Artículo reimpreso de: Weilin

Autor: Weilin, PANews

En el ecosistema de finanzas descentralizadas (BTCFi) de Bitcoin, Core es una blockchain L1 impulsada por Bitcoin y compatible con EVM, cuya seguridad es mantenida por mineros, staking de Bitcoin y staking de tokens nativos de Core. Core, con su innovador consenso Satoshi Plus, combina la prueba de trabajo delegada (DPoW) y la prueba de participación delegada (DPoS), está proporcionando a los poseedores de Bitcoin oportunidades de ingresos sostenibles y a largo plazo.

Actualmente, aproximadamente el 75% de la potencia de hash de minería de Bitcoin a nivel mundial se ha contribuido al modelo de Core a través de DPoW, y más de 9,000 monedas de Bitcoin han participado en su staking a través de staking no custodiado. Core está desbloqueando el potencial de Bitcoin, convirtiéndose en el principal protector y activo central de las finanzas descentralizadas del futuro.

El 19 de noviembre, Core completó la actualización Fusion, introduciendo dos productos innovadores: el doble staking de Core y LstBTC. Este artículo profundizará en los cambios importantes de esta actualización y explorará las tendencias de adopción de BTCFi por parte de instituciones.

Profundizando en la comunidad de Bitcoin, la innovación trae el consenso Satoshi Plus.

La base de Core es su innovador mecanismo de consenso Satoshi Plus, donde el mecanismo DPoW permite a los mineros de Bitcoin liquidar la potencia de hash en la red principal de Bitcoin a través de una sintaxis como OP_Return, y delegar a nodos de validación preferidos para ganar recompensas en tokens CORE. De este modo, Core no solo obtiene la protección de los mineros de Bitcoin, sino que también mejora los ingresos de los mineros, especialmente en el contexto de la reducción de recompensas por bloque de Bitcoin, donde las recompensas por bloque de Core complementan la falta de recompensas tras la reducción a la mitad.

Por otro lado, la prueba de participación delegada (DPoS) en el consenso Satoshi Plus permite a los poseedores de tokens CORE apoyar la seguridad de la red al delegar sus CORE a los nodos de validación. Así, participan en la elección de estos validadores y reciben recompensas en tokens CORE por asegurar la cadena. La clave de este mecanismo es la 'puntuación mixta', que selecciona a los 27 validadores principales mediante el cálculo del hash delegado y las participaciones delegadas, actualizándose cada 24 horas para garantizar la descentralización y estabilidad de la red.

El tercer componente importante del consenso Satoshi Plus es el staking de Bitcoin no custodiado, que desde su lanzamiento en abril de 2024, ha visto un volumen de delegación por parte de los validadores de la blockchain de Core exceder las 9,000 monedas de Bitcoin. Este método se centra en un bloqueo temporal absoluto, una función nativa de Bitcoin que permite a los poseedores bloquear su Bitcoin por un período de tiempo definido, durante el cual no pueden gastarlo. Cuando el Bitcoin permanece bloqueado en la blockchain de Bitcoin, el staker delega ese Bitcoin para elegir a los validadores de Core, quienes aseguran Core y reciben recompensas en tokens CORE. A través de este proceso, los poseedores de Bitcoin reciben recompensas en tokens CORE todos los días sin renunciar a la custodia de sus activos o asumir riesgos de contraparte.

Es importante señalar que Core tiene una profunda conexión con la comunidad de Bitcoin, especialmente con los mineros y los poseedores de Bitcoin. Esto distingue a Core de otros proyectos de Bitcoin L2 o cadenas laterales. Más del 75% de la potencia de hash de minería global apoya la red de Core a través de la prueba de trabajo delegada (DPoW), contribuyendo con su potencia de hash a los nodos de validación en la cadena y, a su vez, obteniendo recompensas de seguridad. La característica de riesgo cero del staking de Bitcoin no custodiado y la ausencia de necesidad de transferir activos han llevado a muchos poseedores de Bitcoin grandes y a instituciones a confiar en la tecnología de Core y delegar sus Bitcoins a los nodos de validación, manteniendo la seguridad de la red. A diferencia de otros proyectos de Bitcoin, Core se enfoca más en satisfacer las preocupaciones de seguridad y necesidades reales de los poseedores de Bitcoin al ofrecer oportunidades de ingresos.

Puntos clave de la actualización Fusion: introducción del doble staking y LstBTC.

En enero de este año, se aprobó el ETF de Bitcoin al contado, y en noviembre se anunciaron los resultados de las elecciones en Estados Unidos, lo que llevó a que la industria de las criptomonedas volviera a estar en el centro de atención.

En este contexto, el 19 de noviembre, Core lanzó la actualización Fusion. La actualización Fusion, a través del doble staking de Core y LstBTC, ha mejorado el ecosistema BTCFi de Core y ha proporcionado vías más eficientes para la participación institucional.

En particular, el lanzamiento del producto de doble staking tiene como objetivo abordar el problema de equilibrio en la distribución de recompensas comunitarias que puede surgir cuando los stakers de Bitcoin bloquean sus activos durante el proceso de staking no custodiado y reciben recompensas en tokens CORE a través de los nodos de validación. Especialmente en situaciones donde las instituciones están haciendo un gran staking de Bitcoin, las recompensas en CORE liberadas aumentarán en consecuencia. En este contexto, para incentivar a los stakers de Bitcoin a volver a stakear las recompensas en CORE que reciben a los nodos de validación, el doble staking mejora la disposición de los usuarios para participar al ofrecer tasas de rendimiento anualizadas más altas (APY). El doble staking se divide en cuatro niveles, y la proporción de recompensas varía según la cantidad de CORE stakada en relación con Bitcoin. Estos son Base, es decir, 0 CORE:1 BTC; Boost, es decir, 1,000 CORE:1 BTC; Super, es decir, 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, es decir, 8,000 CORE:1 BTC, este último nivel obtendrá la mayor proporción de recompensas.

La base del funcionamiento del doble staking es el desarrollo adicional del staking de Bitcoin no custodiado lanzado en abril, permitiendo a los stakers de Bitcoin hacer staking de tokens CORE y recibir mayores recompensas de nodos de validación; por otro lado, también incentiva a los poseedores de tokens CORE a obtener mayores recompensas de staking al mantener y hacer staking de pequeñas cantidades de Bitcoin (la participación mínima es de 0.01 BTC). Gracias a este mecanismo de staking, Core ha reforzado su alineación con Bitcoin y ha permitido que muchas instituciones busquen la posibilidad de ingresos de Bitcoin mientras mantienen la seguridad de la blockchain de Core y la armonía con la sostenibilidad de los ingresos.

En general, la actualización Fusion ha tenido un impacto significativo y positivo en todo el ecosistema de Core. Antes de la actualización Fusion, la prueba de trabajo delegada ya había atraído más de la mitad de la potencia total de Bitcoin. Sin embargo, no todos los delegadores de potencia de hash son conscientes de cómo manejar sus recompensas en tokens CORE. A pesar de que CORE es el token más útil en la blockchain de Core (utilizado para pagar tarifas de Gas, staking y gobernanza), los mineros a menudo no prestan atención a las actividades no mineras. Los tokens CORE introducidos en la actualización Fusion han mejorado la utilidad del staking, incentivando a los mineros a stakear sus recompensas en CORE para obtener ingresos de la reserva de Bitcoin.

Además, antes de la actualización, los stakers de Bitcoin ganaban tokens CORE y podían hacer staking de estos tokens, pero el staking de CORE es independiente de su interés principal en el staking de Bitcoin. A través de recompensas de doble staking, los stakers de Bitcoin también hacen staking de tokens CORE, cerrando el ciclo de valor económico y alineando aún más Bitcoin con los activos CORE. Esta capacidad ha fortalecido el compromiso de los stakers de Bitcoin con los ingresos y la seguridad que ofrece Core.

Antes de Fusion, los tres componentes del consenso Satoshi Plus funcionaban de manera prácticamente aislada, incluso al vincular estrechamente a los mineros y los stakers de Bitcoin con la comunidad de Core, pero después de la introducción del doble staking, estos componentes se integraron, logrando que todos los interesados lleguen a un consenso en torno a la red Core y los tokens CORE.

Otra parte clave de esta actualización es LstBTC, que permite a los stakers de Bitcoin mantener su liquidez en el ecosistema DeFi de Core mientras stakean BTC. Además, reciben tokens CORE como recompensa al hacer staking. Mientras ganan ingresos por staking de Bitcoin, los usuarios pueden utilizar su LstBTC para préstamos, intercambios, re-staking y participar en otras actividades en la cadena.

Más de 200 proyectos en el ecosistema, la adopción institucional se convierte en tendencia.

Con el continuo desarrollo de la red Core, cada vez más proyectos de finanzas descentralizadas se están construyendo en su plataforma. Actualmente, el número de proyectos en la cadena de Core ha superado los 200, incluyendo Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend, entre otros. La incorporación de estos proyectos no solo ha impulsado la expansión del ecosistema de Core, sino que también ha proporcionado impulso al crecimiento de su TVL (valor total bloqueado).

En 2024, el crecimiento de datos en la cadena de Core fue significativo: hasta el tercer trimestre, su TVL creció un 614%, y el volumen de staking de Bitcoin y tokens CORE aumentó un 85%. Hasta el 12 de diciembre, el TVL de Core ha superado los 983 millones de dólares, con más de 31.5 millones de direcciones independientes en la cadena y 327 millones de transacciones completadas.

La innovación de Core no solo ha atraído a los poseedores de Bitcoin, sino que también ha captado la atención de las instituciones. En junio de 2024, Core lanzó por primera vez un producto de intercambio cotizado en bolsa (ETP) basado en ingresos de Bitcoin, brindando a los inversores la oportunidad de obtener ingresos a través del staking de Bitcoin no custodiado. A través de una colaboración con Valour, una subsidiaria de DeFi Technologies, este ETP proporcionó a los inversores una tasa de rendimiento del 5.65%, convirtiéndose en una vía importante para que los inversores institucionales ingresen al ecosistema BTCFi.

Además, Core ha establecido asociaciones estratégicas con múltiples instituciones de custodia como Fireblocks, Copper, Cactus y Hashnote. Estas son importantes proveedoras de servicios que participan en el doble staking de Core; una de las principales razones por las cuales los proveedores de custodia se convierten en un campo de competencia clave para los protocolos de staking de Bitcoin y la segunda capa es que la mayoría de los poseedores de Bitcoin tienden a gestionar sus activos a través de servicios de custodia de confianza. Estos proveedores suelen ofrecer soluciones de riesgo cero y rendimientos estables, que son su principal consideración. Ahora, estos proveedores se han convertido en una fuerza institucional que libera el potencial de BTC para Core.

Es notable que, tras el éxito de la estrategia de Bitcoin de MicroStrategy, muchas empresas que cotizan en bolsa han seguido su ejemplo al comprar Bitcoin y otros activos criptográficos. De hecho, la empresa que cotiza en bolsa, DeFi Technologies, anunció en noviembre el lanzamiento de una estrategia llamada CoreFi, lo que aumentó aún más el atractivo de Core entre los inversores institucionales. La estrategia CoreFi se inspira en las experiencias exitosas de MicroStrategy y Metaplanet. CoreFi ofrece a los inversores una manera regulada de invertir, obteniendo ingresos apalancados en Bitcoin y CORE, permitiéndoles acceder a una exposición económica de alto Beta en Bitcoin y BTCFi.

El 9 de diciembre, la Fundación Core anunció una colaboración con BitGo, convirtiéndose en la primera institución de custodia en apoyar la participación de usuarios en el 'doble staking' de Core. Esta colaboración marca un avance significativo para Core en la adopción institucional.

A través de la actualización Fusion, Core no solo ha mejorado la escalabilidad y flexibilidad del ecosistema de finanzas descentralizadas de Bitcoin, sino que también ha proporcionado más oportunidades de ingresos para los poseedores de Bitcoin y las instituciones. La introducción del doble staking y LstBTC ha fortalecido aún más la posición de Core en el ámbito de BTCFi.

En el futuro, con el lanzamiento de más funciones innovadoras y el aumento de la demanda del mercado, se espera que Core desempeñe un papel más importante en el ecosistema de Bitcoin, convirtiéndose en un puente entre los poseedores de Bitcoin y BTCFi. Para los inversores, la innovación de Core trae nueva vitalidad al mercado.