El 19 de diciembre, la Reserva Federal anunció el miércoles una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos como se esperaba, pero elevó significativamente las expectativas de tasas de política futura y de inflación, pronosticando solo dos recortes de tasas el próximo año, sumando un total de 50 puntos básicos, lo que representa una reducción a la mitad respecto a las expectativas anteriores.
Según el monitoreo de 4E, después de la publicación del gráfico de puntos de la Reserva Federal y el resumen de expectativas económicas, la aversión al riesgo aumentó drásticamente, y los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron. El índice S&P 500 cerró con una caída del 2.95%, el Dow Jones cayó un 2.58%, marcando diez días de caídas consecutivas, la racha más larga desde 1974, y el índice Nasdaq cerró con una caída del 3.56%. Tesla cayó más del 8%, liderando la caída entre los gigantes tecnológicos. Las acciones de conceptos de criptomonedas cayeron en general, MSTR cerró con una caída del 9.52%, Coinbase cerró con una caída del 10.2%.
La Reserva Federal hizo que cayera el mercado de valores de EE. UU., y el mercado de criptomonedas experimentó una gran corrección. BTC cayó por debajo de 100,000 dólares, y una declaración de Powell de que 'la Reserva Federal no permite ni tiene intención de poseer Bitcoin' aumentó la presión de venta en el mercado, con una caída de hasta el 6.2% en Bitcoin, reportándose antes de la publicación a 99,235 dólares. Ethereum cayó temporalmente a 3,542 dólares, con una caída del 7.27%, y las altcoins en general mostraron caídas de dos dígitos. En las últimas 24 horas, el monto liquidado en el mercado de criptomonedas alcanzó 842 millones de dólares, intensificando el pánico en el mercado.
En el ámbito de las divisas, la Reserva Federal redujo drásticamente las expectativas de recortes de tasas, el índice del dólar subió más del 1% alcanzando un nuevo máximo en dos años; el precio del oro cayó más del 1% alcanzando un mínimo en un mes; la disminución de las reservas de petróleo crudo en EE. UU. impulsó el aumento del petróleo estadounidense, pero la desaceleración del ritmo de recortes de tasas limitó las perspectivas de demanda de petróleo, haciendo que los precios del petróleo subieran y luego cayeran, borrando gradualmente las ganancias.
El gráfico de puntos de tasas de interés publicado por la Reserva Federal muestra que se espera que solo haya otros dos recortes de tasas hasta 2025, lo que supera las expectativas de una postura más agresiva en comparación con las previsiones del gráfico de septiembre, lo que ha generado un extremo temor en el mercado. Los funcionarios de la Reserva Federal también prevén otros dos recortes de tasas en 2026 y uno más en 2027.
Según un informe del estratega de mercado de IG, Yeap Jun Rong, la trayectoria futura de los recortes de tasas de la Reserva Federal podría depender de las políticas del presidente electo Trump, que actualmente siguen siendo poco claras. Él indicó que los comentarios iniciales de Trump sobre aranceles sonaron efectivamente muy agresivos. Sin embargo, agregó que el grado de implementación de estas medidas es incierto. Yeap afirmó que a medida que las políticas se vuelvan más claras, la Reserva Federal podría inclinarse inicialmente hacia un ciclo de recortes de tasas más suave. También mencionó que, a medida que finaliza la reunión de la Reserva Federal, a menos que el banco central de Japón tome una decisión inesperada, el mercado de valores de EE. UU. podría comenzar a aumentar gradualmente en las últimas semanas de 2024. Sin embargo, debido a la falta de catalizadores adicionales, alcanzar nuevos máximos récord a fin de año podría ser un desafío.
