducciones adicionales en 2025. Esta postura conservadora contrastó con las expectativas más optimistas del mercado, lo que llevó a una reevaluación de las posiciones de inversión en varias clases de activos.

El impacto se extendió más allá de los ETF de Bitcoin, afectando al mercado de criptomonedas en general. La capitalización total del mercado de criptomonedas experimentó una disminución del 4.5%, estableciéndose en $3.51 billones. Este movimiento destacó la naturaleza interconectada de los mercados de activos tradicionales y digitales.

Los ETF de Ethereum también sintieron los efectos de la caída del mercado, registrando flujos de salida de $60.47 millones. Esto puso fin a una racha de 18 días de flujos de entrada positivos para estos fondos. El ETHE de Grayscale lideró los flujos de salida de ETF de Ethereum con $58.13 millones en retiros.

Otros fondos de Ethereum mostraron resultados mixtos. El ETHW de Bitwise, el Grayscale Ethereum Mini Trust y el QETH de Invesco reportaron flujos de salida de $6.78 millones, $3.18 millones y $2.36 millones respectivamente. Sin embargo, el FETH de Fidelity y el ETHV de VanEck proporcionaron un cierto contrapeso, atrayendo flujos de entrada de $5.05 millones y $4.94 millones.

La reacción del mercado demuestra la creciente integración entre los mercados financieros tradicionales y las inversiones en criptomonedas. Las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal ahora influyen claramente en el comportamiento en ambos sectores, mostrando la naturaleza en maduración de los mercados de activos digitales.

Los datos de negociación revelaron que los inversores institucionales jugaron un papel importante en los movimientos del día. El aumento en el volumen de negociación sugiere un reequilibrio activo de la cartera en lugar de una venta pasiva, indicando decisiones estratégicas en lugar de impulsadas por el pánico.

Las métricas actuales del mercado muestran que Bitcoin se negocia a $97,000, lo que representa una disminución del 4% en las últimas 24 horas según los últimos datos. El mercado de criptomonedas continúa procesando las implicaciones de la postura política de la Reserva Federal, con los inversores ajustando sus posiciones en consecuencia.

El impulso posterior al ETF de Bitcoin se rompe: FBTC publica un retiro de $208M en una sacudida del mercado apareció primero en Blockonomi.