Los datos de Parkart del 19 de diciembre mostraron que los bancos chinos aumentaron los costos de las nuevas hipotecas por primera vez en tres años. Los datos también indicaron que los márgenes de los bancos chinos se están reduciendo debido al estancamiento actual en el sector inmobiliario y la desaceleración de la economía china.

Los datos de Data Motion International Trading Pte, con sede en Singapur, también revelaron que la tasa hipotecaria promedio sobre las primeras viviendas para compradores en 42 grandes ciudades aumentó al 3,08% el mes pasado desde un mínimo histórico del 3,05% en octubre. El aumento de las tasas de interés hipotecarias sigue siendo sorprendente porque el mercado inmobiliario todavía se encuentra en una caída continua que comenzó hace tres años.

Los precios del mercado inmobiliario de China siguen cayendo a pesar de los recientes signos de mejora de las ventas tras el impulso de estímulo que comenzó a finales de septiembre.

Los reguladores chinos están ordenando a los bancos que aumenten las tasas hipotecarias sobre nuevos préstamos

Los bancos chinos aumentan las tasas de interés hipotecarias por primera vez en 3 años pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

– Barchart (@Barchart) 19 de diciembre de 2024

Los bancos chinos enfrentan un margen de interés neto récord, pero todavía están bajo presión para fortalecer sus libros. La presión parece limitar la capacidad del banco central para recortar aún más las tasas de interés. Nuevos recortes de las tasas de interés pueden indicar que el próximo año aumentará el desafío para los prestamistas de encontrar formas de lidiar con las tasas de interés más bajas sobre los préstamos.

Shen Ming, director del banco de inversión Chansun & Co., con sede en Beijing, cree que es probable que las ventas de viviendas sigan siendo difíciles en el futuro cercano, lo que hace que el aumento de precios sea injustificado desde una perspectiva de mercado.

"Los reguladores probablemente ordenaron a los bancos que aumentaran las tasas de interés hipotecarias sobre nuevos préstamos en una medida coordinada, para crear suficiente margen para realizar mayores recortes de tasas de interés el próximo año".

- Shen Meng, director de Chanson & Co.

La segunda economía más grande del mundo tomó medidas para recortar costos a finales de septiembre en hasta 5,3 billones de dólares en hipotecas adeudadas a propietarios de viviendas para respaldar el mercado inmobiliario. Pang Gongsheng, Gobernador del Banco Central, reveló que las medidas conducirán a una reducción promedio de 50 puntos básicos para los prestatarios y reducirán los gastos por intereses anuales en alrededor de 150 mil millones de yuanes (20,6 mil millones de dólares).

Las cifras de Datamotion, que encuestó a las sucursales locales de los bancos en las ciudades chinas, también revelaron que 17 de 42 ciudades aumentaron las tasas de las hipotecas para la primera vivienda en noviembre. Ciudades como Wuhan, Wenzhou y Changsha registraron el mayor aumento de 20 puntos básicos.

Un informe de Caixin reveló que el aumento fue el resultado de la orientación proporcionada por las sucursales locales de un organismo supervisor supervisado por el Banco Popular de China (PBOC). El organismo supervisor, conocido como Mecanismo de Autodisciplina de Tasas de Interés, citó a dos ejecutivos bancarios anónimos. 

El informe también reveló que las directivas de los ejecutivos tenían como objetivo aliviar una "guerra de precios" entre los bancos que había socavado la rentabilidad mientras se apresuraban a reducir las tasas de interés hipotecarias para atraer clientes.

Los datos oficiales también indicaron que las ganancias combinadas de los prestamistas comerciales aumentaron sólo un 0,5% en los primeros tres trimestres a 1,9 billones de yuanes. Los datos también mostraron que el total de préstamos morosos aumentó a un récord de 3,4 billones de yuanes a finales de septiembre. Los márgenes de interés netos también se redujeron hasta el 1,53%, un mínimo histórico y muy por debajo del umbral del 1,8% considerado necesario para mantener una rentabilidad razonable.

El banco central del país ha reducido su coeficiente de reservas obligatorias en los últimos años para liberar fondos de bajo costo y abordar las presiones sobre las ganancias de los prestamistas. Los bancos chinos también redujeron las tasas de interés de los depósitos para reducir los costos de financiamiento. Las autoridades del país se sumaron al compromiso de fortalecer las posiciones de capital de los mayores bancos estatales utilizando financiación procedente de la venta de bonos soberanos privados.